結合市場情況淺談經濟物理學

李沛陽

摘 要：經濟物理學是物理學與經濟學相交叉而出現的一門學科，與其他理論學科不同，它本身具有很強的實用性。雖然其發展目前仍然有很大提升空間，但國內國外物理、經濟的研究人員都對此都抱有極大的興趣。筆者研讀許多相關文獻，結合市場實際情況，對此學科的產生發展有了較為系統全面的了解。并以此作出相關理論分析，對于規避金融市場風險具有一定借鑒意義。

關鍵詞：市場研究；經濟物理學；產生發展

一、經濟物理學的發展歷史

經濟物理學這一概念起源于美國地區，是由一位大學的物理教授所提出的，他最初的描述對象是上世紀末的股票市場和公司經營以及一些其他的經濟問題。從名字可以看出，它是借用了物理領域中的理論概念和公式定理來表述經濟領域的一些現象過程，并且在累積大量數據的基礎上，預測未來的經濟發展的可能趨勢，降低投資風險。

經濟物理學的誕生不是偶然的，探究它的起源，有兩個原因發揮了主要作用。首次是來自外部的數學理論大量入侵經濟理論，卻又脫離現實向著完全數學的情況發展，使得許多經濟研究數據和事實結果沒辦法符合，與市場發展要求相悖。另一個原因來源于內部經濟學本身。當時社會環境下，經濟學屬于社會科學種類中的一個，但是實際運行中經濟學的一些知識理論和自然科學有了重合，使其本身性質出現了矛盾。此外物理研究的基礎是生活實際，根據實際數據來構建對應模型是物理學者的常用方法。經濟是一門科學，也是一個龐大的體系，其收集到的信息，為物理學中信息的處理提供了基礎條件。所以把物理學中的數據統計處理方法和經濟數據結合，進一步分析就能在了解本身經濟形勢的基礎上預測其未來變化。

二、經濟物理學的內容構成

截止到現在，經濟物理學領域的經濟學、物理學的研究者們主要研究兩部分內容。一部分是針對數據的獲取收集，以及基本的處理統計，觀察其相關性。另一部分是根據實際數據的分析結果建立與之相符合的物理模型，研究在該模型下的經濟變化趨向。

對于實際數據的收集，經濟物理學也體現著作用，股票的價位增減、貨幣外匯的匯率變化、商品價位的變動時間順序受其影響。公司的發展立足、生產總值、個人收益的浮動也有影響。另外對于經濟現象網絡模型的建立分析。這些研究的目的都是為了得到一些具有普遍適用性的規律。下文是針對股票變動的研究結果。

股票價格跌落和物理相變存在內在關系。有經濟基礎知識的人都明白，股票的價格取決于市場需求。的那個市場中的需求量小于供應量，股票的價格就會受影響降低，反之需求量大于供應量，股票的價格就會增高。如果股票的持有者，大批量的同時拋售出手中的股票，股市就會引起動蕩，甚至有崩盤的風險，股票價格也會一疊跌再跌。多地區的股票變動情況為這一理論提供了實際事例。1996年起即有學者對股市的動蕩與物理中相變概念進行了研究調查，并引起了這一研究觀點的研究熱潮。最終結果表明股市往往會出現周期性的變動，在股票貶值的前一段時間。這一點與物理學中超導體比熱等參數在臨界點的變動相似。

需要提出的是，不僅股票暴跌前的指數曲線與物理的超導體臨界情況下比容變化相似，即使是不同的股票市場、不同的股票種類，甚至是不同的資產在迅速貶值前也與物理變化有著很多的共同點。這些共同的特點說明了他們內部的微觀聯系，研究人員對于內部機制也有了一定程度的了解。但是對物理與經濟現象之間的相似普適性還存在疑惑。如果能研究清楚這一點，將對于股市經濟中的風險調控和變化預期有一定掌握。

三、經濟物理學的未來發展

過去的20年中，物理經濟學在經濟發展的機遇下得到了快速成長，特別是在金融物理方面，已經能夠較為準確的預測出股市的變動。未來的更進一步研究主要是側重于在經濟預測中更多的應用物理方法和物理概念理論。

1.計量方法的深入研究。從20世紀后葉起，物理學的相變研究、統計理論以及非線性的動力研究都已經取得了較大成就。這些研究方面中的物理理論都得到了普遍應用，具體有長短程相關性、分形理論等。這些都幫助我們對股市的整體變動有了預期的掌控，而對于計量方法常用的有三種，下文展開簡要敘述。

隨機矩陣。對股票與股票之間相關性關系的研究可以幫助形成股票的組合，且為股票價格的變動給出了合理理論機理。所以對股票之間的研究具有理論和現實雙重意義。上世紀50年代物理學家對原子反應的研究應用到了RMT理論，并且取得了一定效果。從1999年之后，這一理論概念被應用于證券的購買交流。證券的收益與隨機矩陣相比較，其結果的差異一定程度上表明了證券的相關性大小。為人們分析選擇證券提供了理論參考。并且已經取得一定成績。

分形理論。根據事實的統計研究，股市變動一定程度上存有慣性，之前的數據具有參考價值，即可以認為股票的價值與收益率有時間上的關系。這一研究幫助了人們進行股市變化的預測，并且對于有效市場理論提出了反對依據。過去幾年中，分形理論以及其相似理論在股票行業市場中被大量應用，從多個方面依據長期時間關聯所做出的研究都證實了這一理論，解釋闡述了一些其他理論不能很好解決的問題。

消除趨勢波動。研究人員對于股市長期記憶的調查研究除了上文中的分形理論，還有消除趨勢波動這一方法。它可以消除其他時間階段的外部趨勢對時間序列的影響，單純反映時間序列本身特征。所以相比其他方式，其研究數據更接近實際，有現實參考價值?，F階段這一方式已經在多個股市投入使用。

對微觀模型的深入研究。事物的本質從內部微觀中得出。股市數據的宏觀變化是構建微觀模型的必要條件。股市的變動是非線性的，方程應用的可能性不大，但是適當應用物理學中的原理方法卻能夠得到所需效果。這也將成為未來金融物理學的大的發展方向。目前對于微觀理論模型的構建已經初步展開，后續工作仍有待堅持。

綜上，物理經濟理論起源于美國，發展時間有限，但是其對于經濟的掌控預測發揮著獨特的作用。對數據的收集處理，并進行進一步預測分析把控股市整體走向是其研究的主要內容。未來其發展將從計量方法和微觀模型兩方面展開，期待其研究結果在進一步預測經濟動向活動中發揮作用。

參考文獻：

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[2]張 剛；張愛英；左大杰. 從經濟物理學到城市場略論.2015-11