央地密集出臺系列政策紓困小微企業(yè)

◎ 本刊記者 蔣向利

在經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大背景下，受疊加金融去杠桿和外部沖擊等因素影響，今年以來小微企業(yè)的生存和發(fā)展遇到一些困難，特別是融資難融資貴的情況引發(fā)了社會的關(guān)注。而從近一段時(shí)期中央、各個(gè)相關(guān)部委再到地方的舉措來看，政府高度重視普惠金融和小微企業(yè)發(fā)展，針對性的政策正在密集出臺。

降成本政策密集出臺

降低小微企業(yè)的融資成本已經(jīng)成為當(dāng)前的重要工作之一。8月20日，國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議在北京召開。會議強(qiáng)調(diào)，要抓緊解決當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展中的突出問題。要加大金融支持力度，加快體制創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，健全激勵機(jī)制，強(qiáng)化貨幣信貸政策傳導(dǎo)，緩解融資難融資貴問題。

央行副行長朱鶴新8月21日表示，央行今年三次降準(zhǔn)釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領(lǐng)域。6月23日，央行等五部門印發(fā)小微企業(yè)金融服務(wù)政策文件，出臺增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度1500億元、下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)等23條具體措施。6月29日，央行等五部門聯(lián)合召開全國深化小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會議。

銀保監(jiān)會日前也發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》強(qiáng)調(diào)，要大力發(fā)展普惠金融，強(qiáng)化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)：一、進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求；二、大力發(fā)展普惠金融，強(qiáng)化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)；三、支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板，推動有效投資穩(wěn)定增長。在不增加地方政府隱性債務(wù)的前提下，加大對資本金到位、運(yùn)作規(guī)范的基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板項(xiàng)目的信貸投放；四、積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動作用；五、做好進(jìn)出口企業(yè)金融服務(wù)，發(fā)揮金融在穩(wěn)外貿(mào)中的積極作用；六、盤活存量資產(chǎn)，提高資金使用效率。加快推動“僵尸企業(yè)”出清，釋放轉(zhuǎn)移沉淀在限控領(lǐng)域和低效項(xiàng)目的存量資金，騰出信貸空間，投向支持類領(lǐng)域和項(xiàng)目；七、有效運(yùn)用保險(xiǎn)資金，切實(shí)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能；八、規(guī)范經(jīng)營行為，嚴(yán)禁附加不合理貸款條件；九、深化體制機(jī)制改革，加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力建設(shè)。

地方也紛紛出臺政策措施。吉林省日前出臺了《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)〈進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款財(cái)政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業(yè)扶持力度，調(diào)整小微企業(yè)貸款對象范圍：一，擴(kuò)大個(gè)人創(chuàng)業(yè)者貸款對象范圍，將農(nóng)村自主創(chuàng)業(yè)農(nóng)民納入支持范圍；二，擴(kuò)大企業(yè)扶持力度，將小微企業(yè)貸款對象范圍進(jìn)行調(diào)整；三，降低貸款申請條件；四，放款貸款和貼息要求，對已享受財(cái)政部門貼息支持的小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款，可通過創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款擔(dān)保基金提供擔(dān)保形式支持，對還貸積極、帶動就業(yè)能力強(qiáng)、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目好的借款人和小微企業(yè)，可繼續(xù)提供創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息，但累計(jì)次數(shù)不超過3次；五，財(cái)政支持力度更大，除貧困地區(qū)外的其他地區(qū)，對個(gè)人貸款按2年全額貼息執(zhí)行。廣東省出臺《廣東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)小微工業(yè)企業(yè)上規(guī)模的實(shí)施意見》推出減輕新升規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)負(fù)擔(dān)和增強(qiáng)企業(yè)融資等共九項(xiàng)措施：一、建立“小升規(guī)”重點(diǎn)企業(yè)培育庫；二、進(jìn)一步減輕新升規(guī)企業(yè)的負(fù)擔(dān)；三、強(qiáng)化對新升規(guī)企業(yè)的融資支持；四、強(qiáng)化對新升規(guī)企業(yè)的用地支持；五、支持新升規(guī)企業(yè)人才的子女入學(xué)；六、強(qiáng)化對新升規(guī)企業(yè)的公共服務(wù)；七、進(jìn)一步規(guī)范行政執(zhí)法檢查行為；八、加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)和督查督辦；九、落實(shí)地市政府責(zé)任。廣西《關(guān)于深化廣西小微企業(yè)金融服務(wù)有關(guān)政策措施的通知》，出臺了五大方面16項(xiàng)具體政策措施：一是強(qiáng)化小微企業(yè)金融服務(wù)的資金保障，包括加大再貸款、再貼現(xiàn)投放力度、拓寬直接融資渠道，特別提出要設(shè)立每月5億元的再貼現(xiàn)額度，專項(xiàng)用于小微企業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)；2018年-2020年期間年均投放支小再貸款比2017年實(shí)現(xiàn)較大增長等；二是加強(qiáng)小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，包括推進(jìn)小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動、加強(qiáng)小微企業(yè)信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新、優(yōu)化小微企業(yè)開戶服務(wù)、發(fā)展小微企業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)；三是加大小微企業(yè)金融服務(wù)的財(cái)政支持力度，包括對企業(yè)直接融資給予財(cái)政激勵、對小微企業(yè)信貸投放機(jī)構(gòu)給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、加大融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展力度等；四是加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)的監(jiān)測考核，包括將金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)信貸投放納入MPA考核、信貸政策導(dǎo)向效果評估，加強(qiáng)小微企業(yè)信貸利率監(jiān)測引導(dǎo)，督促金融機(jī)構(gòu)完成“兩增”目標(biāo)和信貸投放計(jì)劃，嚴(yán)格落實(shí)收費(fèi)減免政策等；五是按年組織開展覆蓋全區(qū)的小微企業(yè)金融服務(wù)政策專題宣傳活動和融資對接活動。

