瑞典：將國(guó)企打造成可持續(xù)發(fā)展楷模

作為全球可持續(xù)發(fā)展的典范，瑞典政府非常重視國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面的信息披露，致力于將國(guó)有企業(yè)打造成可持續(xù)發(fā)展的楷模，同時(shí)積極推進(jìn)歐盟非財(cái)務(wù)信息披露指令在本國(guó)的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)本國(guó)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

瑞典國(guó)有企業(yè)信息披露歷程

瑞典國(guó)有企業(yè)主要有國(guó)有獨(dú)資、國(guó)有控股、國(guó)家參股三種形式，涉及通訊、電力、鐵路、鋼鐵、銀行、航天航空、電子、制藥等行業(yè)。瑞典國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露主要有以下兩個(gè)發(fā)展階段。

1982-2000年，瑞典政府推動(dòng)國(guó)有企業(yè)開(kāi)展信息披露，并引導(dǎo)企業(yè)披露可持續(xù)發(fā)展信息。1982年，瑞典議會(huì)通過(guò)一項(xiàng)議案，要求政府提交國(guó)有企業(yè)年度工作報(bào)告，并披露國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況。1999年，政府向議會(huì)提交的國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告開(kāi)始向公眾、媒體、工會(huì)和其他股東公開(kāi)，信息披露更加開(kāi)放透明。

2000年，全球報(bào)告倡議組織（GRI）發(fā)布了《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》，瑞典政府積極響應(yīng)，公開(kāi)發(fā)布國(guó)有企業(yè)季度報(bào)告，引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)披露可持續(xù)發(fā)展信息，進(jìn)一步提升國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的開(kāi)放性和透明度。瑞典《國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告指南》中明確規(guī)定，國(guó)有企業(yè)必須按照斯德哥爾摩證券交易所推薦條例，提交年度報(bào)告、季度報(bào)告和經(jīng)營(yíng)報(bào)告。

2004年至今，瑞典完善國(guó)有企業(yè)信息披露制度，推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展信息披露。2004年，瑞典開(kāi)始加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)報(bào)告審計(jì)工作，國(guó)家審計(jì)局代表議會(huì)對(duì)瑞典政府審計(jì)，加強(qiáng)政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理。2007年，瑞典企業(yè)、能源和交通部發(fā)布了《國(guó)有企業(yè)對(duì)外披露指南》（Guidelines for External Reporting by State-owned Companies），對(duì)國(guó)有企業(yè)信息披露提出明確要求，國(guó)有企業(yè)需根據(jù)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南（GRI）發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。2016年，政府修訂《國(guó)有企業(yè)對(duì)外披露指南》，對(duì)國(guó)有企業(yè)信息披露提出更高要求。

瑞典國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露政策特點(diǎn)

瑞典國(guó)有股權(quán)政策（State ownership policy 2012）明確表明，國(guó)有企業(yè)要成為可持續(xù)發(fā)展的楷模。兩版《國(guó)有企業(yè)對(duì)外披露指南》對(duì)企業(yè)對(duì)外披露信息進(jìn)行明確規(guī)定，要求國(guó)有企業(yè)的外部報(bào)告必須同上市公司一樣透明。企業(yè)應(yīng)發(fā)布年度報(bào)告、中期報(bào)告、公司治理報(bào)告、內(nèi)部控制聲明和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（單獨(dú)發(fā)布或者與年報(bào)合并發(fā)布）。國(guó)有企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中需披露可持續(xù)發(fā)展議題、戰(zhàn)略、利益相關(guān)方對(duì)話等內(nèi)容。

兩版《國(guó)有企業(yè)對(duì)外披露指南》對(duì)國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露的要求不斷提高，主要呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

一是強(qiáng)制性逐漸增強(qiáng)。2007年《國(guó)有企業(yè)對(duì)外披露指南》中建議國(guó)有企業(yè)使用GRI指南。而2016年的《指南》中規(guī)定，國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告必須符合GRI指南或其他可持續(xù)發(fā)展報(bào)告國(guó)際指南，同時(shí)規(guī)定企業(yè)在網(wǎng)站上公布的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告至少要保留10年。

