淺析技術(shù)并購中的知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查

□ 劉艾曼

上海電氣集團(tuán)股份有限公司 中央研究院 上海 200070

近年來，隨著科技和企業(yè)的快速發(fā)展，對于創(chuàng)新技術(shù)的需求與日俱增，技術(shù)并購成為了探索企業(yè)發(fā)展的新形式。從大部分企業(yè)的需求來看，技術(shù)并購是以獲取目標(biāo)公司技術(shù)資源為目的的并購活動，技術(shù)并購后收購方獲得了目標(biāo)方相關(guān)技術(shù)的所有權(quán)或使用權(quán)，可以根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對目標(biāo)方的技術(shù)資源重新整合和繼續(xù)研發(fā)，以增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)上的競爭能力。

1 技術(shù)并購中知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的必要性

技術(shù)并購中涉及的技術(shù)不能簡單地歸類為商標(biāo)、專利、著作權(quán)，而是一個(gè)復(fù)雜的知識產(chǎn)權(quán)體系。對于知識產(chǎn)權(quán)而言，盡職調(diào)查的必要性取決于交易事項(xiàng)所存在的風(fēng)險(xiǎn)。

1.1 知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)權(quán)屬瑕疵風(fēng)險(xiǎn)

針對知識產(chǎn)權(quán)收購，首先要審查該知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬，如果權(quán)屬存在重大瑕疵，將直接導(dǎo)致收購失敗。對企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬狀況應(yīng)如何界定，許多國家的法律都有明確規(guī)定，但又存在一定的差異，這就潛藏著法律沖突風(fēng)險(xiǎn)。例如，根據(jù)我國的專利法，凡是執(zhí)行本單位任務(wù)或主要利用本單位物質(zhì)技術(shù)條件所完成的發(fā)明創(chuàng)造是職務(wù)發(fā)明，專利權(quán)應(yīng)歸單位所有，單位與發(fā)明人另有約定的除外，并且職務(wù)技術(shù)成果完成人享有同等權(quán)利優(yōu)先受讓該技術(shù)成果的權(quán)利[1]。我國對于職務(wù)發(fā)明的定義與德國較為接近，但德國相關(guān)法律規(guī)定職務(wù)發(fā)明專利的原始權(quán)歸發(fā)明人，雇主擁有實(shí)施選擇權(quán)。類似這樣的法律沖突，在涉外并購中就潛藏著知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的法律風(fēng)險(xiǎn)。

此外，一般情況下對于目標(biāo)企業(yè)所使用的知識產(chǎn)權(quán)，可能存在三種所有權(quán)形式：①企業(yè)單獨(dú)享有的知識產(chǎn)權(quán)；②與他人共享的知識產(chǎn)權(quán)；③第三方所有的知識產(chǎn)權(quán)。不同形式所有的知識產(chǎn)權(quán)，在價(jià)值上也有所不同。例如美國法律規(guī)定，任何一個(gè)知識產(chǎn)權(quán)共有人在未經(jīng)其他所有人同意的情況下?lián)碛邢虻谌绞谟柙S可或出售，以及將其捐獻(xiàn)給公眾的權(quán)利，這就意味著一旦存在共同所有人，交易中的知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值將大打折扣[2]。而如果知識產(chǎn)權(quán)是歸屬第三方的，那么目標(biāo)公司僅享有使用權(quán)，其價(jià)值也有待再評估。

