電商消費金融興起及發展分析

黃思曼

廈門大學經濟學院

近些年來，我國的消費金融生態呈現出不斷豐富的發展態勢，傳統銀行在對信用卡的分期市場進行不斷拓展，各大互聯網企業在對消費金融產品進行開發，而在這個過程當中卻暴露出了一些問題，需要采取具有針對性的措施加以解決。

1、電商消費金融的興起

1985年，中國銀行發布了“中銀卡”，這是我國第一張信用卡，隨后，購房貸款、購車貸款等各種消費產品層出不窮，直到今天，這種產品已經發展得比較成熟。不過，傳統的消費金融產品通常都將高品質和高信譽作為基本定位，所以具備一定的局限性，在很長時間之內都無法得到突破。而互聯網金融的出現和發展，讓消費金融受到了較之以往更大的關注，整體市場格局在不斷革新，低端群體所具備的消費價值被更好的挖掘。

首先，近些年在政策支持以及鼓勵之下，為消費金融營造出了非常優質的發展環境。在2009年，我國銀監會發布了“消費金融公司試點管理辦法”，其中選擇上海、北京、天津以及成都作為試點，隨后在2013年推出了修訂稿，兩年之后在全國范圍進行推廣，消費金融公司經歷了從無到有的一個過程。在2016年發布的政府工作報告當中指出：對消費金融的發展成為了目前金融市場發展最為主要的內容之一。

其次，電商零售業務方面所呈現的競爭給消費金融服務形成了新的要求。在P2P的發展過程中我們可以得知，如果不具備完善的客戶信息，進行盲目的金融發展，這種商業模式將最終走向失敗。電商企業在歷經多年發展之后，主營零售業務出現了激烈競爭的態勢，“6.18”、“雙十一”等電商促銷大戰已經被我們所熟知，對單一銷售業務進行發展的電商平臺被普遍認為沒有最終的出路，電商企業在今后的發展必須要供給綜合性服務，對一套更為完整的消費圈進行構建。利用在多年積累的數據給購物者供給金融服務，為廣大用戶創造消費的條件已經成為了電商企業目前的重要選擇。

目前，消費金融的參與者除了傳統形式當中對信用卡、信用消費貸款進行發放的銀行之外，還有電商企業、消費金融公司以及P2P平臺等。所有的新興事物都需要經歷一個嘗試的歷程，而在這個過程當中有失敗出現也是在所難免的，電商所嘗試的消費金融業不能免俗。就當下的整體發展情況來說，不管是業務操作，亦或是監管，電商消費金融還都處在一個嘗試的階段當中，對其加以更為深入的研究具有十分重要的現實意義。圖1為國內目前一些主要電商平臺所發布的消費金融產品。

圖1 國內主要電商平臺消費金融產品

2、電商消費金融的發展對策

2.1 法律制度的完善

目前，在我國消費金融領域中所發布的法律制度并沒有真正涉及到電商消費金融，應該盡早出臺完善的法律政策進行規范和保障：①針對開展消費金融業務的電商企業推行市場準入機制，設置相應的準入門檻以及行業準則，對注冊資本以及出資人總資產等方面進行明確的規定。②放寬針對電商企業相應小貸企業的限制條件，應該將其融入到金融體系的范疇之內，可以設置公共資金池，亦或是利用第三方托管的方式，針對電商平臺以及其下屬小貸企業推行最低運營資本以及資本充足形式的管理，從而便于對風險進行有效的防范，并對資金杠桿率以及跨區域經營等方面放寬，從而跟其它金融機構之間實現平等競爭，對消費金融市場整體的活力加以有效激發。③對消費金融方面的法規體系進行完善，借鑒英國《消費信貸法》等，針對消費金融相應的利益主體、信用評估以及信用風險等進行全面的規定，給消費金融的發展供給優質的法治環境。