二是公開(kāi)性和透明度高。瑞典憲法規(guī)定，瑞典國(guó)有資產(chǎn)歸瑞典全民所有。公眾有權(quán)了解國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和履責(zé)情況，查閱政府有關(guān)部門保管或起草的有關(guān)國(guó)有企業(yè)的文件和資料。瑞典國(guó)有企業(yè)的透明開(kāi)放性增強(qiáng)了公眾對(duì)國(guó)有企業(yè)的信任，降低了國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三是質(zhì)量監(jiān)管完善。首先，瑞典政府要求國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告必須符合GRI指南或其他可持續(xù)發(fā)展報(bào)告國(guó)際指南，使得國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告質(zhì)量有了明確的規(guī)范。其次，瑞典政府要求國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告必須通過(guò)由股東大會(huì)指定的審計(jì)師進(jìn)行的獨(dú)立審查和保證。瑞典對(duì)國(guó)有企業(yè)有完整的審計(jì)程序和辦法，利用社會(huì)審計(jì)咨詢機(jī)構(gòu)資源實(shí)現(xiàn)了對(duì)國(guó)有企業(yè)信息披露的有效監(jiān)管。再次，政府每年向公眾發(fā)布國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告，披露每家國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和行動(dòng)，以及當(dāng)年當(dāng)選的審計(jì)師信息，使得國(guó)有企業(yè)得到切實(shí)的全民監(jiān)督和關(guān)心。

瑞典國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露現(xiàn)狀

瑞典國(guó)有企業(yè)均對(duì)外公開(kāi)披露可持續(xù)發(fā)展信息。瑞典50家左右國(guó)有企業(yè)定期通過(guò)年度報(bào)告或單獨(dú)的可持續(xù)報(bào)告公開(kāi)對(duì)外披露其可持續(xù)發(fā)展信息，加強(qiáng)公眾對(duì)企業(yè)的了解和認(rèn)可，提升可持續(xù)發(fā)展信息披露的透明度，樹(shù)立國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的形象，有效減少企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

瑞典國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告大部分參考國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，符合國(guó)際要求，報(bào)告可比性更強(qiáng)。通過(guò)對(duì)GRI可持續(xù)發(fā)展報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)分析發(fā)現(xiàn)，2011-2017年，瑞典國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告80%以上符合GRI指南，其報(bào)告融入全球語(yǔ)境，符合全球視野。

瑞典國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告大部分經(jīng)過(guò)第三方審驗(yàn)，報(bào)告可信性較高。瑞典政府加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)信息披露的管理，對(duì)國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的審計(jì)有一定的要求。2011 -2017年，70%以上的國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告經(jīng)過(guò)了外部審驗(yàn)，報(bào)告可信性更強(qiáng)。

瑞典政府公開(kāi)發(fā)布國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)信息披露管理和公開(kāi)透明度。瑞典工業(yè)、就業(yè)和交通部每年公開(kāi)發(fā)布國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告。年度報(bào)告披露了國(guó)家作為企業(yè)股東的角色、目標(biāo)和所采取的主要行動(dòng)，并將多元價(jià)值創(chuàng)造、可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)等納入其中，還披露了每家國(guó)有企業(yè)的年度信息，包括年度大事件、財(cái)務(wù)目標(biāo)和行動(dòng)、可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和行動(dòng)、國(guó)有股份情況、當(dāng)年當(dāng)選的董事和審計(jì)師、公司的員工、管理層和董事會(huì)的性別比例等，提升國(guó)有企業(yè)信息披露的透明度。

歐盟非財(cái)務(wù)信息披露指令在瑞典的轉(zhuǎn)化

2014年9月29日，歐洲理事會(huì)、歐洲議會(huì)通過(guò)了關(guān)于歐盟大型企業(yè)和集團(tuán)披露非財(cái)務(wù)信息和多元化信息的修訂指令（2013/34/EU），于2014年12月5日正式生效。歐盟成員國(guó)必須在指令生效后兩年內(nèi)將其轉(zhuǎn)化為本國(guó)法律。

瑞典積極將歐盟非財(cái)務(wù)信息披露指令在本國(guó)轉(zhuǎn)化，對(duì)本國(guó)企業(yè)的要求比歐盟指令更加嚴(yán)格。瑞典非財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則中的報(bào)告框架、審計(jì)人員參與、避風(fēng)港原則、多樣性的報(bào)告要求和歐盟《指令》一致，在信息披露范圍、報(bào)告內(nèi)容、披露形式、違規(guī)處罰方面有所調(diào)整。

1.瑞典要求雇員超過(guò)250人以上，凈收入超過(guò)3.5億瑞典克朗或資產(chǎn)總額超過(guò)1.75億瑞典克朗的企業(yè)必須進(jìn)行非財(cái)務(wù)信息披露

瑞典對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露范圍的要求比歐盟指令更高。根據(jù)歐盟指令，瑞典約有100家企業(yè)需要發(fā)布非財(cái)務(wù)報(bào)告，而按照瑞典的要求，則約有1600家公司需要發(fā)布報(bào)告。

2.瑞典非財(cái)務(wù)信息披露內(nèi)容除了歐盟指令中的要求，還包括公司商業(yè)模式、政策及實(shí)施效果、風(fēng)險(xiǎn)分析、關(guān)鍵績(jī)效等內(nèi)容

