農業信貸約束對農產品貿易的影響研究

【摘 要】 本文先從貿易理論和金融理論層面探討農業信貸約束對農產品出口貿易的影響機制，并指出農業信貸約束存在的合理性，以彌補以往研究對理論論證的忽視，最終建議從國家層面采取一些列制度措施，減少農業信貸約束，為農產品貿易減少經濟成本。

【關鍵詞】 農產品出口貿易 農業信貸約束 影響機制

一、問題提出

農村金融工具雖不斷創新，但農業融資困難仍然是由于金融天生自帶的“金融排斥”性質，致使資金需求量大而利潤率較低的農業并不受到金融的青睞，因此我國多地農業普遍存在嚴重的信貸約束問題，這又進一步影響了農產品的貿易狀況，因此本課題是研究農產品貿易不可避免的重點研究對象。

以往文獻研究對信貸約束的概念界定并不統一，大多數學者認為狹義的信貸約束就是指銀行信貸約束，廣義的定義包括金融機構和非金融機構提供的銀行信貸和商業信貸的限制。Mallieket al. （2002）和Love（2007）將信貸約束界定為企業期望獲貸水平和實際獲貸量之間存在差值，該差值越大，信貸約束程度越高。馬九杰（2004）等人均以狹義信貸約束未研究對象。因此本文研究的信貸約束僅指狹義的金融機構提供的信貸約束。

國內外對信貸約束與進出口貿易關系的研究，從理論分析到實證驗證均有很多。這些研究主要圍繞以下三個方面進行探討：第一，對信貸約束這一概念、衡量指標、影響因素的理論研究（陳忠陽、劉呂科，2009；潘鵬杰，2012）；第二，銀行信貸約束對微觀企業出口行為的影響作出實證研究，大多文獻均證實信貸約束對于企業的出口行為及貿易總量具有負面影響（ Li和Yu，2009；Chor & Manova，2012） ，另有一些文獻則發現信貸約束對企業出口及貿易總量沒有影響或影響甚?。⊿tiebale，2011； Wagner，2012），具體來說有的學者認為銀行信貸約束程度大小不同會對企業出口規模（Muuls，2012）、出口模式（范兆斌、劉德學，2014）、貿易方式（Manova&Yu2012）產生影響，銀行信貸約束越大越容易降低產品質量和提高出口產品價格，不利于出口競爭力的提高（陳清萍、鮑曉華，2014；陳旭，2015）；第三，從中觀層面探討銀行信貸約束對企業人力資本投入有抑制作用，從而阻礙創新和產業結構升級（Gorodnichenko & Schnitzer，2010；高穎欣，2016）。

以上文獻研究內容雖然很詳細，但過于注重實證分析而忽略理論論證，未系統探討信貸約束與出口貿易之間的邏輯關系，缺乏理論支撐。因此本文將從理論方面對農產品出口貿易和農業信貸二者的關系進行分析，分別基于貿易理論和金融理論為出發點，分別論證農業信貸約束對農產品出口貿易的影響機制。

二、基于貿易理論探討農業信貸約束對農產品貿易影響機制

根據不同的貿易理論，農業信貸對于農產品出口貿易的作用機制是不同的。傳統的貿易理論是以要素稟賦論為核心，而農業信貸作為一種資本形式，可以將農業信貸看作是一種資本要素。根據李嘉圖的要素稟賦論，一國出口密集使用豐裕要素的商品而進口密集使用缺乏要素的商品，該國的福利最大即實現了帕累托最優配置。因此若農業信貸約束小即農戶或小農產品加工企業交易獲得農業信貸，農業信貸要素豐裕有助于農產品的出口，反之則不利于出口商的出口利益和該國的總體福利水平。此外，農業信貸作為資本要素其豐裕程度越高即該要素成本越低，就會節約勞動力要素的使用，改變農產品生產過程中的過于偏重勞動力要素的要素投入結構，改善農產品一直依賴低廉勞動力的狀況。這是農業信貸約束從微觀要素層面對出口貿易利益產生不利影響的機制。

