長江經濟帶科技金融結合效率的時空分異特征分析

徐爍然 楊麗莎 付麗娜

內容摘要：本文運用DEA-Malmquist指數法，對長江經濟帶11省市2009-2015年的樣本數據進行分析，探討其科技金融結合效率的時空演變規律。研究結果顯示：長江經濟帶科技金融結合效率變化指數均值為1.005，處于DEA有效狀態；從時間變化規律來看，科技金融結合效率呈上升趨勢，但其增長速率逐漸降低；從效率分解情況來看，技術進步、純技術效率以及規模效率對科技金融結合效率的影響存在一定差異，其中技術進步的影響最為顯著；從空間分布與區域差異情況來看，“高-高”型省市主要包括云南、安徽，“高-低”型省市主要包括湖南、浙江，“低-高”型省市主要包括湖北、貴州、江蘇、上海，“低-低”型省市主要包括四川、江西、重慶。

關鍵詞：長江經濟帶 科技金融結合效率 DEA-Malmquist指數法

長江經濟帶科技金融結合效率的演變規律和空間差異

（一）指標體系構建

根據科技金融系統的基本框架，基于數據可得、可計算、操作可行、系統有效的基本原則，從投入產出兩個維度構建科技金融結合效率評價指標體系。

投入指標。在投入指標方面，本文主要選取財政科技投入金額、金融業從業人員數量以及銀行業金融機構各項貸款（余額）三項指標進行評價。其中，財政科技投入金額代表政府對科技發展的金融支持力度，金融業從業人員數量反映科技金融建設中人才智力資源的投入情況，同時創新性地加入銀行業金融機構各項貸款（余額）指標，反映社會部分融資規模與金融業發展水平，從人力與資本兩個方面、政府與社會兩個層級有效衡量科技金融發展投入情況。

產出指標。科技金融產出指標主要衡量科技金融結合取得的成果與效益，本文從創新創業鏈條中發明-技術轉移-成果轉化和產業化三個關鍵環節，選擇發明專利授權數、技術市場成交額以及高技術產業主營業務收入三個重要指標作為評價科技金融產出情況的量化指標。指標選取主要基于以下三個方面的考量：專利授權數有效衡量科技金融的直接成果規模，技術市場成交額以及高新技術產業主營業務收入則衡量科技金融的間接產出成果，前者反映科技金融建設對技術交易的促進作用，后者則代表科技金融建設對科技成果產業化的影響情況。綜上，長江經濟帶科技金融結合效率評價指標體系如表1所示。

（二）研究對象與數據來源

從地理條件來看，長江經濟帶主要包括上游（重慶、四川、貴州、云南）4個省市，中游（湖北、湖南、江西）3個省市，以及下游（上海、江蘇、浙江、安徽）4個省市，貫通和銜接全國東中西三大區域，是中國內河文明發展的重要經濟脊梁，也是黃金水道戰略發展的重要內生引擎，對全國經濟發展、創新建設、生態示范與技術進步產生重要影響。本文以長江經濟帶11省市為研究對象，根據《中國統計年鑒》《中國高技術統計年鑒》《中國金融數據庫》《中國金融統計年鑒》等相關資料，收集并整理指標樣本數據，探究長江經濟帶科技金融結合效率的時空分異特征和影響因素。

（三）研究方法

（四）評價結果分析

科技金融結合效率的時間演變規律。如表2所示，2009-2015年長江經濟帶科技金融結合效率變化指數均值為1.005，變化指數大于1，實現正向增長，科技金融建設取得一定成效。從變動趨勢來看，長江經濟帶科技金融結合效率變化指數的波動較為劇烈，整體呈W型下降趨勢，由2009/2010的1.018降低至2014/2015的1.005，因此科技金融結合效率雖保持上升趨勢，但其增長速率逐漸減緩，科技金融建設仍處于探索提升階段。從各省市效率情況來看，長江經濟帶科技金融建設存在較大區域性差異。云南、湖北、安徽、貴州等地區科技金融結合效率變化指數均值大于1，即保持上漲態勢，且變化指數相對較高，科技金融結合效率提升速度較快。其原因可能為：隨著中部崛起、西部大開發等戰略及規劃的深入開展，上述地區正處于科技金融結合發展的關鍵期與提速期，財政政策以及相關資源進一步傾斜，其科技金融結合效率增長速度進一步加快。重慶、四川、江西、上海等地區變化指數均值小于1，科技金融結合效率總體呈下降趨勢，科技金融結合發展任重道遠；其他地區科技金融結合效率雖呈上升趨勢，但增長速率相對較小，科技金融建設進程有待加快。

從長江經濟帶上中下游變動趨勢來看，上游地區科技金融結合效率變化指數均值為1.006，整體呈增長態勢，但增長速率波動幅度較大，且2010/2011年僅為0.970，為負增長，科技金融發展穩定性有待加強；中游地區科技金融結合效率變化指數呈W型波動趨勢，與長江經濟帶總體水平及變動趨勢最為接近，科技金融市場建設尚不穩定；下游地區科技金融結合效率變化指數均值為1.003，增長速度相對較慢，且2012/2013、2013/2014年變化指數僅為0.997、0.991，表現出一定的下降趨勢，科技金融結合效率仍有較大提升空間。

