企業財務風險有效應對分析

孫紅梅

（山東中大會計師事務所有限公司，山東 濟南 250000）

財務風險是與企業生存發展密切相關的系統性風險問題，企業在外部市場環境下開展經營活動，難以徹底避免財務風險問題的發生。特別是在當前外部市場復雜多變，競爭越發激烈的形勢背景下，企業經營發展面臨的外部不確定性因素越來越多，面臨的風險隱患越來越大。因此，適應新時期市場環境的發展變化，要求企業必須重視財務風險管控，尤其是運用科學方法對企業財務風險進行全面的評價分析，制定系統完善的風險防范控制措施，為企業經營活動的規范有序開展奠定良好的基礎條件。

一、企業財務風險的主要形成因素分析

對于企業財務風險的形成因素來分析，總的來說可以分內外兩方面進行財務風險的成因分析：

在企業財務風險形成的內部影響因素方面來分析，主要集中在三個方面：一是企業的內部控制體系不完善，在財務管理制度制定落實方面存在著一些薄弱環節，內部信息溝通、財務風險評估以及財務審計監督等落實不到位，容易出現財務風險問題；二是企業內部財務風險意識不強，對于財務風險的重要性還沒有引起足夠的重視，對于財務風險管控實施缺乏科學全面的認識理解；三是缺乏有效的財務風險應對體系，沒有結合企業經營活動可能出現的財務風險建立完善的財務風險分析管控體系，造成了對于財務風險沒有及時預警，財務風險得不到有效的應對。

在企業財務風險形成的外部影響因素方面來分析，主要是集中在兩方面，一方面是外部宏觀市場經濟環境，特別是當前供給側結構性改革深入推進，對于整個市場環境帶來較大影響，金融行業領域等方面的波動等，都有可能造成財務風險的發生。另一方面，企業經營發展不同階段所面臨的外部環境的變動等，對于企業內部管理特別是財務管理都有著不同的要求，企業必須根據外部環境變化調整融資投資等行為，如果對于外部行業形勢分析不準確等，則容易造成財務風險問題的發生。

二、企業財務風險評價實施分析

財務風險評價在企業財務風險管控中具有重要的基礎性作用，對于財務風險評價體系，關鍵應該重點關注以下幾方面：

第一，明確財務風險評價體系構建原則要求。在財務風險評價體系的構建方面，應該綜合考慮企業自身情況以及行業特點等，堅持針對性、系統性、相關性、可比性的原則，確保財務風險評價指標能夠準確的衡量反映企業的整體財務風險狀況，得出最為準確的財務風險評價結果。

第二，科學合理的選擇財務風險評價指標。確保財務風險評價的科學準確，關鍵在于財務風險評價指標的選取。在財務風險評價指標的選擇上，對于籌資風險主要是選擇資產負債率、帶息負債比以及速動比率，對于投資風險主要是選擇凈資產收益率、成本費用利潤率、總資產增長率，在營運風險指標上主要是選擇應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率等指標，在現金流量風險指標上主要是選擇全部資產現金回收率、凈利潤現金含量、現金流動負債比等指標。

第三，對企業的財務風險進行相應的評價和分析。現階段對于企業財務風險的評價分析，較多的主要是采用層次分析法進行判斷，按照層次隸屬關系構造層次結構分析模型，建造判斷矩陣，并對財務風險評價指標的權重進行計算，進而得出企業財務風險的評價結果，判斷可能出現的財務風險及其發生概率等指標。

三、企業財務風險的有效應對措施分析

（一）改進優化企業財務風險管控流程

完善企業的財務風險管理，首要工作就是應該對財務風險管控流程的優化。具體來說，首先應該準確的設定企業的財務風險管理目標，對財務風險管控的基本目標、直接目標、間接目標和最終目標進行確定。其次，改進完善企業的財務風險預警體系，建立完善企業的財務風險數據信息庫，按照財務風險預警指標和預警模型，對企業的財務風險發生概率及程度進行評估。同時對可能出現的財務風險進行全方位的識別評價，進而有針對性地制定企業的財務風險控制管理方案。

（二）強化企業的財務風險內部控制

有效防范企業財務風險問題的發生，除了做好財務風險預警防范之外，還應該完善財務風險的內部控制管理制度，尤其是發揮好財務審計監督的作用，對企業的財務收支、投資項目、經濟管理和效益情況、內部控制及風險管理情況、管理層履行經濟責任情況等進行全方位的審計監督，建立完善內部財務審計發現財務風險問題問題整改機制，及時解決內部財務管理中出現的隱患，有效防范財務風險問題的發生。

（三）突出企業財務風險管控的重點

在企業財務風險的管控方面，應該突出風險管控的重點：對于籌資風險，應該結合公司的實際情況，嚴格控制新增舉債，同時重點對公司的債務結構進行科學優化，在籌資方式上，應該注重多元化組合融資，綜合運用銀行借款、發行債券、融資租賃、杠桿收購等方式，減少籌資風險。對于投資風險，應該提高公司財務決策的科學化水平，對于公司的投資項目提前進行項目收益分析，準確的評估確定投資收益，盡可能的提升公司的資金利用率。對于經營風險，應該根據公司的生產經營實際狀況，減少公司的內部存貨，提高公司的存貨周轉率，避免由于庫存積壓對資金的占用；同時，還應該完善公司的應收賬款管理制度，改進信用體系，確保各類應收賬款能夠及時收款變現。對于收益分配風險，關鍵對收益分配方式進行優化，既應該保證形成良好的激勵效果，同時也應該為公司的將來發展預留相應的資金。

有效防范控制企業經營發展階段出現的各類風險問題，應該結合企業自身之際情況以及外部風險發展變化，強化對企業財務風險的評價分析，分類制定財務風險管控措施，提高財務風險分析應對的科學化系統化水平，實現企業風險防范控制能力的顯著提升，確保企業長遠戰略發展目標的順利實現。