船舶融資領域里史無前例的轉變外媒：中資銀行稱霸全球航運市場

佚名

在歐洲銀行紛紛收縮船舶融資之際，中資銀行租賃業務今年向船舶業的投入同比增幅超過33%，中國稱霸航運市場的雄心可見一斑。

根據中國工商銀行股份有限公司租賃業務的數據，中資銀行今年向船舶業的投入同比增幅超過 33%。相比之下，2008年中資銀行向國內造船的船主提供的融資不過區區幾百萬美元。

工商銀行的數據只涵蓋中國更青睞的融資方式，即租賃融資。盡管雙邊貸款、船舶抵押和定向增發的數據并未披露，但據研究公司Marine Money估計，在每年2，000億美元的船舶融資市場中，有多達四分之一的資金來自工商銀行、中國民生銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司 和招商銀行股份有限公司等中資金融機構。

雖然像挪威DNB ASA、瑞典的北歐銀行和法國巴黎銀行這樣的歐洲銀行所持有的船舶資產組合仍在全球位居前列，但中資銀行的崛起引人注目。

擁有豐富交易經驗、目前駐紐約的航運顧問Basil Karatzas說，這是船舶融資領域里一場史無前例的轉變。他回顧說，船舶融資先后以出口信貸和少數西方船主為主，現在則由中資金融機構擔綱主力，為新船及二手船提供融資。

中國三大金融租賃公司——工銀金融租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司和交銀金融租賃有限責任公司——總計擁有800多艘船只，價值236億美元。工銀金融租賃的船舶資產組合從2009年的6億美元左右增長到今年的100億美元，據民生金融租賃高管Jerry Yang稱，過去三年，公司的船舶資產增加一倍，至60億美元，相當于擁有船只300多艘。

相比之下，一度在航運業舉足輕重的歐洲金融機構，包括蘇格蘭皇家銀行集團和萊斯銀行均已撤出該行業。其他如HSH Nordbank AG、Nord/LB Group等則在尋求剝離部分或全部航運業投資組合。HSH 9月份將其航運業投資組合從去年末的約170億歐元削減至120億歐元，Nord/ LB將其航運業頭寸從168億歐元縮減至133億歐元。

A.P.穆勒-馬士基集團首席執行長施索仁稱，傳統金融機構要么退出，要么大大降低了對航運業的敞口；從歐洲銀行獲得大量融資已經多多少少有些不可能，這時候中資銀行等機構大舉入場。

歐洲銀行之所以退出航運業，是因為航運業長期處于下行周期，運力過剩導致運費低迷，投資風險高。Marine Money總裁Matthew McCleery稱，中資銀行紛紛進入航運業，但他們或許會重新考慮，如果這個行業狀況得不到改善，應該如何應對。

McCleery稱，隨著中資租賃公司投資組合擴大，遭遇違約的可能性也會增加，在航運這種週期性的行業，違約在所難免；中資租賃公司如何管理這些違約，特別是涉及到破產的違約，還有待觀察。

工銀金融租賃執行總經理郭芳萌說，該行與丹麥馬士基航運公司、瑞士地中海航運公司及法國達飛海運集團等老牌航運企業合作，降低了違約風險。

業內人士預計，今后幾年中國將在航運融資中發揮越來越大的作用。中資銀行現金充裕，且預計航運業將強勁復蘇，如果形勢惡化，這些銀行可以將船舶處理給國有運營商，或報廢船舶換取政府補貼。

Marsoft Inc.總裁Arlie Sterling稱，中國控制多達40%的全球造船產能，自然希望涉足融資業務。Marsoft是一家總部位于波士頓的航運咨詢公司，與中國金融機構存在合作關系。

中國的船舶融資租賃通常可貸到足以支付船舶成本最高85%的資金，平均年利率為5.5%。傳統銀行貸款的預付貸款和利率水平往往較低。如果錯過付款，中資銀行要比歐洲銀行更快地收回船舶。

總部位于雅典的A l l i e d S h i p b r o k i n g的G e o r g e Lazaridis說，中國人擁有這些船舶，所以船舶會在第一個停靠港卸貨扣船。他表示，這種做法讓運營商保持警惕，因為如果不能交貨，聲譽會受到重創。

全球最大的油輪運營商之一Scorpio Tankers Inc.在9月份從交通銀行租了五艘船。該公司總裁Robert Bugbee表示，中國銀行貸款利率很優惠。

行業觀察人士稱，在航運業，銀行家和船東的個人關係仍是開展業務的重要一環，一些航運公司可能會搬到亞洲，與中資銀行建立這種關系。

德國船東協會董事總經理Martin Kroger 11月份在漢堡舉行的一場航運大會上表示，如今船東與銀行家不再是相隔不遠可以見面喝咖啡談生意了。他說，這是心態上的徹底轉變。endprint