中國互聯網消費金融的現狀與未來展望

摘 要：隨著中國經濟的不斷發展，互聯網消費金融行業涌現出眾多服務平臺，互聯網消費金融行業在2017年銷售總額較2016年翻了9倍，互聯網消費金融的快速發展方便了人們的日常生活，改善了低凈值人群的財務狀況，但也引發了高利息貸款，暴力催收等一系列社會問題。本文試圖從互聯網消費金融的發展背景、發展現狀以及發展趨勢等角度做出相應的探討，以期對我國消費金融的健康發展提供相應的建議與指導。

關鍵詞：互聯網；消費金融；花唄；微粒貸；趣店

引言

隨著我國經濟的不斷發展，互聯網消費金融逐漸成為影響人們日常生活的重要金融服務，目前國內主流的互聯網消費金融平臺包括支付寶旗下的花唄，微信旗下的微粒貸以及趣店。消費者可以根據自身的消費情況向花唄、微粒貸、趣店等平臺分期消費或者借款，在目前資金不足的情況下向未來預支資金，解決目前生活中的問題，從而平滑消費，充分利用跨時間維度的金融資源。

由于傳統金融機構的覆蓋人群不足，許多低凈值人士，如農民、大學生等群體的日常資金周轉需求得不到滿足，而互聯網消費金融平臺則彌補了傳統銀行等金融機構的不足，服務于低凈值長尾人群。互聯網消費金融因為其惠普金融的特性，受到了長尾人群的歡迎：2016年，開通花唄的用戶數已經破億，實際使用人數也已經達到8000萬；截止2017年年底，微眾銀行主營的微粒貸貸款余額超過1，000億元。

互聯網消費金融平臺的大量興起也引發了很多問題，如趣店消費金融業務所涉及的高利息貸款、暴力催收等事件產生了負面的社會影響。針對相關問題，互聯網金融風險工作領導小組下發了《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》，要求監管部門不得新批設互聯網小額貸款公司，新增批小額貸款公司也不能跨省開展小額貸款業務。互聯網消費金融平臺想要獲得持續發展，仍需要從業務模式，風控體系和資金存管等方面做出改進。

現有的文獻從互聯網消費金融的定義、現狀、發展趨勢和政府監管等維度探討了消費金融行業：黃小強（2015）指出了互聯網消費金融的定義，并給出了消費金融市場穩定發展的建議；葉湘榕（2015）和劉玉（2015）總結了電商巨頭布局互聯網消費金融的競爭格局，同時討論了互聯網消費金融平臺的發展趨勢；謝平，鄒傳偉和劉海二（2014）指出了互聯網金融監管的相關問題，從法律，運營和技術等方面討論了監管的必要性；吳昭華（2014）討論了大數據與互聯網金融的結合與發展問題。與現有的文獻不同，本文更加詳細的梳理了花唄、微粒貸和趣店等平臺，分析了現有平臺的商業模式與運營特征，討論了其對消費者日常生活的重大影響，同時還論述了未來人工智能與大數據對消費金融可能的沖擊與影響，描述了互聯網消費金融的未來形態，從而對已有文獻的空白做出了相應貢獻。

一、互聯網消費金融：市場與政策背景

當前互聯網消費金融的蓬勃發展有著諸多有利的外部環境，市場的因素主要是經濟環境，而非市場的因素主要是政策環境。

經濟背景主要是消費對于經濟發展的貢獻越來越大，根據國際統計局，2016年國內生產總值消費貢獻率為53.62%，而同時期的資本形成率只有44.20%，而在2010年，消費和資本貢獻率分別為48.45%和47.90%。相比于歐美國家，我國的消費貢獻率仍有提高的空間。與此同時，中國居民收入與消費水平穩步提高，我國人均GDP超過8000多美元，這也給消費金融的發展提供了土壤。

隨著銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法》，放寬對消費金融公司限制，同時互聯網巨頭介入消費金融領域，互聯網消費金融迅速興起。自互聯網消費金融興起，國家政府部門、各大研究小組發布了一系列重要文件來規范與指導互聯網金融及消費金融的發展，總結如下：

政府政策的出臺，為互聯網消費金融提供了一個安全規范發展的平臺，同時消費者在政府的激勵下也會更融易接受消費貸款，為國家的經濟發展做出貢獻。

二、互聯網消費金融平臺：花唄、微粒貸和趣店

自從國務院同意將互聯網消費金融公司試點后，我國互聯網消費金融放貸規模迅速從2012年的18.6億元增長到2015年的1183.5億元，預計2018年放貸規模達5000億元。互聯網消費金融2016年到2017年間增速達904.0%，呈現出高速發展的態勢，儼然成為新經濟下的一片樂土。人們生活水平逐漸提高，日常的衣食住行需要已得到滿足，生活質量則成為人們目前更為關心的問題。大家開始對于消費分期，付款分期等信用支付手段感興趣，在享受更好服務的同時，緩解自身的現金流壓力。