2.2 全方位監管體系的建設

在我國電商消費金融的領域當中，到目前為止還沒有設置較為完善的監管措施，也沒有對應的機構實施專門監管。而美國等發達國家在對消費金融機構進行監管的過程當中，是以功能監管作為基礎，圍繞著消費金融產品展開監管。而在對我國監管體系進行構建的過程當中，需要依據我國目前整體的發展情況，建議如下：①強化對消費者因素的保護，確保消費安全，目前已經有螞蟻金服等八家民營機構進入到了個人征信領域當中，不過在網絡征信的評估方面還欠缺一套統一的標準，針對各方義務以及權力欠缺較為明確的規定，特別是電商企業經過多年發展掌握了海量的消費者數據，其中涉及到大量的個人信息，所以應該針對企業實施隱私保護相關的強制性標準。積極加強互聯網企業在征信進程當中所具備的責任意識，強化懲罰的力度，從而避免有個人數據信息遭到泄漏或者濫用的情況出現，讓消費者能夠處在一個優質的環境當中進行消費。②對信息披露制度加以強化，拓展公眾監督，針對電商消費相關金融產品實際的用戶規模、貸款余額以及壞賬率采取強制性公開的方式，從而提升產品透明程度，對電商消費金融的市場環境進行規范。③強化對違約情況的懲罰力度，提升失信成本，要求電商企業針對違約客戶構建黑名單，具體措施有提高手續費以及限制貸款等。此外，要將電商消費的信貸違約融入到個人信用的評價當中，從而對違約形成更好的約束。積極構建行業內部反欺詐聯盟，對黑名單進行共享，構成一種協同防御的風險合作機制。

2.3 多元化征信體系的構建

目前，我國已經構建起了將央行征信系統作為主導的信用體系，不過隨著現代互聯網金融的高速發展，使現有的征信系統呈現出了信用數據無法形成動態更新、覆蓋人群有限等問題。到2014年，中國人民銀行的征信中心覆蓋的人數達到了8.5億(63%)，很難滿足于目前金融機構在征信方面的需求。為了更好的符合現代信息技術在發展過程所呈現的需求，對社會信用體系加以完善，需要從以下幾個方面入手：①結合云計算和大數據等對各種數據進行分析與處理，對用戶行為展開實時追蹤，就多個層次對用戶的信用進行評估，更為具體、真實的反映出用戶實際的信用水平，提升信用評估所具備的實時性和準確性。②強化電商企業、消費金融企業以及商業銀行等各機構間的合作，對信用數據的共享平臺進行積極構建，從而針對相關數據展開統一管理，提升信用數據的利用效率，防止由于信息不夠完善而帶來的授信風險，同時對欺詐風險加以高效防范，對貸款不良率進行控制。③把電商企業掌握的各種征信數據融入到央行的征信系統當中，從而構建起將央行征信系統作為主導，電商平臺以及網絡支付平臺當中大量信息數據作為補充的一種多元化征信體系，從而實現對更大范圍的覆蓋，提升消費金融所呈現的普惠性。

2.4 風險控制以及管理能力的提升

因為對電商消費金融進行征信的過程中并不需要抵押擔保，是將用戶所處電商平臺的消費信用以及第三方的信用評估作為基礎，所以，提升風險控制能力已經成了目前電商企業對消費金融進行發展的關鍵。通常情況之下，企業的風險控制主要包括控制管理風險以及技術風險。針對技術風險的防范來說，首先要在現代技術手段方面投入更多的資金和精力，實現抗風險能力的有效提升，針對借款客戶所進行的各種網絡行為數據實時跟蹤和監測，從而對用戶的實際動態加以了解，如果發現有異常情況出現，立刻啟動預警方案，對違約率形成有效的控制。其次，強化內部安全管控，推行內部數據分級，對各種數據權限進行分層控制，并利用賬戶以及IP地址進行記錄的技術方法，對跟底層信息相關的所有操作過程加以詳細的記錄，確保用戶數據信息的安全性。而在業務合作方面，對數據交易以及數據外流進行嚴格控制，避免出現數據外泄的問題。在風險的控制管理方面，需要積極加強風險意識，構建相應的風險評估機制，從而在對風險進行識別的前提之下，對風險給企業目標形成的實際影響程度以及風險機制進行評價，設置風險控制具體的順序。此外，要對風險控制技術以及管理體系進行不斷的完善，構建起更為順暢的內部和外部間信息傳遞以及溝通機制，實現對接成本的縮減，對人為失誤形成有效控制。強化對員工所實施的信息安全培訓工作，構建將風險作為基本導向的內控體系，針對整個流程進行全方位監督，從而提升評價內容系統所具備的實效性。

結束語：

總而言之，隨著電商消費金融的興起與發展，為我國金融市場帶來了新的活力。相關從業人員應該積極探索，對國外的一些先進發展理念加以借鑒，繼而與我國電商消費金融市場整體的情況相結合，創建出一套更加符合我國國情的電商消費金融體系，為國民經濟的發展注入源源不斷的活力。

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