浙江應盡早謀劃供應鏈金融發展

□項楓

供應鏈金融核心本質是讓金融能夠回歸到實體經濟。未來的供應鏈金融是新制造、新技術、新金融的跨界融合。浙江應盡早布局，打造供應鏈金融的高地，與上海、深圳等城市進行差異化發展

近年來，供應鏈金融迅速發展，將核心企業的信用能力延伸到其上下游企業，盤活了自有資金，有效緩解了中小企業所面臨的融資約束。其核心本質是讓金融能夠回歸到實體經濟，助力產業發展，是適應浙江經濟新常態的區域新金融的一種形式。

浙江打造供應鏈金融高地有優勢

未來的供應鏈金融是新制造、新技術、新金融的跨界融合。擁有這些方面優勢的浙江應盡早布局，打造供應鏈金融高地，與上海、深圳等城市進行差異化發展，從而在這場競爭格局中搶占先機。

產業集群優勢為浙江供應鏈金融提供發展的土壤。作為供應鏈金融實踐領先者的深發展銀行，最初就是在珠三角地區產業集群帶，開展了特定產業集群金融業務創新并取得了成功。而在浙江，產業集群化發展程度高、中小企業占比大的供應鏈生態，將是供應鏈金融創新最好的土壤。與此同時，也能打開一條重振浙江集群經濟之路。

信息技術優勢推動浙江供應鏈金融產品創新。互聯網技術在改變傳統產業格局的同時，必將為供應鏈金融帶來全新的模式。浙江雄厚的信息產業基礎，正是打造供應鏈金融高地最好的條件。2017年，浙江信息經濟核心產業實現增加值占全省GDP比重達9.4%，對全省GDP增長的貢獻率達17.1%，信息經濟已成為引領全省經濟快速增長的第一新動能。此外，金融科技已成為浙江新經濟發展的鮮明特點，大數據、機器人、云計算、區塊鏈等新興金融科技的運用將徹底改變供應鏈金融的產品及服務結構。

金融改革的先發優勢支持供應鏈金融先行先試。浙江是全國金融改革創新的前沿要地。新金融已被列入支撐未來發展的大產業之一。浙江正在加快“中小企業金融服務中心”和“民間財富管理中心”建設，努力成為中國金融創新的試驗田。目前省委省政府著力打造的“錢塘江金融港灣”，就是“十三五”期間浙江金融優化布局、提升高度、增強服務實體經濟能力的重要平臺。依托這一平臺，浙江可以利用新金融等方面優勢，先行先試，充分發揮供應鏈金融貼近生產貿易的特點，實現產業與金融優勢互補，打造供應鏈金融高地，從而更好助推實體經濟發展。

打造供應鏈金融高地需引導

作為一種創新的融資模式，供應鏈金融發展在實踐過程中面臨諸多制約因素，主要體現在：企業供應鏈管理意識缺乏，核心企業控制力不強。核心企業在供應鏈中的權威和信用水平是供應鏈金融運作的基礎。由于浙江企業供應鏈管理意識普遍淡薄，核心企業對供應鏈上下游企業的管理缺乏有效的約束手段，供應鏈融資缺乏效率。市場參與主體有待培育。第三方監管公司、供應鏈管理企業、物流企業等市場主體在數量和規模上發展還不夠充分，導致供應鏈金融發展缺乏有效監管。業務模式、產品模式單一，不符合多樣化的經濟發展特點。供應鏈金融具有顯著的行業和地區特征，而浙江供應鏈金融產品多集中在應收賬款融資、倉單質押、保兌倉融資類產品中，供應鏈金融產品較單一。電子信息系統平臺建設相對滯后。浙江企業、物流、銀行各自搭建內部的信息平臺，難以實現供應鏈金融所要求的信息共享、物流與資金流對接的目標。風險控制機制不健全，金融系統風險依然存在。大部分商業銀行尚未形成獨立的供應鏈金融業務運營機構，沒有構建專門的債項信用評級體系，沒有設立特別的審批通道，沒有搭建專業化的操作平臺，從而難以準確了解供應鏈整體的經營情況和財務狀況，容易出現業務流程環節上的操作風險問題以及客戶資信風險、提單風險等。

