緊箍咒下的俄油氣怎么發(fā)展？

○ 文／岳小文

緊箍咒下的俄油氣怎么發(fā)展？

○ 文／岳小文

制裁遙遙無期，反制裁措施接連不斷，俄油氣工業(yè)并未傷筯動骨，但未來后勁不足。

今年6月—7月，歐盟和美國先后宣布對俄羅斯的制裁延期。雖然從目前來看，通過與亞洲國家的合作、政府推行出口替代計劃、調(diào)整稅收政策等反制裁措施，以及歐盟制裁政策執(zhí)行的靈活性，俄油氣工業(yè)尚未受到重大沖擊。但制裁期限遙遙無期，對俄油氣工業(yè)的負(fù)面影響逐漸加重。從自身來講，俄政府還需要更多的應(yīng)對措施來保障俄油氣工業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。從合作的角度看，未來俄羅斯合作方向不會孤注一擲，會在中國、印度、日本及其他亞洲國家之間取得制衡。

制裁延期 取消難上加難

歐美針對俄羅斯的制裁已持續(xù)三年有余。2014年3月以來，歐美對俄能源領(lǐng)域的制裁以金融、技術(shù)、裝備與服務(wù)封鎖為主。主要體現(xiàn)在三個方面：一是禁止或限制歐美公司參與俄難采、深水與極地大陸架資源的開采項目；二是禁止向俄油氣公司和大型銀行提供長期貸款；三是制裁與克里木能源項目直接相關(guān)的業(yè)務(wù)。由于俄羅斯與歐盟的能源合作較為緊密，俄羅斯天然氣在歐洲天然氣市場上占據(jù)著25%～30%的份額，出于對歐洲能源供應(yīng)安全的考慮，上述制裁措施并不涉及俄天然氣及常規(guī)石油的生產(chǎn)。

今年6月，歐盟宣布對俄羅斯的制裁繼續(xù)延長至2018年1月，制裁內(nèi)容沒有新的變化。由于歐盟與俄羅斯的經(jīng)濟合作比較密切，對俄制裁成為一把雙刃劍，給俄羅斯經(jīng)濟帶來損失的同時，對歐盟自身的經(jīng)濟利益也產(chǎn)生較大影響，因此歐盟內(nèi)部對俄的制裁意見并不統(tǒng)一，在政策執(zhí)行上也保留了一定的靈活性。

制裁使埃克森美孚、殼牌等國際大石油公司在俄的很多合作項目在初始階段就陷于停滯。

然而，今年7月美國眾議院通過了對俄制裁的新法案。該法案收緊了現(xiàn)有的制裁措施，并擴大了制裁范圍。其中包括增加了鐵路和航運等方面的制裁。在油氣領(lǐng)域又加大了制裁力度。一是金融貸款期限和向俄提供設(shè)備與技術(shù)的限制變得更為嚴(yán)苛；二是禁止或限制美國公司參與俄主要石油公司的頁巖油、極地大陸架和深水油田項目的范圍從俄境內(nèi)擴展到境外；三是制裁項目擴大到出口油氣管道項目，限制向參與這些項目的公司提供產(chǎn)品、技術(shù)及貸款，明確反對北流—2天然氣出口管道的建設(shè)。

由于上述制裁第二項對歐美公司與俄公司在阿塞拜疆、安哥拉、越南、加拿大、墨西哥、匈牙利、北海等地區(qū)共同參與的海外項目產(chǎn)生較大影響，由此制裁內(nèi)容有所妥協(xié)，制定了33%的門檻，即俄石油公司參與份額達(dá)到33%的項目才會受到制裁。目前，美國總統(tǒng)已批準(zhǔn)該法案，對俄制裁法案已成法律，而且修改制裁條款的權(quán)力從美國總統(tǒng)手中轉(zhuǎn)移到了美國國會，意味著取消制裁將變得更加困難。

俄政府的三項應(yīng)對措施

面對能源領(lǐng)域的制裁，俄政府近幾年采取了一系列的應(yīng)對措施，包括成立部委聯(lián)合工作組，致力于降低油氣領(lǐng)域設(shè)備、技術(shù)的進口依賴度，出臺了一系列促進國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新和進口替代的政策和計劃。例如，俄在運行井工藝、技術(shù)與服務(wù)方面，從2014年的67%～95%，計劃到2020年降低到50%～80%。在大陸架項目所需工藝與設(shè)備方面，從2014年的80%～90%，計劃到2020年降低到60%～70%。同時在油服業(yè)務(wù)、LNG技術(shù)方面都有相關(guān)的降低份額的計劃。