根據模型評價結果，將科技金融結合效率變化指數分解為技術效率變化指數與技術進步變化指數，其中技術效率變化指數進一步分解為純技術效率變化指數與規模效率變化指數。如表3所示，長江經濟帶科技金融技術進步變化指數為1.003，規模效率變化指數為1.002，變化指數均大于1即實現增長，純技術效率變化指數為1.000，即效率不變；表明長江經濟帶科技金融發展較好，各指標基本保持上升趨勢，整體實現技術進步與規模優化，但改善速度相對較低且資源配置與利用效率有待增強。從上中下游分解情況來看，上游地區技術進步變化指數、純技術效率變化指數與規模效率變化指數分別為1.002、1.001、1.003，均保持上升趨勢，各分解效率值較為接近，發展較為均衡，但效率值水平相對較低；中游地區受技術進步變化指數的影響最為顯著，即科技金融結合效率的增長主要依賴技術的進步與革新；下游地區純技術效率變化指數僅為0.999，資源利用模式有待優化。

從各省市分解情況來看，重慶、四川、湖南、江西、浙江等地區技術進步變化指數均小于1，表現為下降趨勢，進一步加強科技創新活動、提高科學技術水平刻不容緩；湖南、上海等地區純技術效率較低，資源配置與專業化分工問題有待解決。此外，上海作為中國金融中心，在人才、資金、平臺等資源條件方面具有較大優勢，但其除技術進步變化指數為1.001外，全要素生產率變化指數、純技術效率變化指數與規模效率變化指數僅為0.996、0.996和0.999，在長江經濟帶11省市中處于落后水平。其原因可能為：相比其他地區正處于經濟建設與技術發展的機遇期與成長期，上海科技金融建設已形成一定規模，其效率增速逐漸放緩，現有政策工具與運行模式已無法滿足本地區科技金融發展需求，應積極融入全球發展新視野，借鑒學習國際成功經驗，創新科技金融建設新模式。

從長江經濟帶科技金融分解效率變動趨勢來看，技術進步變化指數于2010/2011下降至0.987，下降幅度較大，隨后略有回升并逐漸趨于平緩，技術發展有待增強；純技術效率變化指數由2009/2010的0.997上升至2014/2015的0.999，中間略有波動，呈倒V型變動趨勢；規模效率變化指數增減波動較為頻繁，科技金融規模尚未實現最優化。此外，對比全要素生產率變化指數、技術進步變化指數、純技術效率變化指數以及規模效率變化指數的大小與變動趨勢可以發現，各分解效率均對全要素生產率變動產生一定影響，但作用程度存在較大差異，其中技術進步的影響最為顯著。

科技金融結合效率的空間分布特征及區域差異。根據上述兩種指數評價結果的對比，將長江經濟帶11省市劃分為“高-高”型、“高-低”型、“低-高”型以及“低-低”型四大類。參考現有相關文獻資料，結合長江經濟帶科技金融發展實際，以1.001為臨界值，對長江經濟帶科技金融結合效率進行劃分，劃分結果如表4所示。

第一，“高-高”型省市主要包括云南、安徽兩省，上述地區技術效率變化指數與技術進步變化指數均優于臨界值1.001，在長江經濟帶11省市中排名前列，科技金融結合效率水平較高，合理的資源配置與技術進步推動了兩省科技金融的快速發展；第二，“高-低”型省市主要包括湖南、浙江兩省，上述地區僅技術效率變化指數優于臨界值1.001，技術進步水平相對較差，抑制了科技金融結合效率的提升，增強技術水平刻不容緩；第三，“低-高”型省市主要包括湖北、貴州、江蘇、上海等地區，上述區域主要通過技術進步促進科技金融高速發展，但技術效率變化指數未達到臨界值1.001，資源配置與利用效率有待改善，科技金融市場仍不成熟；第四，“低-低”型省市主要包括四川、江西、重慶三個地區，上述區域技術效率變化指數與技術進步變化指數均未達到臨界值1.001，且技術進步變化指數僅為0.999<1，未實現技術進步，科技金融結合效率水平較差，技術退步、資源配置不合理、利用率低等問題共同阻礙該地區科技金融發展。

結論與政策建議

（一）結論

本文主要研究結論包括：第一，在科技金融結合效率的整體情況方面，2009-2015年長江經濟帶科技金融結合效率呈現增長趨勢，說明長江經濟帶科技金融建設取得一定成果，但其增長速率逐漸降低。第二，在科技金融結合效率的分解情況方面，長江經濟帶科技金融整體基本保持上升趨勢，但增長速度相對較低且資源配置與利用效率有待增強。第三，劃分長江經濟帶科技金融結合效率水平，其中“高-高”型省市主要包括云南、安徽兩省，“高-低”型省市主要包括湖南、浙江兩省，“低-高”型省市主要包括湖北、貴州、江蘇、上海等地區，“低-低”型省市主要包括四川、江西、重慶三個地區。

（二）政策建議

本文研究啟示在于：一是針對重慶、四川、湖南、江西、浙江等技術進步指數較低的地區，進一步推動科技創新活動開展，積極引進和吸收海內外先進前沿技術，加強科技經費投入力度與科研設施平臺建設，提高科技水平；二是針對湖南、上海等純技術效率較低的地區，合理優化資源分配方式，促進專業化分工，提高資源利用效率，解決投入冗余、產出不足的突出矛盾，尤其對于上海地區，積極借鑒國外科技金融發展經驗，創新科技金融發展模式，打造立足中國、展望國際的科技金融創新平臺；三是加快完善和健全金融市場，創建集融資、信貸、保險、創投等各類產品與服務于一體的完整金融產業鏈條，加快發展數字金融、電子金融等金融服務新領域；四是進一步擴大科技發展規模，定期開展人才考核、選拔、培訓工作，培養符合新時期建設需要與發展水平的高素質創新人才；五是充分發揮政府職能，規范科技金融市場運行秩序，加強市場監管與評價反饋機制，保障科技金融結合效率的持續、穩定提升。

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