中小企業財務風險及防范策略研究

李雪瑩

【摘 要】在促進科技創新與維持社會穩定方面，中小企業承擔著非常重要的任務。因此，現階段，其在經濟體系中扮演的角色非常重要，其作用的發揮直接影響各個經濟指標。在其發展過程中，實際上存在很多內外部的制約因素，對其發展產生了較大的影響。本文在此探討制約其發展的重要因素是財務風險，通過對其進行探討，有助于為其實現更好的發展提供財務方面的指引。

【關鍵詞】中小企業；財務風險；防范策略

引言

市場經濟下，任何企業要想實現較好的發展，都必須要提升其開展財務工作的水平，在降低其所面臨的風險因素的同時，也能實現經濟效益的提升。所以，要達到這一目的，需要促進企業融資能力的提升，以為其發展籌集更多的資金，平衡其發展對資金產生的需求。同時，通過該工作，還能夠對其資金周轉的期限等進行優化，更好的滿足其自身發展的需求，協調好各個利益主體的關系。除此之外，還要對企業的經營管理水平進行提升，處理好利益分配等方面的問題。通過這種方式，企業的發展也更加符合時代背景，自身的現狀也才能得到及時有效的改變。在此背景下，此類企業能夠實現良性發展，進而助力整個宏觀經濟體系的優化與整體水平的提升。筆者在搜集資料時，發現與本文主題相關的文獻數量比較多，但是真正符合現階段此類企業發展的卻非常有限。因此，本文對其進行研究，以期更好的解決在財務工作方面，中小企業所具有的一些問題。

一、中小企業財務風險的現狀

現階段，中小企業的地位越來越突出，在其所處的各行各業中，都起到了非常大的作用。因此，需要對其發展重視起來，深入研究其在財務方面的問題。在此過程中，需要考慮其實際特點，包括生產規模與經營規模等。與此同時，在社會上還存在很多其他因素，也對其發展產生了較大的制約，比如政策因素、技術因素以及人力資源因素等[1]。就當前的實際情況可知，其在發展過程中，所面臨的最大的阻礙，即為資金短缺。

很多經營人員，并不具備從事其崗位工作所需的管理等知識，對于短期收益的重視程度過高，未能考慮長遠發展的目標，這也導致其經營目標被扭曲，促使企業偏離了原來設定的發展道路，對財務工作的開展產生了比較大的影響。而在開展融資工作時，由于資金來源的主要渠道是銀行，而且自身產品并不具備非常強的競爭力，因此會導致其經營陷入尷尬境地。

鑒于經濟環境等對中小企業所帶來的影響，要求其必須要解決好融資方面存在的問題，才能實現更好的發展。要從根本上破除政策因素的影響，公平的參與到市場活動中去。考慮到資本市場存在諸多不規范因素，這也使其對新型融資方式敬而遠之。此外，由于地方政府等部門的插手，導致其所制定的開展財務工作的目標，與其實際需求存在一定偏差。

二、中小企業財務風險產生的原因

（一）籌資風險

在實際籌資時，中小企業由于其發展前景不明朗，而且償債能力不強，同時最為關鍵的是財務工作開展存在很多不規范的因素，使得銀行等金融機構并不認可。由于這些因素的影響，要想通過傳統金融的途徑，獲得低息貸款的難度非常大。此外，由于市場存在較多的不穩定因素，在其盈利能力方面，存在許多模糊的地方，無法準確的從報表中進行反映[2]。所以，銀行需要對其償還債務的能力進行考量，增加了通過貸款的難度。

（二）投資風險

首先，投資決策和管理水平相對滯后。由于很多中小企業，實際上并沒有實現兩權分離，在此情況下進行經營管理，比較容易出現決策失誤。這種制度在現階段非常落后，不符合企業治理最新的觀念，員工對企業發展的前景也并沒有信心。在此情況下，要實現更好的發展，需要企業付出更多的投入。此外，由于家族式管理的存在，使其管理很困難。而且在管理制度方面，過于寬松，很多人并沒有工作的能力，工作態度也不端正，其工作效率也難以得到保障，企業在此情況下生存都非常困難，要想發展更是不太可能。

