外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與對策

劉睿林

2008年的那場金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)造成了巨大的沖擊，該場危機(jī)不僅影響了美國，更是在世界各地傳播，造成了各國的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退。由于我國和美國的金融體系存在差異，我國在危機(jī)中遭受的影響不及其他國家很嚴(yán)重，整體經(jīng)濟(jì)沒有出現(xiàn)負(fù)增長而只是減緩了增長速度， 但這對中國的外貿(mào)企業(yè)確是一個(gè)重大的打擊。一方面，國外市場需求的減少，企業(yè)訂單減少；另一方面外國公司現(xiàn)金流斷裂也使得外貿(mào)企業(yè)在海外的應(yīng)收賬款難以收回。在這次規(guī)模浩大的金融危機(jī)中，我國不少中小型外貿(mào)企業(yè)因不堪重?fù)糇罱K都紛紛破產(chǎn)。因此，研究外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其相應(yīng)的防范措施和對策對我國企業(yè)的良好發(fā)展有著重要意義。

一、我國外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不足的原因

1.社會政治的不確定性。各種政治觀點(diǎn)、政治權(quán)力的對抗沖突，不同宗教信仰等都可能引起社會及國家的動亂、戰(zhàn)爭或政府的更替。對外貿(mào)易環(huán)境不穩(wěn)定，會直接導(dǎo)加劇外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營狀況的惡化，甚至?xí)?dǎo)致正常經(jīng)營活動的停滯或中止。此外，國內(nèi)和國外社會生產(chǎn)關(guān)系的革新、制度及規(guī)范的調(diào)整等一些突然的變化同樣會給企業(yè)的經(jīng)營帶來大量不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。這種不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)會直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，當(dāng)企業(yè)無法預(yù)知或預(yù)測企業(yè)自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類或風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí)，很難準(zhǔn)確或及時(shí)地采取適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施。外貿(mào)企業(yè)本身處在及其復(fù)雜的宏觀環(huán)境中，如果貿(mào)易往來地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場行業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等綜合外在情況的不確定可能會給外貿(mào)企業(yè)帶來損失。這些因素不能為企業(yè)所控制，對外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了很大的挑戰(zhàn)，也嚴(yán)重影響到企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營。

2.政策的不確定性。有關(guān)政策上的不確定性是指各級政府的政策變化的不確定性對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。外貿(mào)體制和出口退稅制度是對外貿(mào)企業(yè)影響最大的兩個(gè)政策。這些年來，我國外貿(mào)體制隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革也在陸續(xù)地革新，從放權(quán)、讓利、分散，再到實(shí)行外貿(mào)承包制和放開經(jīng)營，這些政策的變化都會讓外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生相應(yīng)的改變。出口退稅政策更是個(gè)會直接影響到外貿(mào)企業(yè)對外貿(mào)易利益和資本運(yùn)作的一個(gè)難以忽視的因素。由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)體制會不斷地變化和革新，所以在很多時(shí)候，外貿(mào)企業(yè)都會把出口退稅政策的變動視為重點(diǎn)關(guān)注對象，以便及時(shí)靈活地調(diào)整經(jīng)營發(fā)展方向，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但從風(fēng)險(xiǎn)的改變，到識別到這種風(fēng)險(xiǎn)再到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動的具體實(shí)行或調(diào)整，這中間總是會有一定的時(shí)滯性，這種時(shí)滯很可能會影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果甚至企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨激烈，我國外貿(mào)企業(yè)的商品價(jià)格優(yōu)勢已越來越不明顯，商品競爭力不強(qiáng)。我國大部分的外貿(mào)企業(yè)都有小規(guī)模、大風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等級低的特點(diǎn)，無法通過股票或者債券的方式進(jìn)行融資，而只能向銀行借款來滿足資金需求，但外貿(mào)企業(yè)流通快、風(fēng)險(xiǎn)大，又很難有借款的擔(dān)保，所以銀行對外貿(mào)企業(yè)的放貸非常謹(jǐn)慎。應(yīng)收賬款的拖欠對外貿(mào)企業(yè)而言是一個(gè)普遍的現(xiàn)象，對此企業(yè)也采取了很多的措施，例如設(shè)置資金的管理權(quán)限，限制風(fēng)險(xiǎn)較大的交易，這些方法在一定程度上，控制了客戶拖欠款貨款的問題，但同時(shí)也導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)流失了貿(mào)易機(jī)會。這使得外貿(mào)企業(yè)很難在業(yè)務(wù)發(fā)展與回收款項(xiàng)之間協(xié)調(diào)。

