新常態下互聯網消費金融的發展現狀及路徑分析

賀欣

摘要：互聯網消費金融作為新常態下新生的金融服務類型，其發展符合新常態下國內居民消費方式的現狀，但是在發展過程中，互聯網消費金融業也出現了一些問題，如資金來源單一、風險控制薄弱、市場空間不足等。本文在研究互聯網消費金融的發展特征及問題的基礎上，提出了豐富金融市場、建立征信體系、強化風險管控的措施，從而有效推動國內互聯網消費金融的健康發展。

關鍵詞：新常態；互聯網消費金融；發展現狀

前言：

經濟新常態下，我國經濟發展由投資拉動逐步轉向消費主導升級。互聯網金融作為經濟新常態下的新生事物，其本身低成本、高收益的運作特點能夠最大程度的覆蓋廣大中低收入人群。面對新常態經濟的發展要求，如何引導互聯網消費金融發展，激活消費拉動國民經濟增長的動力在經濟新常態背景下具有十分重要的現實意義。

1 新常態下互聯網消費金融的發展特征

1.1 互聯網消費金融產品模式趨同

當前我國國內互聯網消費金融的產品模式主要有兩種，一種是現金支付，另一種則為代付模式。前者是指消費金融提供商先給消費者發放貸款，消費者在消費時自行支付給零售商，這種產品類型主要包括新用戶和消費金融公司的綜合性消費貸款。后者則是指消費者在消費時由消費金融服務提供商直接向零售商支付。這種模式主要被應用于電商平臺分期付款服務中，如京東白條、天貓分期等。從不同的互聯網金融主體角度上看，商業銀行多為現金模式、消費金融公司兩種模式占比相對平衡，互聯網企業則主要為代付模式。

1.2 不同金融機構及互聯網企業征信模式差別大

互聯網消費金融的征信系統模式建設關系著互聯網金融主體風險防控的能力高低。互聯網金融主體的征信模式主要有兩種，一種是身份認證，另一種是信用判斷。身份認證中，銀行和消費金融公司主要依靠線下收集身份證明的方式進行，其材料種類有限，信息多為被動接受。在信用判斷方面，銀行的信用判斷主要依托人民銀行征信系統。系統收集了個人在金融機構的身份信息、賬號、金融資產等金融活動數據，主要是信用卡信息，反映客戶銀行信用情況。消費金融公司則在通過線上服務簡化人工審核環節流程的同時，開始借助民間征信系統進行信用判斷。互聯網企業對用戶信用的判斷主要依托各類網絡行為數據。總體來說，金融機構的征信模式相對成熟、數據可靠準確，但成本高；而互聯網企業則能夠依托大數據技術搜集，更加全面，但潛力較大。

1.3 互聯網消費金融服務對象相對集中

互聯網消費金融的產品種類和目標人群相對較為集中。其中互聯網金融主體的消費產品主要包括生活用品和通信等，其中電子產品、家電、服裝、食品等較多，而教育、文娛產品相對較少。而互聯網消費金融的目標人群則主要是銀行卡用戶，銀行一般要求用戶擁有信用卡，消費金融公司要求用戶持有銀行儲蓄卡，并擁有良好的征信記錄，互聯網企業也要求用戶持有銀行卡或有銀行卡消費記錄。

2 新常態下互聯網消費金融的發展問題

2.1 大額消費仍以銀行消費為主

從當前互聯網的消費主體來看，主要的消費市場仍然由商業銀行控制，而互聯網企業或者消費公司雖然能夠通過大數據技術獲得更加精確、多樣化的消費市場，但是其涉及的消費業務多是旅游、電子產品、教育航空等產品，而房貸、車貸等仍然由銀行提供貸款服務。