俄油氣工業(yè)的稅收是俄政府財政收入的重要保障，國際油價下跌對俄政府財政收入造成重大影響，油氣收入占政府財政收入的比例從2014年的53%到了2016年只有36%。為了減少政府財政收入對國際油價的依賴性，同時促進油氣資源的開發(fā)，俄政府幾年來頻繁調(diào)整稅收政策。在現(xiàn)行稅收體系下，俄石油公司的稅賦負(fù)擔(dān)主要來自礦產(chǎn)資源開采稅和出口關(guān)稅，均為按量征稅，二者合計占每桶原油銷售價格的60%～70%。為了推動難采資源及新油田的開發(fā)，俄政府也推行了一系列的優(yōu)惠政策，但無法改善行業(yè)整體的投資環(huán)境。為此，近幾年俄政府一直在醞釀油氣行業(yè)稅收體系減少按量征稅，增加按利征稅。今年9月，俄政府通過征收企業(yè)所得附加稅的法律草案，有望年底通過并于2018年開始實施。根據(jù)目前的草案內(nèi)容，新油田和年產(chǎn)量不超過1500萬噸的油井所有者，可自愿選擇轉(zhuǎn)向繳納企業(yè)所得附加稅，取代出口關(guān)稅優(yōu)惠，未來有可能完全取代出口關(guān)稅和部分礦產(chǎn)資源稅。

除了加大油氣行業(yè)稅收體系改革外，為獲取更多的資金支持，俄政府不斷擴大與亞洲及其他國家的油氣合作。例如，2016年3月，俄羅斯石油公司與印度的多家石油公司簽署協(xié)議。 2016年4月，俄政府與越南簽署政府間協(xié)議。雙方通過“俄越石油”和“越俄石油”公司分別在兩國開展地質(zhì)勘探和油氣開采業(yè)務(wù)，雙方政府給予合資企業(yè)稅收及利潤分配上的優(yōu)惠政策。2016年11月，中國絲綢基金與俄最大的天然氣加工及石化產(chǎn)品生產(chǎn)公司簽署了10%的股權(quán)收購協(xié)議。2016年底，俄政府成功將俄羅斯石油公司19.5%的股份出售給全球大宗商品交易巨頭嘉能可公司和中東最大主權(quán)財富基金卡塔爾投資局，獲得約110億美元的收入。這是自2014年歐美實施制裁以來俄羅斯獲得的最大一筆外國直接投資。但是，由于此次交易的大部分資金來自銀團貸款，受美國新制裁影響，融資計劃受挫。2017年9月，此次交易股份的大部分轉(zhuǎn)售給了中國華信能源公司。

俄油氣后勁乏力

近幾年，俄政府通過不斷改革與調(diào)整，以適應(yīng)制裁環(huán)境，社會經(jīng)濟狀況惡化趨勢得到遏制并出現(xiàn)恢復(fù)性增長。2017年上半年，俄GDP增長為1.5%，同比2016年全年的-0.2%有明顯好轉(zhuǎn)。俄財政部長9月15日表示，這一水平可能維持到年底。

與此同時，俄國內(nèi)油氣工業(yè)生產(chǎn)并未出現(xiàn)下滑，相反2014年—2016年俄羅斯油氣產(chǎn)量呈上升趨勢。2017年上半年，俄羅斯原油產(chǎn)量2.7億噸，同比增長0.9%，出口1.3億噸，同比增長1.6%，出口增長地區(qū)主要來自亞太。天然氣產(chǎn)量3422億立方米，同比增長達(dá)到11.6%，出口996億立方米，同比增長4.5%，除了向意大利、土耳其和英國的出口量下降外，向德國、法國、白俄羅斯和哈薩克斯坦等國家的天然氣出口量均較上年同期有所增加。