繼傳統貿易理論之后的新貿易理論強調規模經濟是貿易增長的主要動力，基于這個中觀的生產規模層面，低成本是實現規模經濟從而促進出口貿易的關鍵因素。從產品生產到貿易環節產生了生產成本和貿易成本，農戶和農產品加工企業控制著生產過程，其擁有的資本量決定了固定資本投入力度、基礎設施投入和引入技術的效率等，他們的融資渠道除了自用資本之外主要依賴銀行等金融機構的信貸。然而這些分散的農戶和小規模企業的財務狀況和資金實力比較弱，天生缺乏值得信賴的信用基礎，而銀行等金融機構對這些分散個體的信用征集成本很高，因此銀行作為經濟人為避免不良貸款率的現象對農業的信貸十分謹慎。

截止2014年末，我國金融機構涉農貸款不良率為2.4%，較去年增加0.1%，其中農村商業銀行和農村合作銀行的分別是2.1%和2.7%。另外我國對于資本信貸的政策仍然以信貸配給型為主，這種信貸約束是從供給側造成農業供需錯位的主要矛盾方面。從貿易成本角度看，出口商進入出口市場需要預付投入大量資金進行市場調研、中間商洽談、產品性能改善等前期投資，這些固定成本是貿易成本高的主要原因。因此在農產品生產到貿易的產業鏈中，要想實現規模經濟必須降低各環節的成本，而農業信貸約束無異于阻礙成本的降低，進而提高農產品出口成本。

無論是傳統貿易理論還是新貿易理論都是假定生產率不變的前提，新新貿易理論的出現解釋了“出口企業是少數高生產率的企業”這一事實，指出企業是否選擇出口的原因在于生產率的差異，生產率高的企業才會選擇出口，由此企業的異質性由生產率來解釋。Melitz（2003）和Yeaple（2005）模型結果表明企業異質性是貿易成本、技術特征以及工人技術異質性共同作用的結果，技術溢價對生產率有很大影響。由此可以推導出，農業信貸約束會制約農戶和小型企業獲取的資本量，少量的資本定會先配給到固定設施上面，之后剩余的才配給到人力資本和技術提升之處，工人和先進機器的缺乏會降低企業生產率，從而影響企業的出口行為，甚至致使企業放棄出口貿易而是轉向國內市場。

以上分析可以看出，隨著國際貿易理論的不斷深化發展，影響企業進出口貿易行為就越為具體，理論上研究影響貿易的主要變量從要素稟賦到規模經濟再到生產率，對企業的貿易行為研究也隨之從貿易利益多少到出口成本高低再到是否選擇出口，這種逐層細致的理論研究均與農業信貸不無關系，農業信貸也正是這樣層層滲透影響著企業的出口行為和出口利益。endprint

三、基于金融理論探討農業信貸對農產品貿易的影響機制

信貸約束現象的理論來源于金融發展理論，該理論主要研究金融發展與經濟增長的關系，其中的金融約束理論便是信貸約束的直接理論基礎。在金融約束理論提出之前，20世紀70年代麥金農和肖提出“金融抑制”和“金融深化”理論，主要思想是發展中國家政府完全干預金融市場是不利于金融發展和經濟增長的，這便是金融抑制，發展的出路就是金融自由化，其中就包括提高儲蓄率并放開銀行自主信貸，這樣通過銀行等金融中介增加的投資會產生經濟效應，提高社會生產率。然而事實證明發展中國家金融市場不完全，信息不完全造成的道德風險和逆向選擇使得金融自由化不能順利實施，在此背景下20世紀90年代以赫爾曼、斯蒂格利茨等經濟學家吸收金融深化理論和信息經濟學的理論，提出了金融約束理論。

金融約束理論的本質是政府通過一系列金融政策創造租金，將租金直接或間接的轉移給金融部門和民間生產部門，而非政府或銀行獨自吞占租金，也并非直接向民間部門提供補貼。由此創造的租金對銀行業和企業產生激勵作用，減少不完全競爭，增加社會利益。因此相比于金融抑制和金融深化的政策主張，金融約束理論的主張更加有現實性和合理性，只要政府根據經濟結構和各部門發展情況對金融進行合理干預，金融約束就會正向促進經濟增長。除去銀行信貸之外，國家的出口信貸制度便是出口補貼的形式。按照金融理論的說法，相比于金融自由化的政策，金融約束會更利于農業信貸的獲取，從而對農產品出口貿易是有利的。

