企業如何防范和管理匯率風險

摘 要：企業作為我國經濟發展的中堅力量，在推動創新、促進就業、繁榮經濟等方面具有非常重要的作用。如果企業在匯率風險防范和管理方面出現問題，很有可能會導致企業利潤下降，甚至瀕臨破產，將會嚴重影響我國經濟的發展和進步。就當前我國企業在匯率風險防范和管理現狀來看，其手段過于單一，與發達國家差距較大。因此，為提升我國企業防范和管理匯率風險水平，本文針對如何防范和管理匯率風險展開探討，以期對相關人員有所裨益。

關鍵詞：企業；匯率風險；防范；管理；措施

中圖分類號：F279.2 文獻標識碼：A 文章編號：1004-7344（2018）14-0256-01

引 言

全球經濟一體化的發展，大大推動了我國企業對外貿易的快速增長，由于國際外匯市場變化莫測，從而給涉外企業帶來了很大的外匯風險。與此同時，伴隨我國人民幣匯率制度的不斷改革，人民幣完全自由兌換逐漸實現。我國涉外企業在經營過程中會涉及到多種貨幣的收付，從而逐步暴露出很多匯率風險問題。而為了有效規避這些風險，防止其給企業造成重大損失，企業必須未雨綢繆，做好匯率風險的防范和管理工作。

1 企業加強防范和管理匯率風險的必要性

由于多數企業缺乏避險意識，對匯率風險普遍認識和準備不足；缺乏熟悉金融市場和金融產品的人才；諸多因素導致我國企業所承受的匯率風險大大增加。隨著我國人民幣升值的速度不斷加快，企業若想實現健康、穩定的發展就必須采取有效的防范和管理措施來回避匯率風險。借鑒國外發達國家先進的匯率風險防范和管理經驗，提升企業防范風險效率，使企業能夠有效防范匯率風險。

2 企業防范和管理匯率風險的措施

2.1 強化風險防范意識

①企業若想實現匯率風險的有效防范和管理，就要強化相關人員的風險防范意識，將匯率風險管理視為企業日常經營中的一項重要工作，建立專門的管理機構，并配備防范意識較強的管理人員；②根據企業未來發展戰略及實際運營情況制定匯率風險管理體系，使匯率風險管理與企業發展緊密結合；③選擇正確的財務戰略，在以外幣計價的交易中，企業可以利用提前收付或拖延收付法，貨幣選擇、組合法、借款法，在合同中訂立貨幣保值條款等方法來規避匯率風險。

2.2 充分利用現有的金融工具

隨著資本與金融項目逐步開放，國際資本流動趨向自由化，特別是新的更具有彈性的人民幣匯率機制的出臺，必然增加匯率波動的風險，市場迫切需要使用金融衍生工具規避外匯風險。我國外匯市場會根據市場情況給企業提供防范匯率風險的業務，企業應正確認識衍生產品的作用，并根據自身風險防范情況和承受能力，理性交易。目前，我國外匯市場還不太完善，因此我國企業要合理利用那些規避匯率風險的工具，并建立符合企業實際發展情況的匯率風險管理系統。

2.3 積極拓展海外投資

企業通過在海外直接投資，能夠獲取海外優質原料來源和發達國家的先進技術。針對國家出口商品的反傾銷案接連發生，歐盟取消中國商品的普惠制待遇，表明我國企業必須多方設法突破貿易保護主義重圍。我國企業可以通過直接在海外進行投資，并設立子公司來有效降低匯率風險。海外子公司的設立，其功能貨幣是所在國的貨幣，即使出現升值或貶值的情況，在所在國的生產銷售只是存在部分折算風險，相較于匯率風險來講將大大降低。而對于折算風險而言，子公司完全可以通過改變現金管理方法來降低。

2.4 加強產品結構調整提高產品競爭力

要降低企業的風險，必須要轉換思路，加大結構調整，改變增長方式。企業應開發一些高附加值、高科技含量的產品，擴大利潤空間，彌補人民幣升值所帶來的損失。這就需要企業對自身產品結構進行調整，挖掘潛力，加速產品的升級，從而在新的匯率機制下利于不敗之地。與此同時，為有效防范匯率風險，企業還要調整出口貿易機構，具體可以從以下兩個方面進行：①企業在有條件的情況下，可以適當開展進口貿易，分析我國市場，從國外進口在我國比較占優勢的產品，從而擴大利潤空間，也滿足我國市場消費需求；②開展來料加工裝配出口業務，以此來抵消匯率風險。

2.5 創建學習型企業培養復合型外貿金融人才

當前的客觀事實是，許多企業的外匯風險管理職能是由財務部門代為履行的，因此，由于知識結構的不同使得財務人員在外匯風險管理中面臨專業化的問題時顯得力不從心。目前，我國對于專業的國際金融人才相對緊缺，而實踐經驗豐富的高級管理人才更是鳳毛麟角。因此，企業必須加強對高素質金融人才的儲備和培養，不斷充實匯率風險管理方面的人員，盡量安排經驗豐富的專職人員來從事匯率的預測和防范匯率風險的研究工作，最終能夠熟練使用遠期、期貨、掉期等金融衍生工具為企業避險套利。

2.6 加強企業出口公共信息化的建設

①加強企業獲取信息的渠道建設。由于國家尚未建立快速通暢的“政府企業直通式”政策傳輸渠道，出現了企業無法獲知全面的政策、政府不知曉企業當務之急的兩難局面，這已構成當前促進出口的一大障礙。因此，企業應加強自身信息化建設，加強大數據技術的應用，從而為企業匯率風險防范和管理決策，提供有力的數據支撐和技術支撐；②企業要加強綜合信息網的組建。利用現有的技術、信息資源、標準、安全、認證等軟硬件優勢，著手組建中國企業出口綜合信息網，使其為企業提供更好地信息服務工作。密切跟蹤國外行業技術法規、標準、評定程序、檢驗檢疫規程的變化，對企業產品出口可能遭遇的技術性貿易措施進行監測，提供預警服務。

3 結束語

在新形勢下，我國企業特別是國際業務規模較大、匯率風險暴露較大的企業，更應該重視匯率風險管理，具體進行一系列外匯套期保值的衍生工具交易。經濟全球化和改革開放日益向深度和廣度拓展，中國企業所承擔的匯率風險也有愈演愈烈之勢。我們只有隨時保持警惕，做到準確預期，及時防范，盡量減少匯率風險的影響，才能提高經營效益，在激烈的國際競爭中站穩腳跟。

參考文獻

[1]錢 璐.中小外貿企業匯率風險管理研究[J].現代商業，2013（31）：229～230.

[2]錢 岳.人民幣匯率市場化下出口企業的匯率風險管理[J].現代經濟信息，2015（22）：256+259.

[3]李 俊.海外航運企業流動資金的匯率風險與對策[J].交通財會，2014（02）：42～44.

[4]吳肖林.中小型出口企業匯率風險管理研究[J].西南石油大學學報（社會科學版），2014，16（04）：20～26.

收稿日期：2018-4-15