建筑施工企業現金流量管理與財務風險控制方法研究

摘 要：建筑施工企業對于內部的現金流量管理和財務風險控制，要給予高度的重視，以便應用合理的措施，降低內部的財務風險。因此，本文針對建筑施工企業現金流量管理與財務風險控制方法做出了進一步探究，對現金流量管理與才財務風險的概念、加強現金流量管理給出了詳細的分析。

關鍵詞：建筑施工；企業現金；流量管理；財務風險控制

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-7344（2018）17-0272-02

當前，施工企業的發展有好有壞，在發展的過程中，由于國家宏觀經濟的增長，為市場的經濟增長帶來了很大的市場紅利，施工企業的產值規模得到了全面的提升，根據不完全統計，十年間我國建筑業完成的產值增長了近14萬億。但在發展的過程中，存在的問題業非常明顯。如行業生態并不是非常完善，墊資施工以及收款難的問題依然比較嚴重，很多施工企業當中的經營活動有現金流量緊張的情況，在資金周轉上存在很大的壓力。為了實現高增長的目標，很多施工企業利用將短期借款進行擴大，并提升了金融負債的持續增長水平，這便為企業帶來了一些財務風險。在這樣的情況下，怎樣才能利用相關的經營活動對現金流量進行管理，對資金需求進行平衡，將財務風險降低，確保企業實現可持續發展為施工企業需要面對的重要問題。

1 現金流量管理與財務風險的概念

1.1 現金流的內涵

結合企業當前現金流的實際運行狀態，可將現金劃分為靜態形式以及動態形式[1]。靜態形式為企業當中的庫存現金、可隨時對相關的經營活動進行支付或者其他的貨幣資金；動態形式為企業在某一時期的會計期間當中，根據現金收付制當中的原則，由于企業當中的各項經濟活動產生的現金流入、流出以及總量情況的總稱。

1.2 現金流量管理的概念

現金流量管理為企業為了將企業的價值目標實現，利用決策、計劃、預測、分析包括和控制等手段對企業各個時期的現金情況實施系統的并且全方位的管理。企業當中的現金流量是不是暢通和平衡，對企業最大化價值的實現有著重大的影響[2]。因此，在財務管理中對于現金流量的管理的地位非常重要。

1.3 財務風險的概念

財務風險可以分為俠義和廣義，從俠義的角度進行分析，為企業本身有沒有充足的貨幣資金去償還到期的債務，其中可以量化的財務風險為企業到期債務償還的重要保障。從廣義的角度進行分析，涵蓋了的企業在各項籌資、資金運營以及資金分配當中的風險[3]。在實際運營中，資金的相關運動并不是時刻都處于供產銷的運動鏈條當中，也會在某個環節當中長期存在，并以此作為依靠獲取利潤。其中，能夠使企業內部的財務產風險因素非常多，有外部因素也有企業的內部因素。例如：國家政策的變化、宏觀經濟的調控、工作人員的能力素養、應收賬款管理等，這些因素皆是造成財務風險的重要原因。

2 加強現金流量管理的分析

2.1 實現建筑施工企業現金流的戰略性平衡分布

建筑企業施工在對某項單一的現金流進行運作的過程中，具有的明顯特征包括企業前期投資的數額非常大，投資回報會出現在項目的中期和后期。這種并不是非常均衡的現金流分布特征，導致了企業在實際經營的過程中，經常更會出現大量的資金運轉問題，為企業帶來了財務風險。加之建筑企業的施工時間和結算周期比較長，時常會出現某個項目資金流2～3年的時間，這樣更增加了企業的財務風險[4]。所以，面對企業當前的情況，為了進一步減少風險，施工企業要做好先進流量平衡的問題。①在建筑企業當中，可同時對不同的項目實施投資經營，不同的投資會在不同的時期有所回報，可以促進企業內部資金流的穩定。②在建筑施工企業當中，可針對穩定性比較強的現金流回報業務實施投資，可進一步穩定現金流鏈條的穩定性。如：在企業對項目進行接手之前，可提升項目開發和管理方面的內容，使其提升到戰略管理的高度，所以要對項目的具體數量以及實際進度等對現金流出現的影響進行詳細的考慮和思考。