4.風(fēng)險(xiǎn)防范思想保守。改革開放以來，我國開啟了市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代，但之前在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期下所形成的觀念以及思想已根深蒂固，不能快速的轉(zhuǎn)變。除了解到風(fēng)險(xiǎn)管理的意思形成了細(xì)微的危機(jī)感外，企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的風(fēng)險(xiǎn)防范意識還很弱，對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施發(fā)展也很緩慢。目前，我國對外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行了改革，重點(diǎn)關(guān)注外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)骨干，許多杰出或有資金的業(yè)務(wù)員成為了公司的主要管理者和股東，實(shí)現(xiàn)了公司的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的高度統(tǒng)一。但這也有弊端，公司的投資者同時(shí)又是經(jīng)營者，領(lǐng)導(dǎo)人獨(dú)掌大權(quán)，家族化管理嚴(yán)重，并且公司絕大多數(shù)的領(lǐng)導(dǎo)人都是從業(yè)務(wù)員成長起來的，對公司的業(yè)務(wù)相當(dāng)熟悉，所以他們在做大多數(shù)的決策時(shí)都會有意無意地偏向業(yè)務(wù)，簡單認(rèn)為公司效益都是來源于良好的業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)無關(guān)緊要，也就忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。另外，很多外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)也不夠高，只有最基本的財(cái)務(wù)知識和做賬能力，對企業(yè)各階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的知識還很匱乏，也缺乏實(shí)踐操作能力，難以滿足外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

5.商業(yè)防范意識弱。大多數(shù)情況下，外貿(mào)企業(yè)為了節(jié)約成本或促成交易，對客戶信用活動的調(diào)查是不完整的，有意無意忽略了細(xì)節(jié)付款加大結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的可能性，結(jié)算時(shí)也過度依賴信貸結(jié)算，盲目認(rèn)為信貸結(jié)算是較為安全的國際結(jié)算方式，但其實(shí)信貸結(jié)算并沒有絕對的安全保證，信貸也常常會隱藏著一個(gè)軟性的靈活的條款，使利益相關(guān)的企業(yè)防不勝防。而且銀行業(yè)一旦出現(xiàn)了金融問題，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，那信用就會失去所有的保證，它所具備的效益和功能也不復(fù)存在。

6.財(cái)務(wù)決策不科學(xué)。目前我國企業(yè)在做財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策時(shí)缺少理論和實(shí)例的支撐，大多都是根據(jù)自己的主觀臆測的結(jié)果，這種現(xiàn)象在中小企業(yè)尤為明顯。這種決策模式提高了決策失誤概率，不僅無法起到防范或降低已有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的效果，可能還會帶來額外的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如：企業(yè)為了集中企業(yè)的控制權(quán)，盲目采用債務(wù)融資導(dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理使企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營過程中無法忽視的問題。此外，有些外貿(mào)企業(yè)為了加快存貨周轉(zhuǎn)，資金回籠，采用及其寬松的信用政策，在銷售商品時(shí)向客戶提高偏離合理范圍的商業(yè)信用，使企業(yè)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款大量增加。此時(shí)，一旦客戶的資金周轉(zhuǎn)遇到困難或信用狀況不斷惡化，外貿(mào)企業(yè)的貨款將難以按時(shí)收回，甚至變成無法回收的壞賬。這種錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施會給企業(yè)帶來不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與對策