隨著國家政府政策的推行、各大互聯網金融公司的介入，互聯網消費金融行業在兩年的時間內迅速成為互聯網金融中不可忽視的發展力量。2015年《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》出臺后，互聯網消費金融公司進入行業發展紅利時代。繼京東白條之后，螞蟻花唄、微粒貸也陸續開業，而原本校園貸出身的趣店集團也在2017年成功上市。同屬互聯網消費金融的花唄、微粒貸、趣店各有特色，以下為花唄、微粒貸、趣店的特點總結：

大學生以及上班族對于物質、生活存在許多需求，而剛步入社會、工作的他們并沒有足夠能力去承擔房租、水電費等生活的必須費用，這時資金受限的他們的消費能力也大大受限。同樣農民工等信用卡覆蓋不到的人群在資金短缺時對資金的借取也存在問題。而花唄、微粒貸、趣店則為他們在資金上提供了支持，大學生等可以選擇互聯網消費金融來緩解目前的問題。不同的互聯網消費金融提供了不同的消費分期，降低了每次消費的成本，降低消費的門檻，刺激了人民的消費。

隨著電商與網絡支付的興起，消費者的消費觀念轉變，消費者對消費有了強烈的欲望，這會使不法分子引誘客戶過度消費，導致消費者欠下巨額貸款。目前，互聯網消費金融服務的使用已成為了一種潮流，可我國在互聯網消費金融方面出臺的法律并不完善，仍然存在許多問題。互聯網消費金融主要以線上平臺為主，在未知的情況下，存在許多風險，在供給側收取債務的手段是否恰當，是否會出現暴力催收情況；消費金融平臺是否是一個健康發展的平臺，消費者從此平臺貸款是否存在風險，還需要政府進一步介入，劃定一個明顯的界限，確定的政策，保護供需兩側的利益。

三、互聯網消費金融的未來

互聯網消費金融面向的人群廣泛，消費金融滲透率將逐漸提高。2017年，我國消費金融用戶規模達到2.23億，占總人口比例達到17.1%，而同期美韓等國的消費金融滲透率則達到40%，這說明我國的消費金融行業還有進一步的發展空間。隨著互聯網消費金融平臺功能更加完善，應用場景更加豐富，風險控制更加精密，相信互聯網消費金融還會迎來新一輪的爆發，而爆發場景則更有可能爆發在車貸、房貸等大額金融消費的領域。

十九大工作報告指出要貫徹新發展理念，建設現代化經濟體系，深化供給側結構性改革，推動互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合。互聯網消費金融的核心關鍵是風控，在人工智能時代，人工智能系統可以根據大數據為互聯網消費金融分析消費者的線上行為、興趣偏好、人脈關系來判斷信用數據提高風控的準確率，隨著大數據和人工智能的不斷發展，互聯網消費金融在風控方面也會有巨大的變化，反欺詐能力提高，企業所面臨的風險也會降低。阿里、京東等互聯網企業都擁有自己的征信、風控體系，在未來的競爭中無疑占具優勢。

四、結論

互聯網消費金融在近來政府政策的扶持下，有了一片廣闊的天空，消費金融公司積極抓住這次機會，充分發揮消費對于經濟的帶動作用，消費者日益時代化的消費觀念與潛在的消費金融滲透率空間為行業發展提供了廣闊的施展平臺。互聯網消費金融在大數據與人工智能時代必會有一個新的景象。

參考文獻：

[1] 黃小強.我國互聯網消費金融的界定， 發展現狀及建議.武漢金融，2015， （10）， 39-41.

[2] 葉湘榕.互聯網金融背景下消費金融發展新趨勢分析. 征信， 2015，（06）， 73-77.

[3] 劉玉. 我國互聯網消費金融的現狀和趨勢研究. 中國集體經濟，2015， （24）， 95-97.

[4] 謝平， 鄒傳偉， 劉海二. 互聯網金融監管的必要性與核心原則. 國際金融研究， 2014，（08）， 3-9.

[5] 吳昭華.大數據時代的互聯網金融發展研究. 電子世界， 2014， （05）， 192-193.

作者簡介：姚雯雯，河北省滄州市獻縣第一中學。