互聯網汽車金融巨頭入場線下爭奪萬億市場難切分

王宇

在擴大業務規模的同時，有力的風控能力將成為二手車金融平臺的決勝點所在

近日，蘇寧汽車牽手淘汽互聯，并宣稱一年要賣10萬輛車的消息，再度引發市場對汽車金融的關注。實際上，不止蘇寧，近年來大量資金都在不斷瘋狂涌入汽車金融領域，推動互聯網汽車金融市場越做越大，更多玩家入場也只是個時間問題。

隨著越來越多玩家和資本的加入，互聯網汽車金融領域會如何發展，參與機構會如何在萬億蛋糕上切下一塊，尤為值得關注。互聯網長于線上，而汽車金融則注重線下的渠道與效率。注重線下操作的重模式下，市場參與者該如何應對？

2017年12月27日，《投資者報》記者在位于北京南四環外花鄉的舊機動車交易市場發現，互聯網汽車金融公司的工作人員活躍在市場中，與這里的經銷商保持著密切的聯系。一位奧迪經銷商向記者指出，在同樣的服務項目中，會選擇與背景更強、服務更好、效率更快的公司合作。

萬億市場

所謂“汽車金融”，就是在汽車生產、流通、消費的各個環節中所涉及到的資金融通。簡單而言，就是貸款給汽車廠助力生產，貸款給經銷商改善庫存，貸款給消費者購車。目前，互聯網汽車金融的切入點主要是貸款給消費者購車這一環節。

公開數據顯示，美國二手車金融的滲透率高達70%，新車金融的滲透率更是高達90%以上。而汽車金融研究院數據顯示，當前國內的汽車金融滲透率只有30%左右。隨著近幾年居民消費水平的提升、汽車銷量的持續增長、銀行金融系統征信技術的發展以及互聯網金融平臺的崛起，汽車金融行業滲透率也有了較大提升。

由于傳統的汽車金融公司與銀行系消費金融產品對客戶的質量要求較高，所以有一部分用戶被擋在了傳統金融服務的門外。因此，互聯網汽車金融擁有更廣泛的用戶基礎。據盈燦咨詢預測，2018年我國互聯網汽車金融總規模可達1.85萬億元。

在互聯網金融行業的影響下，汽車金融與互聯網的融合程度進一步加深，吸引了越來越多市場主體的參與，大量資本涌入互聯網汽車金融市場。而隨著互聯網巨頭紛紛布局汽車金融，行業呈現多元化競爭的發展態勢。

線下爭奪

盡管互聯網巨頭爭相涉足這一領域，但流量已經不是強勁的優勢資源。近年來，互聯網汽車金融機構布局線下的趨勢越來越明顯。汽車金融研究院認為，汽車交易和金融的互聯網化經歷了超過5年的探索，競爭的主戰場已從最開始的線上平臺，逐步轉移到線下渠道的構建和爭奪之中。“負重而行”成為汽車金融交易平臺勝出的必經之路。

一位互聯網汽車金融平臺的工作人員告訴記者，線下的拓展、渠道的維護，甚至物流倉儲的建設，都是“臟活累活”。這些都需要有專業的人來做，所以未來平臺的競爭主要還得看線下的深入程度。

《投資者報》記者走訪北京市舊機動車交易市場時了解到，該市場是亞洲規模第一的二手車交易市場，有800多家二手車商進駐其中，年成交額在6000多億元。多位車商告訴記者，如今越來越多的用戶愿意選擇互聯網汽車金融產品。“哪家業務員跑得勤，哪家放款速度快，用戶喜歡，我們就愿意多合作。目前，我們選擇優信和美利金融的時候比較多，他們的工作人員時不時過來轉轉。”

公開資料顯示，美利金融從2015年開始布局線下渠道，建立自營汽車金融業務模式，為消費者提供汽車貸款服務。目前美利金融通過自營、渠道等方式展業，對交易提供銷售顧問服務，積累了風控、產品、銷售團隊的資源和經驗。優信則通過廣泛鋪設收車、買車門店及線下服務，并在此基礎上，接入其汽車金融業務，形成了目前為止最為豐富的線下渠道形式。

在車商們看來，對于二手車金融來說，產品的服務能力最核心的是速度，即審批速度和放款速度。汽車金融研究院分析師認為，如何提升服務能力，降低運營成本，提升運營效率，將是二手車金融玩家未來勝負的關鍵所在。

難點頗多

互聯網汽車金融是個充滿潛力的市場，但對其中的參與者來說還存在著很多難題。從目前的格局來看，市場上知名的互聯網汽車金融機構多以二手車為主要業務。相對于新車這一標準產品來說，二手車的評估存在一定難度，需要由專業的、有經驗的機構和人士去評估。

實際上，二手車市場是一個高度集中在線下的市場。從全國范圍來看，市場集聚效應使得95%左右的中小黃牛、經銷商都依托分布在全國各地的1100多個二手車交易市場，對于二手車市場的滲透，是開展二手車金融業務的最主要渠道。

在美利金融方面看來，二手車金融服務高度依賴線下，在展業過程中，如何和二手車經銷商建立穩定的合作關系成為二手車金融服務平臺面臨的共同難點之一。

此外，美利金融相關負責人告訴《投資者報》記者，非標準化、不透明的現狀決定了二手車行業亟須一整套相對標準化和透明化的服務。隨著業務模式和利率的趨同，互聯網汽車金融公司比拼到最后應該是服務和體驗的比拼。

一家互聯網汽車金融的工作人員對記者表示，新車金融只需審核“人”，而二手車金融則需審核“車”和“人”。對車的征信采集，包括汽車的保養、維修、出險記錄等。上述分析師表示，在擴大業務規模的同時，有力的風控能力將成為二手車金融平臺的決勝點所在。