淺談我國第三方支付的風(fēng)險及有效監(jiān)管

李晶晶

上海大學(xué)

1 第三方支付概念及其發(fā)展

第三方支付相當(dāng)于一個有信譽(yù)度的中介平臺在買賣雙方之間充當(dāng)了一種保障資金的新型支付方式，第三方支付平臺與國內(nèi)諸多銀行簽訂協(xié)議，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在將銀行、消費(fèi)者、第三方支付企業(yè)和商家緊密聯(lián)系在一起。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付主要有兩種不同的類型：賬戶監(jiān)管型和賬戶非監(jiān)管型。2008年以來，第三方支付企業(yè)不斷發(fā)展。比達(dá)咨詢數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，中國第三方移動支付交易規(guī)模達(dá)37.1萬億元，環(huán)比增長13.8%，預(yù)計(jì)未來交易規(guī)模將不斷擴(kuò)大，并保持平穩(wěn)增長。第三方支付值得研究。

2 第三方支付的風(fēng)險研究

2.1 資金風(fēng)險

2.1.1 沉淀資金風(fēng)險

由于第三方支付的特殊性質(zhì)，支付平臺在短期內(nèi)（一般在3～7天）保管了大量的資金，這些資金被稱作沉淀資金或在途資金。在這一過程中，由于沒有這些沉淀資金的所有權(quán)，第三方支付機(jī)構(gòu)將沉淀資金與自身的運(yùn)營資金獨(dú)立開來。金融市場上的貨幣供給量本來是由央行控制的，隨著第三方支付的運(yùn)用領(lǐng)域范圍的擴(kuò)大和用戶的增多，越來越多的資金沉淀導(dǎo)致資金失去時間價值，并且銀行不了解在途資金的走向，也就無法控制資金交易和金融體系保持平衡的風(fēng)險。

2.1.2 用戶資金安全

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展迅速，第三方支付讓用戶可以在手機(jī)或PC端更加方便地辦理業(yè)務(wù)，然而在方便的同時，一些不法分子利用科學(xué)技術(shù)設(shè)計(jì)出層出不窮的釣魚網(wǎng)站、木馬病毒和資料“撞庫”等等一系列伎倆來詐騙嚴(yán)重威脅了第三方支付平臺的用戶的資金安全。因?yàn)榫W(wǎng)上資金流動迅速，且第三方支付平臺安全性沒有銀行高，這給了不法分子提供了可乘之機(jī)。

2.2 流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險主要產(chǎn)生于銀行無法應(yīng)對資產(chǎn)和負(fù)債不平衡而導(dǎo)致的流動性困難。第三方支付中流動性風(fēng)險主要有兩個方面。（1）第三方參與者由于營運(yùn)資金和在途難以周轉(zhuǎn)，將會導(dǎo)致流動性不足。（2）面對大額的沉淀資金，第三方支付平臺可能將其投資于高風(fēng)險、高收益的金融投資項(xiàng)目，而一旦資金無法收回，第三方支付機(jī)構(gòu)就會面臨流動性風(fēng)險。

2.3 操作風(fēng)險

操作風(fēng)險到近代以來才被獨(dú)立開來，對于操作風(fēng)險研究，我國起步遠(yuǎn)比外國晚。第三方支付操作風(fēng)險有三個方面：人員風(fēng)險、流程風(fēng)險和外部風(fēng)險。其中人員風(fēng)險指的是支付平臺的員工利用自身的職權(quán)便利違法操作或者因?yàn)槭韬龃笠舛鴮?dǎo)致的資產(chǎn)損失。流程風(fēng)險主要是指由于第三方支付機(jī)構(gòu)的規(guī)章管理制度不合理導(dǎo)致的業(yè)務(wù)流程不規(guī)范。外部風(fēng)險是外部存在的各種因素造成的損失，包括外部環(huán)境造成的風(fēng)險和外部人員主觀的行為造成的風(fēng)險。