除了歐盟指令提出的環(huán)境、社會(huì)和雇員事件、尊重人權(quán)、反腐敗和賄賂問(wèn)題，瑞典非財(cái)務(wù)信息披露內(nèi)容還包括公司的商業(yè)模式、公司對(duì)相關(guān)問(wèn)題采用的政策及政策實(shí)施結(jié)果、與問(wèn)題相關(guān)的基本風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品或服務(wù)可能產(chǎn)生的負(fù)面影響及公司如何處理風(fēng)險(xiǎn)、與業(yè)務(wù)相關(guān)的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)等內(nèi)容。

3.瑞典非財(cái)務(wù)信息要求在年報(bào)或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中披露，報(bào)告框架和國(guó)際、歐盟或國(guó)家框架一致

不同歐盟國(guó)家對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露形式的要求不一致，瑞典非財(cái)務(wù)信息指令要求符合非財(cái)務(wù)信息披露的企業(yè)應(yīng)該在年度報(bào)告中或與年度報(bào)告一起發(fā)布的單獨(dú)的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中進(jìn)行披露。報(bào)告框架應(yīng)該和國(guó)際的、歐盟的或國(guó)家的報(bào)告框架保持一致。

4.瑞典非財(cái)務(wù)信息披露遵循“遵守或解釋”原則，企業(yè)若未在規(guī)定時(shí)間提交或發(fā)布報(bào)告，有一定的罰款措施

一方面，企業(yè)如果未遵守非財(cái)務(wù)信息披露指令的相關(guān)內(nèi)容，則必須說(shuō)明理由，解釋企業(yè)為什么不報(bào)告或者為什么沒(méi)有報(bào)告指令中要求的某一個(gè)議題。另一方面，瑞典《年度報(bào)告法律》（Annual Report Law）規(guī)定了違反披露要求的罰款措施。若企業(yè)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交或發(fā)布年度報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等，需支付相應(yīng)的延遲費(fèi)用，公共有限責(zé)任公司延遲費(fèi)用至少1萬(wàn)瑞典克朗，私人有限公司延遲費(fèi)用至少5000瑞典克朗。

對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的啟示

瑞典政府積極出臺(tái)可持續(xù)發(fā)展信息披露政策，引導(dǎo)并規(guī)范國(guó)有企業(yè)披露相關(guān)信息，取得了良好的效果，對(duì)我國(guó)加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露有一定的參考價(jià)值。

明確社會(huì)責(zé)任信息披露政策的適用范圍和對(duì)象。我國(guó)國(guó)有企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于瑞典，社會(huì)責(zé)任信息披露水平參差不齊，可以對(duì)不同規(guī)模、類型的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行分類規(guī)定。當(dāng)前，可對(duì)一定規(guī)模的國(guó)有企業(yè)采用較為嚴(yán)格的社會(huì)責(zé)任信息披露政策，再逐步推廣到其他國(guó)有企業(yè)。

規(guī)范國(guó)有企業(yè)信息披露內(nèi)容。根據(jù)國(guó)際、國(guó)內(nèi)社會(huì)責(zé)任信息披露相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、指南，規(guī)范國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露主要內(nèi)容，統(tǒng)一對(duì)報(bào)告質(zhì)量的評(píng)判依據(jù)，為國(guó)有企業(yè)信息披露指明方向。同時(shí)，規(guī)范國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露方式，如報(bào)告發(fā)布周期、報(bào)告發(fā)布時(shí)間、報(bào)告發(fā)布方式等。

提升國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量。明確政府機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)信息披露的監(jiān)管機(jī)制，引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)有企業(yè)信息披露質(zhì)量進(jìn)行審核，提升國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的規(guī)范性和可信性，提升信息披露質(zhì)量。政府機(jī)構(gòu)可以每年對(duì)國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露情況匯總分析，公布國(guó)有企業(yè)履責(zé)情況，增強(qiáng)信息披露的公開(kāi)性和透明性。

循序漸進(jìn)推進(jìn)國(guó)有社會(huì)責(zé)任信息披露。與瑞典相比，我國(guó)國(guó)有企業(yè)信息披露起步較晚，不宜對(duì)所有企業(yè)進(jìn)行一刀切的強(qiáng)制性規(guī)定。一方面，對(duì)不同規(guī)模國(guó)有企業(yè)可以進(jìn)行分類規(guī)定，優(yōu)先推動(dòng)中央企業(yè)及大型國(guó)有企業(yè)提升社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量;另一方面，對(duì)國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露先進(jìn)行建議性規(guī)定，達(dá)到一定成效時(shí)再進(jìn)行強(qiáng)制性要求，穩(wěn)步提升國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平。