俄國內(nèi)油氣生產(chǎn)保持增長，與不斷采取的三項措施不無關(guān)系，但根本原因在于：一是歐美的制裁原本就不針對俄天然氣及常規(guī)石油的生產(chǎn)；二是油氣工業(yè)投資具有長效性特點；三是金融制裁造成俄石油公司融資困難，同時低油價也使石油公司現(xiàn)金流緊張，不得不大量出售石油籌集資金，進而使國內(nèi)油氣生產(chǎn)保持較高水平。

雖然俄油氣生產(chǎn)并未因制裁而下滑，但對俄油氣工業(yè)的負(fù)面影響也從多方面呈現(xiàn)出來。首先，俄羅斯大型油氣公司的債務(wù)比率相對較高，一些大項目主要依靠外部融資，融資困難對項目的影響比較大，而且石油公司資金缺乏，在上游的投資多用于生產(chǎn)領(lǐng)域，勘探領(lǐng)域的投資呈下降趨勢，對資源開發(fā)非常不利。其次，近幾年俄羅斯成熟老油田減產(chǎn)嚴(yán)重，產(chǎn)量維持及增產(chǎn)主要依靠新投產(chǎn)油田，但在發(fā)現(xiàn)和開采新的油氣田上困難重重，技術(shù)與設(shè)備上的不足日益明顯。在這種情況下，制裁使埃克森美孚、殼牌等國際大石油公司在俄的很多合作項目在初始階段就陷于停滯。再次，俄羅斯新的接替資源多為難采資源，位于沿海陸架、北極、東西伯利亞等自然條件和社會條件較為惡劣的地區(qū)，迫切需要先進的技術(shù)、裝備和經(jīng)驗，而這些正是歐美制裁的目標(biāo)。長此以往，俄羅斯將面臨資源接替上的困境，對俄油氣工業(yè)造成后繼乏力的長遠(yuǎn)影響。

能源合作更多轉(zhuǎn)向亞洲

雖然從目前來看，俄政府從推行出口替代計劃、調(diào)整稅收政策、加大與亞洲國家的合作等反制裁措施，以及歐盟制裁政策執(zhí)行的靈活性，俄油氣工業(yè)尚未受到重大沖擊，但制裁結(jié)束遙遙無期，對俄油氣工業(yè)的負(fù)面影響會逐漸加重。俄政府還需要更多的應(yīng)對措施來保障俄油氣工業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

一方面，很多人認(rèn)為，稅賦過重是阻礙俄油氣工業(yè)健康發(fā)展的重要因素。俄國內(nèi)對于油氣稅收體制改革的討論也甚為熱烈，但鑒于油氣稅收對俄財政的重要性，俄政府近幾年雖然頻頻出臺關(guān)于油氣領(lǐng)域稅收調(diào)整的政府決議，但稅收重心在出口關(guān)稅和礦產(chǎn)資源開采稅之間搖擺，稅率跟隨油價在提高與下調(diào)之間反復(fù)，缺乏整體考慮和政策的穩(wěn)定性與連貫性。俄政府希望擺脫財政收入對國際油價的依賴性，在稅收領(lǐng)域還需要進行統(tǒng)籌考慮，不再朝令夕改，建立起一套能夠改善油氣領(lǐng)域投資環(huán)境，推動油氣工業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的完善的稅收體系。

另一方面，出口替代計劃雖然無法取得立竿見影的效果，卻是促進俄油氣開采技術(shù)進步、擺脫對外依賴的重要舉措，對俄油氣工業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展有著重要意義。俄政府需要加強監(jiān)督，出臺配套促進政策，確保這一計劃的實施效果。

●面臨無休止的制裁，解決石油的御寒問題，俄還需要更多的應(yīng)對措施。 供圖/CFP

此外，中俄能源合作未來前景如何？筆者看來，中俄之間能源合作由來以久，近幾年也取得了豐碩成果。但從早期的薩哈林項目到近期TNK-BP公司被收購，俄羅斯的能源投資環(huán)境一直不太樂觀。由此，中國石油企業(yè)真正參與俄羅斯上游油氣資源開發(fā)的項目并不多，更不要說爆發(fā)式的增長。歐美實施制裁，未來俄羅斯把合作方向更多地轉(zhuǎn)向東方是必然，但不會孤注一擲，而會在中國、印度、日本及其他亞洲國家之間取得制衡。

周志霞

znzhouzhixia@163.com