其次，企業財務人員素質不高。在其發展初期，很多這類企業在財務制度方面都不健全。在實際開展該工作時，主要運用的是外包的方式，缺乏有效的監督，導致報表存在很多失真之處。與此同時，為滿足企業的融資需求，通常會采用很多手段，對報表進行分時，無法真正反映企業發展的信息，這也難以得到銀行的認可。而且由于未能充分按照會計制度，進行會計人員的任命，也導致其財務工作的開展存在很多不規范之處，這樣的財務人員已經失去了工作的意義。

（三）經營風險

由于很多中小企業的發展水平都不高，在實際經營時，對資金的使用與資金結構等各個方面，都存在非常多的問題，需要對其進行改進。在其資本結構方面，由于負債資本所占比例過高，導致其資本結構非常不合理，無法發揮現有資本的優勢，難以充分利用有限的資本。由于這種不合理現象的存在，使得企業承擔非常大的財務負擔，大大限制了其償債能力的提升，進而加劇了其面臨的經營風險。

三、中小企業財務危機的控制策略

（一）籌資風險控制

首先，要推動金融改革，努力解決此類企業在融資方面存在的一些問題。鼓勵和推動傳統金融機構，比如商業銀行等，出臺一些服務政策，開發出相應的金融產品。同時，還要增加網點的覆蓋范圍，建立更多的村鎮銀行等機構，專門負責解決區域性的資金需求問題。此外，還需構建評價企業信用的體系，并在行業內共享這些信息。

其次，適度負債保證資金結構的合理。在運用負債經營時，要對自身的實際情況進行充分考慮，制定出更加合理的發展策略。并且要構建保障資金投入效益的機制，充分考慮風險與資金價值，對項目投資的回報率進行分析，確保財務工作的開展質量[3]。同時，對于發展與投資之間的關系等，要進行協調，提升資金使用的邊際效益，防止產生的資金流過于分散，無法應用到生產領域，實現自身發展。

（二）投資風險控制

通過應用營運杠桿，促進公司投資收益的提升。在控制投資風險時，很多企業都會運用杠桿工具，以取得最大化的效果。在財務工作方面，如果運用杠桿工具，同樣可以取得非常好的效果。通過具體分析財務杠桿，包括每股收益、EBIT等，對利息費等費用進行預估。在這種方式下，投資者能夠獲得更高的回報率。

（三）經營風險控制

對于中小企業而言，要對其資產負債率進行控制，需要對其資本結構進行調整，確保其比例維持在一個合理的水平。通過這種方式，也能有效的降低企業所面臨的風險程度。對于資本結構而言，其本質在于風險與收益的替換比例，要取得最高的收益，需要找到有效的平衡收益的點。在此情況下，企業的收益才能得到保障。受其實力限制，無法控制市場發展，經營風險比較大，所需要對其負債比例進行控制，進而降低其經營過程中面臨的風險。同時，可以通過多元化籌資方式等，對其面臨的風險進行分散，防范危機的產生。

四、結語

在中小企業的發展過程中，面臨諸多的風險因素，財務風險最為關鍵。就筆者的分析來看，該風險主要體現為籌資、融資以及經營風險等。因此，中小企業要想更好的對其風險進行防范，需要重點關注這三個方面，才能實現更好的生存發展。

【參考文獻】

[1]甘茜.中小企業財務風險及防范措施研究[J].中國高新技術企業， 2016（6）：155-156.

[2]張險峰.淺論中小企業財務風險防范的策略[J].價值工程，2012， 31（19）：150-151.

[3]張超，王燕.中小企業財務風險分析與防范[J].企業技術開發， 2015（12）：32-33.