1.選取合適的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的變化都會影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型和大小。企業(yè)在管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中要?jiǎng)討B(tài)分析企業(yè)所處的宏觀環(huán)境及其變化，選取適合自己的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，提高企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的適應(yīng)性，降低或避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前主要有四種方法來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：轉(zhuǎn)移法、緩沖法、分散法和降低法。同時(shí)，企業(yè)還可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量，改良已有產(chǎn)品或研發(fā)新產(chǎn)品等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品落后滯銷導(dǎo)致的無法收回資金的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。endprint

2.建立完善的信用管理制度。如今的市場經(jīng)濟(jì)是一個(gè)以契約為基礎(chǔ)的信用經(jīng)濟(jì)，外貿(mào)企業(yè)能否有效地規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上取決于企業(yè)內(nèi)部的信用管理制度，建立企業(yè)信用管理制度成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展一個(gè)必要前提和保障，所以外貿(mào)企業(yè)必須重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理，將信用管理納入企業(yè)管理制度之中。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)單獨(dú)建立一個(gè)專門的信用風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)搜集，整理交易客戶的基本信息及資信狀況，并對客戶的信用情況進(jìn)行跟蹤，建立起每一位重要客戶完整的信用檔案，審核銷售合同等，同時(shí)全程監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

3.構(gòu)建企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)防范體系。匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理是外匯資產(chǎn)管理中及其重要的一項(xiàng)內(nèi)容，優(yōu)質(zhì)的外匯資產(chǎn)管理可以改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。在處理外匯風(fēng)險(xiǎn)問題上，外貿(mào)企業(yè)要同時(shí)考慮到財(cái)務(wù)性對策和非財(cái)務(wù)性對策，這樣才能構(gòu)建一個(gè)較為完善的匯率風(fēng)險(xiǎn)防范系。

4.強(qiáng)化現(xiàn)金管理。在人民幣升值的大背景下，企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)是減少風(fēng)險(xiǎn)暴露，平衡現(xiàn)金的流入量與流出量。對于因外債較多而面臨較大匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)可以結(jié)合自身的實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整一下融資方式。爭取達(dá)到應(yīng)收與應(yīng)付款項(xiàng)之間的平衡、減少資金的墊付，提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。在業(yè)務(wù)的會計(jì)處理上，企業(yè)應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)價(jià)貨幣，如在出口時(shí)選擇利率較高的貨幣或?qū)灰子欣呢泿牛粗畡t反視。此外，外貿(mào)企業(yè)還要減少不合理資金占用，適當(dāng)?shù)亟档蛶齑妗齑尜Y金占用的大小取決于存貨的數(shù)量和存貨成本兩方面。在存貨數(shù)量控制方面，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)提高出貨效率，在貨物準(zhǔn)備就緒后，盡快地運(yùn)出貨物，好盡早向銀行交單并收取外匯，避免倉庫庫存積壓。

5.構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)的經(jīng)營活動無非就是現(xiàn)金與資產(chǎn)之間的不停轉(zhuǎn)換與循環(huán)，所以企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營需要有一定的現(xiàn)金支撐，以用來支付企業(yè)日常的各項(xiàng)支出。為保證這一點(diǎn)，企業(yè)需要構(gòu)建短期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，短期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的主要內(nèi)容就是編制現(xiàn)金流量的預(yù)算，再通過現(xiàn)金流量預(yù)算表對企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行動態(tài)分析。在動態(tài)分析時(shí)，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身產(chǎn)品種類、企業(yè)規(guī)模、營銷模式以及經(jīng)營周期的具體情況開展工作，盡量做到科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金流量情況。

三、結(jié)論

本文主要是分析了外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不足產(chǎn)生的原因，并對外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范提出相應(yīng)對策：針對外貿(mào)活動中可能出現(xiàn)的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)以及資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等最主要可能發(fā)生的外貿(mào)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)以及由此所導(dǎo)致發(fā)生的問題，相對應(yīng)的提出了多重風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期能夠提高企業(yè)應(yīng)對外貿(mào)活動中應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力和相關(guān)技巧。希望外貿(mào)企業(yè)加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)的培訓(xùn)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的優(yōu)化，提高外貿(mào)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保持企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院）endprint