2.2 編制具有滾動特征的現金流預算

施工企業要編制滾動項目現金流量的預算，為對風險預警系統的構建基礎。其中，滾動預算會使預期脫離會計年度的限制，與施工的具體項目進行結合，并由于項目預算執行的延伸，對預算進行隨時補充，可使其慢慢向后期開始滾動，以便預算期可以在某個固定的期限當中維持[5]。在滾動預算的機制當中，企業內部項目的現金流量會成現金流量管理的重要手段，更是企業內部對資金調動、財務活動管理、先進收支控制進行平衡的依據。

2.3 構建完善的現金風險預警指標體系

從建筑施工企業角度進行分析，在短時間當中，企業最強大的支撐在于現金流的支付能力，而不是企業當前獲得的利潤。所以，建筑企業當中的領導層對于這一點一定要有非常清楚的認識。現金流為促進企業短期生存的關鍵性資源，如果現金流的情況比更不是非常的理想，企業便不能對到期的債務進行償還，這便使企業產生了財務風險。因此，企業要結合自己行業的特征和實際情況，對現金流風險預警指標體系進行完善。利用對預警指標的高度關注，可將現金流指標實施詳細的分析，并將其反映出來，以便將企業內部先金周轉存在的問題進行探究，可將內部的現金流風險及時找出來。

2.4 加強對項目預算現金流量的現金結構分析

建筑施工企業的預算現金流量結構分析，要將項目現金流預算表當中的數據當作基礎，可對現金的流入、支出以及凈流量的構成內容實施詳細的分析[6]。建筑企業當中，各項經營活動當中的現金流量，能夠對現金流量產生很強的供血能力，也是對質量和穩定性實施評價的關鍵性因素。其中，利用對施工企業內部預算現金流量結構的相關分析，可對現金流當中各項經營活動現金流的比值有清楚的了解，如果企業內部的經營活動產生了現金流，尤其是當經營活動現金流入量并不是很高的時候，說明企業當中的現金流是利用各縣籌資活動以及內部的投資活動實現的，而企業對現金流在之后活動中的可持續性產生質疑，也一定會面臨相應的財務風險。

2.5 企業財務風險的控制

在施工企業當中，財務風險產生的原因為資金周轉不靈活，不能對其中的債務進行償還。因為企業內部的籌資結構和債務之間的關系非常密切，所以一定要對籌資的結構進行整合，以便有效把控好財務風險。其中，商業信用以及短期借款為企業主要的籌資來源之一，是對償債風險實施控制的關鍵點。

施工企業的應付賬款作為一種主要的商業信用形式，結合不同的支付條件，可將其分為免費和展期信用。其中免費的信用為正常的商業信用，償債的風險會相對小一些；在展期信用當中，為施工企業對采購款以及分包款進行拖欠強制獲取的相關信用，其中存在的償債風險會比較大一些。

3 結束語

總之，施工企業為推動國民發展的關鍵性產業，產業鏈延伸的范圍會比較廣泛、將促進了一系列相關行業的發展。由于建筑施工企業自身的建設范圍比較廣泛，投資的規模非常大，是密集型的資金行業，這便為施工企業當中財務風險進行了增加。但是，因為建筑施工企業當中的財務管理水平還處于不斷完善的階段，還沒有建立戰略性發展的思維，對現金流量管理沒有明確的認識，也沒有對存在的現金流風險實施相應的預測、管理和控制，導致了企業內部的財務危機。所以，對于建筑施工企業現金流量的相關管理和財務風險的控制，可全面推進建筑企業的發展。

參考文獻

[1]王 軼.淺析建筑施工企業現金流量管理與財務風險控制[J].財經界（學術版），2015（23）：302+357.

[2]李良生.施工企業現金流量管理與財務風險控制[J].價值工程，2014，33（28）：182～184.

[3]胡力勇.基于現金流量的水利施工企業財務風險研究[J].財經界（學術版），2013（09）：133～134.

[4]徐景芳.加強施工企業現金流量管理的實踐與探討[J].財經界（學術版），2012（05）：145～146.

[5]胡曉芳，曾 艷，蔣 彬.建筑施工企業現金流量管理問題及對策探討[J].現代商貿工業，2010，22（11）：54～55.

[6]張 銘.企業的“血液循環”——洞透施工企業現金流量的管理[J].施工企業管理，2009（07）：94～95.

收稿日期：2018-5-10