目標(biāo)公司如果是企業(yè)集團(tuán)中的一個(gè)成員公司，那么要關(guān)注其與控股公司或關(guān)聯(lián)公司之間是否存在知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)混同的情況，并建議在盡職調(diào)查階段理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系。某世界領(lǐng)先的自動控制設(shè)備生產(chǎn)商A收購了我國本地市場上領(lǐng)先的同類設(shè)備供應(yīng)商B。被收購主體B的控股股東下設(shè)多個(gè)關(guān)聯(lián)公司，分別從事產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，被收購主體B主要承擔(dān)產(chǎn)品的研發(fā)任務(wù)。收購方認(rèn)為自己收購該研發(fā)公司之后，當(dāng)然獲得了相關(guān)產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)。然而，收購后卻發(fā)生了有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)歸屬問題的爭議。被收購主體的原控股公司C聲稱，其擁有所有研發(fā)成果的知識產(chǎn)權(quán)，并已經(jīng)在收購前將部分知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給了其它子公司，因此這些知識產(chǎn)權(quán)不包括在交易范圍內(nèi)。這一案例反映了許多國內(nèi)企業(yè)的真實(shí)狀況，即關(guān)聯(lián)企業(yè)之間知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)混同、權(quán)屬不清。如果不能在盡職調(diào)查階段就理順并取得各方同意，那么可能導(dǎo)致收購結(jié)束后產(chǎn)生爭端。因此，對于并購，尤其是技術(shù)并購，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬問題是盡職調(diào)查的關(guān)鍵。

1.2 知識產(chǎn)權(quán)地域性風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，嚴(yán)格的地域性也是知識產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)之一，因此，無論是海外并購還是國內(nèi)并購，知識產(chǎn)權(quán)的地域性法律風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)源。知識產(chǎn)權(quán)地域性指按照一個(gè)國家或地區(qū)的法律產(chǎn)生的知識產(chǎn)權(quán)，只在該國家或地區(qū)范圍內(nèi)有效，超出該地域范圍，此項(xiàng)知識產(chǎn)權(quán)即不復(fù)存在。與此相對應(yīng)的是，同一項(xiàng)技術(shù)可以在許多國家或地區(qū)存在專利，同一個(gè)商標(biāo)也可以在許多國家或地區(qū)獲得注冊。也就是說，欲并購的目標(biāo)方所擁有的商標(biāo)、專利等知識產(chǎn)權(quán)，是僅僅在國內(nèi)擁有權(quán)利，還是在其它多個(gè)國家擁有權(quán)利，這直接影響知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值或整體交易價(jià)格，甚至還能影響收購的目的能否實(shí)現(xiàn)。

1.3 知識產(chǎn)權(quán)時(shí)間性風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，知識產(chǎn)權(quán)相應(yīng)資產(chǎn)及權(quán)屬還有嚴(yán)格的時(shí)間界限。如發(fā)明專利，多數(shù)國家規(guī)定了20 a的保護(hù)期，具體則取決于各國法律的規(guī)定。超過這一時(shí)間界限，法律對相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)不再給予壟斷性保護(hù)，即該專利已屬于公知領(lǐng)域，是所有人都能使用的資產(chǎn)。此外，在專利法規(guī)定的保護(hù)期內(nèi)，專利權(quán)人還須向?qū)＠麢C(jī)關(guān)繳納相應(yīng)的專利年費(fèi)，以維持專利的有效性。因此，通過審查這些方面的情況，確定所要收購的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)是否在法律保護(hù)的有效期限內(nèi)，以及有效期限的長短，也直接決定該項(xiàng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的范圍和強(qiáng)度，并會對收購價(jià)格產(chǎn)生影響。可見，時(shí)間性法律風(fēng)險(xiǎn)也是知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查中的重要關(guān)注點(diǎn)。

1.4 知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)訴訟或無效爭議風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)并購企業(yè)還需要評估目標(biāo)企業(yè)近年來作為原告或被告參與的已結(jié)案或正在審理的訴訟案件情況，包括調(diào)查案件性質(zhì)、訴訟法律關(guān)系和結(jié)案情況，并通過這些情況了解目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營管理的狀況和基礎(chǔ)。如果第三方對目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)或有效性提出法律質(zhì)疑，更要分析、權(quán)衡這些訴訟糾紛或知識產(chǎn)權(quán)穩(wěn)定性爭議是否有可能在收購之前結(jié)案，以及訴訟或爭議的焦點(diǎn)和結(jié)局，尤其是目標(biāo)企業(yè)可能要承擔(dān)的責(zé)任損失大小、對目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)穩(wěn)定性的影響，以及對企業(yè)購買、營運(yùn)這些知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)會造成何種影響。

1.5 知識產(chǎn)權(quán)管理風(fēng)險(xiǎn)