2.2 資金來源單一，金融風險較高

互聯網金融主體的業務模式主要是以批量式預防授信模式將資金借出，因而需要大量的運營資金，但是由于互聯網消費金融公司或互聯網企業不屬于金融機構，因而其除了平臺資金之外，只能通過業內同行拆借、向境內金融機構進行貸款或經批準發展的金融債券融資等方式籌集運營資金，總體來說籌資渠道較窄，無法形成系統性、多層次的資金來源體系。同時，由于互聯網消費金融剛剛起步，其技術風險、運營風險、欺詐風險相比傳統金融機構更高，進一步增加了互聯網消費金融企業的融資難度。另外資金的管理方式及產品經營方式相對單一，許多企業的資金項目運行風險大，跑路問題多發，而產品同質問題也使得企業之間為了搶占市場而進行惡意競爭，互聯網金融主體面臨著嚴重的經營風險和資金管控風險。

2.3 互聯網征信體系建設不完善

由于互聯網消費金融剛剛起步，國內還沒有明確的互聯網消費金融企業成立標準，使得消費市場中的企業質量參差不齊，風險隱患極大上升。同時，在當前的金融體系框架下，國家的征信數據基礎仍然不足，個人與企業的征信數據孤單現象嚴重，再加上政府所擁有的信用數據不對外開放，因此導致互聯網消費金融企業在風險控制與商業模型發展進程緩慢。而互聯網金融企業與國內大型金融機構的合作也不順暢，由于銀行等傳統金融機構需要保護客戶的隱私，因此只能對互聯網消費金融企業提供基本的客戶交易數據，關于客戶的消費習慣、信用記錄等重要數據無法獲得，進一步加劇了互聯網消費金融行業風險。

3 新常態下互聯網消費金融的發展路徑

3.1 豐富金融市場，引導互聯網金融多元化發展

隨著經濟新常態的發展，金融市場的準入門檻不斷降低，各種市場資本參與到互聯網消費金融市場中，因而政府應當有效引導市場主體，不斷豐富金融市場，拓寬服務覆蓋范圍需要通過挖掘和刺激潛在消費需求來實現。一是拓展互聯網消費金融適用產品，應將互聯網消費金融適用產品進一步擴大到教育、文體娛樂、醫療等高端消費服務行業，滿足不同收入群體的潛在消費需求。二是擴大互聯網消費金融適用區域。在鼓勵通過市場競爭與合作，形成全國性互聯網消費金融機構，提升行業服務標準的同時，鼓勵成立區域性互聯網消費金融機構， 特別是在中西部地區進行差異化經營，形成區位互補。三是加大對弱勢群體互聯網消費金融服務的政府扶持。對于互聯網消費金融機構用于滿足無固定收入農民、城市低收入人群消費需求，用于改善弱勢群體生活質量的信貸，政府應出臺相應扶持政策，通過給予財政補貼、獎勵、貼息等措施鼓勵互聯網消費金融機構向弱勢群體提供金融服務，引導互聯網金融多元健康發展。

3.2 構建多元化征信體系，發揮風險防范機制作用

互聯網消費金融征信系統的建立可以依托于大數據、云計算等技術充分挖掘消費市場主體網絡行為信息并從多項指標中對信息進行評估，及時做好信息的更新與整合，從而有效反映消費主體的信用水平。尤其是互聯網企業要充分利用自身的網絡平臺，將傳統評估方式與互聯網評估指標結合在一起，形成消費者消費行為與信用評估共享平臺，對消費者的身份特征、信用歷史、行為偏好、履約能力等信息進行綜合分析，構建起多元化的征信體系，為互聯網主體開展產品服務經營與風險管控奠定基礎。在風險管理控制方面，互聯網企業除了加強企業內部控制之外，還需要強化互聯網安全保障技術，對企業的業務流程做到全面風險管控。另外，互聯網消費公司還可以針對欺詐問題，建立起用戶信任資質審查制度，并對互聯網金融詐騙、套現、用戶賬號盜用冒用等問題制定針對性的反欺詐措施，利用技術手段保證互聯網金融主體的資金安全。

結束語：

新常態下互聯網消費金融的發展不僅意味著我國國內金融市場的不斷豐富，也意味著我國居民消費形式的轉變，在消費拉動經濟發展的要求下，互聯網金融主體要從發展特點入手，不斷拓展金融消費領域和消費區域，運用政府的引導政策創新產品服務類型，并通過建立多元化征信體系、強化風險管控等措施實現自身的穩定發展。

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