論中小企業融資困境研究

（長春財經學院 吉林長春 130000）

一、中小企業融資的概述

（一）中小企業融資的含義

隨著科學技術水平的進步和經濟的發展，企業之間的競爭力逐漸增大，尤其是對于中小企業來講，由于它們企業本身的局限性，她們在自身的企業融資方面有自身的局限性。對于中小型企業來講，她們進行融資主要是指專門的負責的機構針對中小型企業的相對特殊性提出和相處來的專門化解決方案，這些方案的制定和出臺對于中小型企業來說是有益的，因為只有這樣，才能緩解企業的壓力，降低企業的風險，為各方面條件相對較弱的中小型企業贏得了更好的發展機會和機遇。

（二）中小企業融資的特點

現在大多支持創業，但中小型企業由于有一些自身特殊之處，才會導致一些問題的出現，因此，對于我們來說，研究其的特點是勢在必行的，只有在了解了其的特點以后，才能對其的發展的完善提供一些具體的意見和建議。

1.風險較大，存活率較低。

由于國家的支持，每年的中小型企業的出現都有很多，但是真正能夠發展到最后的卻很少，大多都是在發展到一段時間以后就已經支撐不下去了，現在企業之間競爭力逐漸增大，中小型企業在很大程度上面臨著運營資本較低并且風險率較高，在一定程度上又缺乏相對的管理經驗，企業的存活率都比較低，這是他們自身的特點。

2.自身能力有限。

上面提到中小型企業的運營成本高，存活率低，而且在實際的運營中，它們剛開始的規模相對較小，各方面的能力也存在著一定的缺陷，它們無論是在負債能力還是企業融資方面，都存在著相應的缺陷和缺點。由于自身在某方面的局限性，他們自身承擔債務的能力也會降低，而且融資的多樣性和成本也會增多。

3.它們以盈利為目標。

中小型企業之所以要進行融資，就是希望在保證日常的生產經營過后，從中獲取一些既定的利潤和利益。

二、中小企業融資的現狀

在現階段，中小型要進行融資，沒有什么特別的方式主要有直接對項目的投資和合伙一起入股的方式，而且剛開始的時候，它們基本上都是私營或者民營的企業形式。這兩種企業又分別有自身的方式和自身的特點。對于私營企業來說，它們在最開始起步的階段基本上都是自身的資金和資源，而民營企業在剛開始和后來發展的階段都是靠的是內部進行。因為在內部進行的時候，它們相對來說程序比較簡單，也相對沒有特別的復雜。

但無論是哪種企業類型，它們要想持續的進行發展，最初階段的一些方式和一些手段都不能滿足現階段的發展，它們就需要相其他的辦法和方法進行資金的持續進行。因此，它們就需要借助外部的力量來進行相應的資金流通和融資。目前，他們采取的方式的主要是通過銀行，但是銀行一般都愿意將自身的資金投到各方面都相對較好的企業，但中小型企業起步遲，它們的各方面業務也相對來說比較少，在與一些大企業的競爭中就出現了較大的劣勢。

三、中小企業融資的問題

（一）經營管理水平低

就目前的現狀來說，中小型企業在管理經驗和管理方式等方面都存在著較大的問題。由于大多數屬于家族企業，這些家族企業內部則大多是處于比較私人化的階段和方式，并且也沒有一套比較完整的治理體系和管理措施來對企業大大小小的方面進行約束和管理，企業一旦沒有完整的治理體系，這對于其日后的發展是極為不利的。

（二）銀行門檻較高

在現階段，銀行之間的競爭力也逐漸增大，它們也在想各種各樣的辦法對銀行的顧客進行各項政策的吸引。它們在日益激烈的競爭中為了提升自身的競爭優勢，進行貸款和借款的時候大多是會選擇相對較大的企業進行投資，而且這些大企業與剛開始的小企業來比，各方面都比較成熟，銀行自身承擔的壓力和風險也較少，因此，這對于其來說則是不利的。

（三）中小企業投資風險高

由于現在中小型企業的不良貸款率比較高，所以對銀行來說，做大企業的各項業務是相對比較劃算的。中小企業規模小，在公司治理，財務透明度，和企業家的管理模式上都和大型企業有著很大的差距，這些都加劇了中小企業的風險。在風險方面銀行多數會拋棄中小企業的融資，選擇大企業。

四、中小企業融資困境的解決措施

（一）建立健全的中小企業直接融資體系

加大力度支持創業板融資，對其發展的主要目標是資助和扶持一些相對比較靠譜的企業，尤其是那些今年空間比較大的企業，并且對于一些企業建立相對比較完善的推出方式，為自主創新國家戰略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。

（二）發展中小企業債券市場

在現在的很大程度上來說，中小型企業相對于大企業來說是不能進行自身債券的發放的，因此，它們也就在一些競爭中處于比較劣勢的地位。但是，如果其也可以參與其中，這又將給它們提供了一些發展機會。因此，可以讓中小型企業發放適合自身的債券。

（三）提供風險投資

高風險也就意味著高收益，中小型企業也不能一味的將自身的企業處于相對比較安全的狀態，在企業穩步發展自身該發展的項目時，它們也應該將自身的眼光和自身經營的方式變得擴大，去嘗試一些相應具有挑戰性的項目。同時也需要找到合適的風險投資人，再通過管理局將風險投資人的資金投入到相對比較靠譜的企業，這樣對于中小型企業的融資也是一種方式。