在技術(shù)并購中，還建議關(guān)注目標(biāo)企業(yè)關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)管理制度。企業(yè)實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)的根本目的是激勵創(chuàng)新，促進(jìn)科技投入，優(yōu)化科技資源配置以增強(qiáng)企業(yè)的綜合競爭能力[3]，因此，如果知識產(chǎn)權(quán)制度不健全，如對于職務(wù)發(fā)明的發(fā)明人的獎勵未約定，也未有證明已支付，或者對于共有知識產(chǎn)權(quán)的管理制度欠缺，那么在知識產(chǎn)權(quán)處置過程中可能面臨發(fā)明人或共有人提出索賠的風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果企業(yè)對于技術(shù)秘密的保護(hù)制度欠缺或管理不到位，也會對技術(shù)秘密的價(jià)值產(chǎn)生影響。因此，對于目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理中的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)當(dāng)關(guān)注。

2 知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查一般程序

知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查指在項(xiàng)目投資并購時(shí)，對擬投資對象擁有的核心專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行權(quán)屬調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評估的專業(yè)活動，可為項(xiàng)目投資提供決策依據(jù)。開展知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的主要目的如下：①從知識產(chǎn)權(quán)的角度，為企業(yè)做投資判斷提供材料，并研究確定投資框架；②調(diào)查結(jié)果根據(jù)需要反映在股權(quán)買賣合同中；③為并購之后的整合做準(zhǔn)備[4]。

知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查應(yīng)從商業(yè)、法律、技術(shù)、財(cái)務(wù)、稅收等各個(gè)層面和多個(gè)角度評價(jià)知識產(chǎn)權(quán)在企業(yè)中的價(jià)值，并擬定詳細(xì)的知識產(chǎn)權(quán)制度，通過了解被并購方的知識產(chǎn)權(quán)狀況，向投資者提供重要信息。比較理想的團(tuán)隊(duì)構(gòu)成是企業(yè)內(nèi)部人員和外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的配合，企業(yè)內(nèi)部的參加人員主要從下屬部門抽調(diào)包括知識產(chǎn)權(quán)部門專業(yè)人員、知識產(chǎn)權(quán)律師、戰(zhàn)略部門專業(yè)人員、研發(fā)部門專業(yè)人員。企業(yè)外部的專家主要包括知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)律師、知識產(chǎn)權(quán)咨詢機(jī)構(gòu)、會計(jì)師、專利代理機(jī)構(gòu)等[5]。換言之，知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查指對企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行摸底，發(fā)現(xiàn)問題并解決問題。

在并購前期，收購方和被收購方應(yīng)該對收購意向、被收購方大致情況、收購進(jìn)程等進(jìn)行初步接觸，雙方簽訂保密協(xié)議。其次，基于并購存在很多不可預(yù)測的變數(shù)，并購方在進(jìn)行盡職調(diào)查后放棄收購計(jì)劃的情況很多，因而作為被收購方，即使與收購方簽訂了保密協(xié)議，也應(yīng)該與律師、專利代理人等專業(yè)人士制定技術(shù)秘密公開的日程表，以便商討如何有步驟、有主次地逐步公開。同時(shí)，收購方應(yīng)該督促被收購方事先與掌握核心技術(shù)的技術(shù)研發(fā)人員進(jìn)行充分溝通，使這些技術(shù)人員了解收購情況及盡職調(diào)查的目的，并結(jié)合企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略判斷技術(shù)是否符合相應(yīng)戰(zhàn)略。在解決了上述問題后，由收購方和被收購方商定收購的基本法律框架和財(cái)稅策略，簽訂收購意向書，并開始進(jìn)入盡職調(diào)查階段。

當(dāng)進(jìn)入知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查階段后，一般需要被收購方提供以下主要書面材料：①企業(yè)的基本信息，包括經(jīng)營范圍、商業(yè)運(yùn)作模式、主要產(chǎn)品；②企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)登記清單，包括本企業(yè)所有、與共有人共同所有及本企業(yè)只具有使用權(quán)的專利、商標(biāo)、軟件著作權(quán)、半導(dǎo)體布圖設(shè)計(jì)權(quán)等，以及相關(guān)的權(quán)利證書、使用許可證、合同等法律文件；③正在申請的知識產(chǎn)權(quán)清單、使用許可合同、共同技術(shù)開發(fā)合同、委托合同、權(quán)利轉(zhuǎn)讓合同等。