當前供應鏈金融的發展離不開各參與主體的積極推動和有效配合，同時也離不開政府外部環境的營造和政策的引導。

加強供應鏈金融主體培育。豐富供應鏈金融的提供方，鼓勵供應鏈中的核心企業、物流公司、第三方管理公司等成為除商業銀行外相應的放貸主體方；降低設立門檻，讓更多的機構成為供應鏈金融業務的提供主體，并利用自身的優勢在供應鏈金融領域展開充分的合作和競爭。加快培育核心企業，針對不同的產業集群、專業市場，吸引更多的供應商和經銷商，通過企業之間的優勢互補，對物流、信息流和資金流的有效整合，達到強化成本控制、優化資源配置、提升整個產業鏈內在市場的競爭力。大力發展第三方物流企業，在為中小企業系統解決物流綜合問題的同時，也為企業提供融資服務。

推動供應鏈金融地區試點建設。重點支持當地供應鏈管理、倉儲、運輸、監管、評估等服務主體發展，探索建立多方參與的風險控制體系，為探索建立依托地方特色的供應鏈金融管理體系積累經驗。借助錢塘江金融港灣建設，快速集聚高端金融要素，大力發展服務跨境電商的供應鏈金融。寧波具有采購分銷外貿的供應鏈，未來可圍繞著物流、互聯網、金融的整合，將這一供應鏈金融領域進一步做大。寧波港口的物流優勢為供應鏈金融的信息獲取、管理提供了保障，打造港口供應鏈金融是寧波發展供應鏈金融的另一個重要領域。浙江另外一條特色供應鏈就是塊狀經濟，可以服裝、化工、小家電、五金等細分產業作為突破口，開展供應鏈金融試點。

拓展供應鏈金融的產品創新、模式創新，打造多元化主體聯盟的產融結合生態圈。以市場和客戶需求為導向，推行個性化金融解決方案，實現供應鏈產品的多樣化、差異化。通過整體外包或部分外包的合作形式與供應鏈第三方綜合物流金融中介公司合作，提供全面的金融服務，引導國內外金融機構在浙江的分支機構開展供應鏈金融業務。構建由政府主導，銀行、物流企業和第三方電商企業共同參與的產業聯盟，形成功能互補、協作共贏型組織。借助聯盟全面的金融服務能力，可以為產業鏈放大資本杠桿、實現資產增值、用金融信用助力交易完成、用產融結合幫助交易組織，并借助互聯網金融和大數據分析、物聯網的互動，為行業創造新的產業金融服務模式，實現從供應鏈金融到產業鏈金融的升級，為浙江產融結合的生態圈創造價值。

推動信息共享平臺的建設。應進一步完善信用信息共享平臺、企業信用信息公示系統和“信用浙江”網站，健全政府部門信用信息共享機制，促進商務、海關、質檢、工商、銀行等部門和機構之間公共數據資源的互聯互通。鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等開放共享信息，建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道。建立物聯網云計算的信息平臺和運營平臺，實現供應鏈金融各參與主體的電子平臺對接，實現數據和信息的統一管理和使用。

加快基于大數據分析的風險控制體系建設。政府應鼓勵和推動金融機構、供應鏈核心企業建立債項評級和主體評級相結合的風險控制體系，加強供應鏈大數據分析和應用，確保借貸資金基于真實交易。研究利用區塊鏈、人工智能等新興技術，建立基于供應鏈的信用評價機制。推進各類供應鏈平臺有機對接，加強對信用評級、信用記錄、風險預警、違法失信行為等信息的披露和共享。創新供應鏈監管機制，整合供應鏈各環節涉及的市場準入等政策，加強供應鏈風險管控，促進供應鏈健康穩定發展。

明確主管部門，促進供應鏈金融向標準化、法制化的目標推進。政府應積極為供應鏈金融發展搭建政策平臺，扮演好服務者的角色。在加強市場引導和規范的同時，健全有關參與主體資質認定和復核、信貸人權責和義務等法律和規章制度，從而為供應鏈金融參與的各方清除發展障礙，促進供應鏈金融的健康有序發展。出臺地方性供應鏈金融發展實施意見。以科技手段優化供應鏈金融服務，推動供應鏈金融國際標準率先在浙江推廣，把浙江打造成為標準化、規范化的供應鏈金融示范區。成立供應鏈金融行業協會，協調會員間、行業內及跨行業的業務合作與交流，參與行業法律法規起草制定等。