目前我國政府對金融市場未完全放開，信貸政策仍然遵循配給制，根據不同部門和行業進行定向信貸配給。三大產業中工業和服務業發展迅速且規模擴大，銀行等金融機構對其未來發展比較信任，因此國家會將信貸更多配給給第二三產業。而第一產業由于土地的限制，發展規模小且發展潛力不足，本就不存在獲取信貸的比較優勢，再加上銀行金融排斥的心理，信貸愈加艱難。2006-2010年間農業信貸年增長率均在15%-20%之間，2012-2014年農業信貸年增長率均在11%-12%之間，這種信貸降低的趨勢反映出農業信貸約束的愈發嚴重性。

從金融理論出發可看出農業信貸約束具有存在的合理性，而貿易理論卻一直強調農業信貸約束對生產及貿易的不利影響，結合二者理論則判定農業信貸約束的存在是必然的，而其對出口貿易的影響也要根據實際貸款需求和供給的匹配情況而定，在有效供求平衡的情況下，農業信貸約束可以促進出口貿易和經濟增長，而且對金融市場和信貸市場的穩定有積極作用。

四、本文結論及相關建議

本文先從理論層面論證農業信貸對農產品出口貿易的影響機制，無論貿易理論還是金融理論，其理論發展都能說明農業信貸約束對農產品出口貿易的限制性，并進一步說明銀行放貸成本高和獲取信貸成本高是主要影響方面，要想大力發展農產品貿易，開通融資渠道并減少信貸成本是重點，為此必須要采取相關措施。

本文認為須從國家、銀行、企業和農戶這幾個經濟主體方面進行改革。首先要加強國家對農戶的政策支持力度，大力落實普惠金融、金融扶貧政策，確保政策的精準化和高效率，國家還應大力完善征信體系，為銀行提供信用借鑒平臺體系，減少信貸成本等交易成本，利用制度提高經濟效率；其次，銀行也應加強和農戶及企業之間的信任關系，開發和創新金融工具，借助互聯網金融等平臺為農戶制定特定的融資平臺和擔保制度；再次，企業和農戶應開拓新型信貸渠道，充分利用社會資本解決融資問題，采取聯合擔保機制等方式。

事實上，我國目前農業發展仍不發達，金融市場上不完全的環境下，必須由國家出面制定一系列的制度，提供有效和適宜的制度環境和制度安排，減少融資信貸的經濟成本和社會成本，這是我國解決農業信貸需要重點考慮的方向。

【參考文獻】

[1] 高穎欣. 信貸約束對企業轉型升級與出口貿易間關系的影響[J]. 當代經濟，2016，（23）：52-53.

[2] 汪建新，黃鵬. 信貸約束、資本配置和企業出口產品質量[J]. 財貿經濟，2015，（05）：84-95+108.

[3] 陳旭，邱斌. 融資約束與出口產品價格競爭力——基于中國制造業企業數據的實證研究[J]. 當代財經，2015，（03）：100-108.

[4] 范小云，董二磊. 銀行信貸、商業信用與企業出口——基于聯立方程模型的經驗分析[J]. 中國經濟問題，2015，（01）：36-49.

[5] 陳清萍，鮑曉華. 融資約束、金融發展與我國企業出口產品質量——基于銀行信貸和商業信貸的雙重視角[J]. 現代財經（天津財經大學學報），2014，（05）：36-46+83.

[6] 韓媛媛. 融資約束、出口與企業創新：機理分析與基于中國數據的實證[D].浙江大學，2013.

[7] 潘鵬杰. 我國中小企業信貸約束問題研究[D].哈爾濱工程大學，2012.

[8] 熊德平，余新平，熊皛白. 中國農村金融效率與農產品對外貿易——基于1982-2009年數據的協整檢驗和格蘭杰因果分析[J]. 中國軟科學，2011，（10）：36-45.

[9] 陳華容. 中國農村信貸規模與農產品對外貿易關系研究——基于1978-2007年總量數據的實證檢驗[J]. 金融經濟，2009，（18）：65-66.

[10] 中國人民銀行. 中國農村金融服務報告2014年摘要[R].中國金融出版社，2015，（01）：9-10.

作者簡介：趙洪、女、漢族、碩士研究生、中央民族大學經濟學院、西方經濟學專業，研究方向：經濟發展理論與政策。endprint