在收到以上書面資料后，收購方律師可以對這些資料進(jìn)行書面審核，收購方應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：①任何排他性規(guī)定；②許可證的持續(xù)時(shí)間和地理范圍；③使用費(fèi)和業(yè)績規(guī)定,包括許可證要求,任何最低特許權(quán)使用費(fèi)或最低銷售目標(biāo)；④商標(biāo)的質(zhì)量管理規(guī)定；⑤目標(biāo)分配或轉(zhuǎn)讓許可證的能力等[6]。通過以上幾點(diǎn)掌握被收購方大致的經(jīng)營狀況、商業(yè)模式、主要產(chǎn)品、市場銷售等情況，并對知識產(chǎn)權(quán)在企業(yè)經(jīng)營中所起到的作用和對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)度做概略性判斷。律師等專業(yè)人員在經(jīng)過書面材料的審核之后，可以安進(jìn)入到被收購方的經(jīng)營生產(chǎn)場所進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。實(shí)地調(diào)查的目的除對書面材料所記錄信息進(jìn)行證實(shí)外，還包括對所有知識產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)狀、保管方法、實(shí)際使用情況等進(jìn)行勘驗(yàn)，同時(shí)還需要通過向企業(yè)管理人員、科技研發(fā)人員進(jìn)行詢問和解答疑問來收集、補(bǔ)充書面材料無法或沒有反映出的信息。

實(shí)地調(diào)查后，律師可根據(jù)調(diào)查所收集的材料進(jìn)行分析和總結(jié)，并以書面形式呈報(bào)給收購方。在書面報(bào)告中，除了應(yīng)闡明被收購方的知識產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀、存在的問題、潛在的風(fēng)險(xiǎn)等情況外，還可以提供專業(yè)意見和解決方案，以便收購方對是否繼續(xù)收購及收購后如何調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行比較全面的評估和判斷。當(dāng)存在第三方或潛在第三方對目標(biāo)公司的知識產(chǎn)權(quán)提出訴訟或仲裁時(shí)，并購可能會因此而陷入停滯，甚至難以為繼。即使已經(jīng)結(jié)案的訴訟案件，也可能使目標(biāo)公司再次陷入訴訟或仲裁糾紛中。起訴第三方侵犯知識產(chǎn)權(quán)，常伴有未確定索賠，此時(shí)，盡職調(diào)查時(shí)需要校驗(yàn)?zāi)繕?biāo)方律師提供的法律意見，了解目標(biāo)公司作為原告、被告所涉及的訴訟案件的審理情況，對這些訴訟案件進(jìn)行分析權(quán)衡[7]。對于專利情況，還可以進(jìn)行專利有效性檢索。對于公開文獻(xiàn)的檢索途徑有各種光盤數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫、國際聯(lián)機(jī)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)，以及圖書情報(bào)機(jī)構(gòu)收藏的各種出版物[8]。最后，需要查清目標(biāo)公司是否存在侵害他人知識產(chǎn)權(quán)的情形，并購后也應(yīng)該繼續(xù)做好與產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)的專利檢索，以避免產(chǎn)生后續(xù)訴訟風(fēng)險(xiǎn)[9]。并購后，對知識產(chǎn)權(quán)的整合與管理直接關(guān)系到企業(yè)并購的成敗，為此，企業(yè)必須樹立知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理意識,將并購后的知識產(chǎn)權(quán)提升到戰(zhàn)略管理高度，從而提高企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)管理水平[10]。

3 結(jié)束語

知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的生命線，是核心競爭力。技術(shù)并購的目標(biāo)在于知識產(chǎn)權(quán)。企業(yè)有技術(shù)并購要求，可見其對于知識產(chǎn)權(quán)的重視，因此，切實(shí)做好知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查工作，嚴(yán)密防范相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防知識產(chǎn)權(quán)陷阱，是實(shí)現(xiàn)以較小代價(jià)獲得最大收益的并購目的的關(guān)鍵。