當風險不可控時，創新變危機

賁圣林

技術與數據智能，讓金融產品與服務的成本大大降低，并可以精準地服務到小微大眾群體，也讓智能金融服務和征信風控的升級成為了可能。

24年前，我從校園走到了業界。值得一提的是，“智能”這個詞和我還是有一些緣分的，因為我的大學專業就是自動控制，畢業設計就是人工智能領域的研究。

數據智能驅動金融發展

很多人提到人工智能機器人，大家的感受都很深，因為以后可能除了2%左右特別需要創造力和領導力的工作之外，另外98%的工作都要發生重大變化了，包括大學教師這個職業！

在金融領域，作為智能金融重要方面的智能投顧的出現似乎也給投資者帶來了更多的選擇，更多依托于大數據的“智慧”。

智能金融、或者說智慧金融并不是一個全新的概念。在過去的幾十年中，從信用卡服務、自動轉賬，到ATM，再到移動支付，金融和科技一直是緊密結合在一起的，金融智能化程度不斷加深，許多數據智能技術最早也是被應用在金融場景之中，我們的金融客戶管理系統以及一些個性化的金融服務體系，背后其實就是數據智能的驅動。余額寶所開啟的互聯網金融時代，其本質也是科技與數據智能所引導的創新發展。

技術的力量推動了智慧金融時代的發展，各類技術在不同的時代，卻往往又都是率先運用在金融領域。很多人都很疑惑為什么做互聯網金融的大多是互聯網企業，而很多傳統金融機構在互聯網金融的發展上則失去了優勢，原因可能就在于互聯網企業更早地接觸并創新、突破了技術的應用場景限制，并在技術創新的道路上不斷突破。

應用場景多樣化

此外，驅動金融科技發展的力量還來自于應用場景的多樣化。

從客戶層面來說，各位消費者、消費者自己所在的企業等都是金融科技的客戶，金融科技的客戶層既包含了很多所謂普惠的、小微的客戶，也包含了批發型的大客戶，客戶的界限相對模糊，服務不同客戶群體的機構之間的競爭與合作也是相輔相成的。一方面，技術公司在介入、賦能金融，而另一方面，傳統金融企業也不斷地擁抱科技，兩者都為金融行業乃至社會發展貢獻了巨大潛力和機遇。

從產品層面來說，隨著金融科技企業生態邊界的逐漸模糊，所提供的產品與服務也是相對無界的。對于用戶來說，我們關心的不僅是產品是否簡單易用，也關心在產品使用過程中個人隱私的保護問題、個性化的體驗問題等等，一個好的產品，就需要在簡單、標準、規范的基礎上做到“千人千面”，為用戶提供足夠“智慧”的服務。

從市場層面來說，我們則需要更加精準的定位，智能化地滿足不同市場、不同人群的需求。我們的金融科技企業經常尋求創新和顛覆，賦能傳統行業與實體經濟，也許未來，我們可以將目光放得更遠一些。在新興市場尤其是欠發達地區，金融科技的發展未來還有非常大的機會。我們金融科技的市場不僅僅停留在中國，還應擴大到全球更廣大的范圍尤其是一帶一路地區。

實踐金融創新的四個維度

隨著金融科技的快速發展，“規則與制度”的問題也變得越來越重要。金融科技在全球范圍內的監管都存在著嚴重滯后的現象。傳統銀行領域有《巴塞爾協議》對資本充足率、流動性等提出要求，但在金融科技領域，卻沒有統一的監管規則和標準。

在欠發達地區，由于金融壓抑的情況較為普遍，互聯網金融發展的需求更強、發展速度更快，但是令人感到擔憂的是，這些地區的金融科技監管往往存在著很嚴重的能力赤字，監管制度、手段和技術都遠遠不足。就像我們所說的剪刀差問題，強烈的市場需求與監管供給之間存在著巨大的落差。

然而，在全球范圍內，金融科技監管仍需要監管規則和理念以及監管方法和手段的快速變革和創新，需要數據與技術的推動，實現更加智慧的監管。所以，在這樣一個數據智能的時代，我們究竟需要什么樣的金融創新？我們應該怎樣去創新？

首先是導向的問題，所謂的“三觀一定要正”。金融的創新發展一定要以服務實體經濟為前提，但并非服務實體經濟的所有需求都一定是好的、健康的，良性的金融創新應當要服務實體經濟的健康需求，同時要建立在風險可控的基礎上。創新固然很好，但是在今天這樣一個互聯互通的時代，每個人的行為都具有很強的網絡效應和外部效應，當風險出現不可控的時候，創新也就變成了危機，會給大眾與社會帶來傷害，而金融創新、金融智能化的最終目的就是為了促進實體經濟更好得發展，更好地服務大眾、服務社會。我認為，我們應當從以下四個方面來實踐金融創新。

第一，要有定力。在互聯互通的時代背景下，金融和實體、虛擬經濟與實體經濟的邊界顯得越發地模糊，模糊的邊界必然會導致一些矛盾的產生，我們的制度與規則也無法實現即時的更新，那么在金融創新的過程中就需要我們實現自我克制與自我約束，做到適當的邊界把握，這一點對一些系統性重要企業來說尤為重要。

第二，要有活力。我們所說的活力是在一定邊界范圍內的活力，需要通過規則的制定取得規范與發展之間，創新與風險控制之間的平衡。我們需要保持在風險可控的情況下，積極鼓勵創新，因為畢竟傳統的金融模式，傳統的金融服務行業，還存在著非常多的不足，距離我們理想中的未來金融和未來美好社會還存在非常大的差距，所以需要有活力的創新來帶領我們實現突破與前進。

第三，要有耐力。我們現在有很多的企業很有情懷，但是可能缺乏足夠的核心競爭力和社會責任感。一方面，一些企業希望能夠賺快錢而忽視了長久的發展;另一方面，一些企業空有一顆為社會服務的心，卻沒有耐心去積累技術與實力。目前中國在金融科技領域具有引領世界的良好勢頭，然而唯有培養好耐力才能讓金融科技行業行穩致遠，也唯有擔起金融所應承擔責任才能讓金融創新真正有助于社會的發展與進步。

第四，要有動力。這里的動力其實更多地指的是內心的內力。作為老師，我們最希望看到的學生，就是擁有自學能力和興趣、擁有好奇心的學生，他們往往想變成更好的自己，也希望為社會發展做出更多的貢獻。金融創新也是如此，有內生動力的金融創新是“不忘初心”的，有著一步一個腳印的踏實和創新發展的遠大目標。

實現普惠金融下的機遇

金融賦能實體經濟，我覺得“普惠”應當是我們最終的目標。普惠金融的實現，需要市場需求的拉動，需要技術的驅動和制度的保障，而數據智能的出現推動了金融創新向著普惠金融的方向更快更好地前行。技術與數據智能，讓金融產品與服務的成本大大降低，并可以精準地服務到小微大眾群體，也讓智能金融服務和征信風控的升級成為了可能。

我們也看到，在一些國家和地區，數據智能也確實為金融發展和社會發展帶來了新的機遇。在印度，當地的物理基礎設施非常落后，但當印度的移動支付Paytm在獲得螞蟻金服的技術賦能后，在很短的時間內就積累了兩億多用戶并為他們提供了金融服務，我們的普惠金融做到了超越物理基礎設施的發展速度和水平。

作為學者，我們應該去總結，在這樣的數據智能時代中，我們應該如何把握新機遇，實現新超越。