三大原因?qū)е氯谫Y難融資貴

“小微企業(yè)融資難、融資貴問題，是一個(gè)世界性難題。即使在部分國家或地區(qū)出現(xiàn)一些針對小微企業(yè)融資的先進(jìn)模式，也存在難以被普遍復(fù)制和推廣等問題，在我國，開展小微金融業(yè)務(wù)存在著‘雷聲大，雨點(diǎn)小’的尷尬局面。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示。對此，他認(rèn)為有三方面原因。

一是小微企業(yè)自身存在的不足和問題。小微企業(yè)往往公司治理不健全，內(nèi)控和財(cái)務(wù)等制度存在漏洞，造成企業(yè)經(jīng)營過程不規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)很難評估企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，易受宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響。

二是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式不健全。我國普惠金融服務(wù)覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業(yè)發(fā)展特征的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系有待構(gòu)建。在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式下，小微金融業(yè)務(wù)的“授信額度小、授信主體多”的特點(diǎn)，大大提升了銀行業(yè)務(wù)開展的成本。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，金融機(jī)構(gòu)尚未建立針對小微企業(yè)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)偏大。

三是當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境收緊和財(cái)稅金融政策不完善。在降低宏觀杠桿率和加強(qiáng)金融監(jiān)管的過程中，我國社會融資規(guī)模增速回落，金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對小微企業(yè)產(chǎn)生誤傷。

中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉也表示，從我國近幾年的情況來看，成本和風(fēng)險(xiǎn)是影響小微企業(yè)融資的關(guān)鍵。一方面，人力成本、房租等上升過快增大了企業(yè)經(jīng)營壓力；另一方面，在經(jīng)濟(jì)下行背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出。緩解融資難融資貴問題，需要系統(tǒng)設(shè)計(jì)、協(xié)同推進(jìn)。

長效機(jī)制仍待構(gòu)建

朱鶴新表示，從總體上看，相關(guān)政策效果正在逐步顯現(xiàn)。

對于下一步破解小微企業(yè)融資難題，高玉偉建議從六方面入手，一是加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)緩解融資難融資貴問題；二是進(jìn)一步完善小微金融監(jiān)管政策和金融機(jī)構(gòu)自身制度，提高容忍度和激勵力度；三是完善服務(wù)小微企業(yè)的多層次金融機(jī)構(gòu)體系；四是探索新的有效的擔(dān)保抵押制度，成立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，避免過度依賴商業(yè)性擔(dān)保；五是完善社會信用體系建設(shè)，堅(jiān)決打擊惡意逃廢債；六是有針對性地加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融培訓(xùn)，提高運(yùn)用各類金融工具意識和能力。

董希淼認(rèn)為，深化小微金融服務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工作，準(zhǔn)確把握深化小微企業(yè)金融服務(wù)的正確方向和重點(diǎn)任務(wù)需要做好頂層設(shè)計(jì)，政府部門、金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)等有關(guān)各方需要協(xié)同努力，綜合施策，既要針對現(xiàn)狀解決問題，更要探索并構(gòu)建長效機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)“幾家抬”的合力。

他認(rèn)為，首先，深化小微金融服務(wù)需要進(jìn)一步提升小微企業(yè)的營商環(huán)境。所以要通過改革稅收、法律、管理等方面中不利于小微企業(yè)發(fā)展的制度，降低小微企業(yè)各種不必要的負(fù)擔(dān)。其次，需要進(jìn)一步完善小微金融服務(wù)的頂層設(shè)計(jì)，將小微金融納入到普惠金融的發(fā)展規(guī)劃中。最后，要進(jìn)一步鼓勵金融創(chuàng)新。在小微金融領(lǐng)域，相關(guān)部門可以適當(dāng)給予金融創(chuàng)新更多空間。