2.4 法律風(fēng)險

2.4.1 主體資格和經(jīng)營范圍的風(fēng)險

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》明確規(guī)定“非金融機(jī)構(gòu)提供第三方支付應(yīng)當(dāng)依法取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，才能成為支付機(jī)構(gòu)；同時支付機(jī)構(gòu)必須接受中國人民銀行的監(jiān)督管理。第三方支付應(yīng)具備嚴(yán)格的符合管理辦法中的主體資格，達(dá)到要求后，中國人民銀行會發(fā)放“牌照”。在經(jīng)營運(yùn)行過程中，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《支付業(yè)務(wù)許可證》核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍從事經(jīng)營活動，不得參與其他超過范圍的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)務(wù)外包。

2.4.2 資金和利息所有權(quán)的風(fēng)險

第三方支付在交易過程中暫時保管了資金，這個時候的資金歸買家所有，當(dāng)買家收到貨物并在通過第三方確認(rèn)付款時，資金所有權(quán)才向賣方轉(zhuǎn)移。可以看到資金的所有權(quán)始終在買賣雙方之間，而利息的所有權(quán)還是不確定的。隨著沉淀資金的增長，第三方平臺所獲取的資金利息是和買方進(jìn)行分配還是作為自己的既得利益，這個問題到目前為止仍沒有相關(guān)的法律條文進(jìn)行約定。

2.5 信用風(fēng)險

2.5.1 買賣雙方違約風(fēng)險

由于第三方支付的介入，買賣雙方的資金流動、物流都是不同步的。這種不透明的交易過程就容易產(chǎn)生欺詐行為。對買家來說，收到貨物后有可能捏造貨物損壞、不是正品等理由欺騙商家要求賠償，否則就進(jìn)行投訴或者給予“差評”迫使賣家妥協(xié)；對于賣家來說，現(xiàn)在很多店鋪利用“刷單”提高自己店鋪的人氣。不論是買家的惡意欺騙，還是賣家的以次充好，這些都是欺詐行為，都不利于買賣雙方交易信心的建立。

2.5.2 第三方機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險用戶在第三方平臺注冊登記時，一般都提供了相關(guān)的身份證號、手機(jī)號并且綁定了銀行卡。如果第三方支付機(jī)構(gòu)的安全服務(wù)器被不法分子侵入，這些涉及個人隱私和資金安全的保密信息就有可能被盜取，從而造成損失。這就是第三方機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險之一，它關(guān)系到用戶對第三方支付的信任問題。

3 對監(jiān)管提出建議

3.1 建立健全的相關(guān)法律制度

由于在第三方支付方面缺乏頂層宏觀法律，導(dǎo)致第三方支付存在不清晰的界定。我們可以將第三方支付的經(jīng)營范圍、法律定位以及市場準(zhǔn)入等各方面納入立法，同時借鑒西方的監(jiān)管體制，明確第三方支付的金融機(jī)構(gòu)定位，也可以成立專門的監(jiān)管部門，將第三方支付的各方面納入動態(tài)監(jiān)管過程。

3.2 改變傳統(tǒng)監(jiān)管理念

在混業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境下，傳統(tǒng)經(jīng)營理念已經(jīng)不在適用于瞬息萬變的市場。相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該重新制定監(jiān)管策略，可以向美國和歐盟學(xué)習(xí)，但由于我國的情況和這些國家和地區(qū)之間具有差異，所以不管是對機(jī)構(gòu)還是對過程進(jìn)行監(jiān)管需要進(jìn)行大量的調(diào)研和實(shí)證。傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式也應(yīng)該向新型監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)各監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。

3.3 客戶備付金制度

應(yīng)建立安全高效的客戶備用金制度，減少資金的社會資源的損失的同時，嚴(yán)密監(jiān)控資金流動和投資方向的風(fēng)險。這里可以借鑒歐盟的經(jīng)驗(yàn)，專門設(shè)立備付金動態(tài)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，透明公開投資回報信息，制定年度財(cái)務(wù)報表，確保公眾能詳細(xì)了解自身和第三方機(jī)構(gòu)的利益分配比例。這不僅可以增加用戶和第三方機(jī)構(gòu)的信心，也給足了第三方支付生存和發(fā)展的空間。