企業融資新途徑
——供應鏈金融

趙志剛

（山東能源國際貿易有限公司，山東 濟南 250000）

企業在社會經濟發展的作用不容忽視，為加快我國經濟發展，需要支持企業發展，并且通過企業發展為勞動人民提供更多的就業機會，進而促進社會的和諧發展。但企業在發展中難免會遇到資金周轉不開的情況，需要通過融資的方式來解決資金問題，促使企業渡過難關，壯大其發展規模。供應鏈金融是企業融資的新途徑，可以得到銀行的支持，幫助企業融資。

一、簡述供應鏈金融

供應鏈金融指的是銀行對產業鏈中的一個企業或是上下游的多個企業提供金融服務，保證產業鏈中核心企業以及相關的配套產業穩定發展，并保證其流轉的順暢性；同時，通過實體經濟與金融資本的寫作，在銀行、商品和企業三者之間實現互惠互利、良性互動的產業生態。供應鏈金融源自于1999年，深圳發展銀行的個別分行為改變當時的銀行市場份額、突破資本不足的現狀而進行的嘗試與探索，主要是從產業鏈的核心企業著手分析，對整個產業鏈進行全面的分析，而后將資金注入產業鏈中相對薄弱的企業，解決其融資困難的問題。供應鏈金融的主要依托是供應鏈中上下游企業真實交易產生的資金流、信息流以及物流，以交易產生的未來現金作為還款的重要保障，而向企業提供資金支持的為銀行，滿足企業在發展中的對金融服務的綜合要求。供應鏈金融還具有以下幾點特點：以優質、大型且發展穩定的企業為核心，圍繞該企業供應鏈的上下游經營狀況良好、資信良好、銷售渠道穩定、回款資金來源穩定以及規范經營的企業來設計產品，通過核心企業的信譽和實力，為供應鏈中的其他企業提供綜合金融服務。這樣的金融服務方式打破傳統銀行對企業的評級授信限制，不需要企業另外提供質押抵押作為擔保，為企業融資提供新的途徑。

二、供應鏈金融在企業融資方面的優勢

（一）建立完善的供應鏈金融公共服務平臺

建立完善的供應鏈金融平臺，需要政府部門牽頭、行業協會參與，網絡技術為基礎，主要包括政府稅務、工商等部門，還需要有銀行同業、投行、保險等機構參與其中，從而為供應鏈企業提供多層次、全方位的金融服務。利用這和平臺，可以促進供應鏈金融線上化發展，進而通過線下、線上的遷移和提升金融服務水平，為供應鏈企業倒灶一個完善的信息管理和交互平臺。銀行可以從這個平臺中掌握供應鏈企業的相關信息，進而為其提供授信、理財、結算以及資金管理等服務，甚至可以替代企業中部分財務人員的角色。建立完善的供應鏈金融公共服務平臺，重點強調政府部門的參與，有效解決信息不對稱問題，提高供應鏈金融公共服務平臺的價值和工作質量。

（二）強化社會誠信體系的建設

強化社會誠信體系的建設，對于擴大供應鏈金融信貸規模、預防金融風險以及改善企業融資環境等具有重要意義。首先，針對企業信任和和人信用建立統一的聯合征信服務系統。企業中需要建立信用檔案，完善信用管理制度，推動企業信用的發展；社會服務機構和行業管理結構應在各自的職責范圍之內，通過市場化方式，實施信用等級分類管理，行業信用管理工作中形成中的信用和評價信息，應及時歸納到聯合征信服務系統中，以便實現信息共享，并為企業融資提供便利條件。其次，在社會范圍內建立守信收益和失信懲戒的相關制度。對于企業以及個人存在的失信問題需要予以懲戒，在社會的發展中逐漸完善其懲戒制度；而對于失信嚴重的企業則需要加強其監管，提高其失信成本，強制要求企業守信；同時，對于守信的企業或是個人，金融服務機構、社會服務機構等要在為其提供服務適當給予便利或是優惠。社會誠信體系有利于保證供應鏈金融的利益，并能夠保證其為企業提供優質的金融服務。

（三）針對流動資產評估建立完善的體系

其中通過供應鏈金融進行融資，其抵押的主物品是應收賬款和企業存貨。我國實施《物權法》為企業使用應收賬款以及存貨等流動資產進行抵押提供可靠的法律依據，但是由于流動資產評估體系還不夠健全，帶給銀行一些隱藏的風險。例如：產品容易受到天氣變化、時間等因素的影響，在市場需求變化的情況下產品價格變化較大等，對此類流動資產進行評估，其難度較大，并且由于評估的標準和評估方法還沒有統一，企業的存貨價值與信貸資金很難實現統一，導致銀行回收貸款也在很大的隱性風險。因此，建議由韓各樣協會、資產評估機構和銀行聯合制定統一的流動資產評估體系和相關標準，且評估體系可以在小范圍試點，通過實踐發現并解決體系中存在的不足，待評估體系完善之后在大面積的推廣和普及。這樣可以保證流動資產評估體系的作用，提高評估的準確性，進而實現應用供應鏈金融融資的目的，發揮出供應鏈金融在企業融資中的真正價值。

（四）全面推動物流業發展

供應鏈生產的模式是以物流、信息流和資金流為媒介，不斷增加整個供應鏈的價值。供應鏈金融是為科學有效的協調供應鏈資金流，而提供合理合法的融資方案，而供應鏈金融的有效運作需要與物流配合。物流企業需要在與銀行合作中，對企業抵押質押的物品進行保管和監督，還需要為銀行提供提高抵押質押物品擔保效率的服務，增加抵押質押物品的價值。因此，實施供應鏈金融服務，還需要以物流作為基礎，而物流業需要在此環境中發展的更為成熟。目前，我國物流業的發展相對滯后，存儲和運輸方面缺少有效的規范和相關標準，很難在物品流通中保證物權，且多數物流企業的配運系統還不夠完善，信息管理西永的應用還存在不足，物流銀行實施的監管和快速反應需求更是難以得到滿足。因此，在推廣和使用供應鏈金融的過程中，應大力發展物流業，使其成為保證供應鏈金融有效運行的基礎，提高企業融資新途徑的有效性。

三、總結

供應鏈金融作為企業融資的新途徑，在通過該方法進行融資、推動供應鏈金融普及和發揮其作用的過程中，具體可以采取的措施有：建立完善的供應鏈金融公共服務平臺、強化社會誠信體系的建設、針對流動資產評估建立完善的體系、全面推動物流業發展等。通過以上措施，可以全面推動供應鏈金融的發展，使其為企業提供綜合金融服務，以此促進企業發展。