論P2P平臺與大學(xué)生的網(wǎng)貸選擇

（南京審計大學(xué)，江蘇 南京 211815）

一、大學(xué)生電商平臺金融產(chǎn)品分析

近年來，隨著我國高校不斷擴張，在校大學(xué)生數(shù)量不斷增長，校園消費金融市場仍有較大發(fā)展空間。但是，大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時，產(chǎn)品和服務(wù)自身仍存在許多不足。分期費率不明確、管控體系不健全是許多消費金融服務(wù)商急需解決的問題。本文將分析大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展現(xiàn)狀，調(diào)查大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品使用行為，對比當(dāng)前主要的電商平臺產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上指出產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)提供中的不足，并給出改進相關(guān)產(chǎn)品的建議，促進行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。

1、我國大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域出現(xiàn)了主要針對大學(xué)生群體的分期購物平臺。2014年，大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費金融快速成長，整個行業(yè)的競爭進入白熱化階段，新的分期消費產(chǎn)品和服務(wù)被不斷開發(fā)出來，一些起步較早的分期平臺在客戶數(shù)量、資金實力等方面占有先天優(yōu)勢，在大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域展開了激烈的較量。分期樂、趣分期、愛學(xué)貸是大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場中成立較早的平臺，從成立之初，這些平臺就通過地推的方式不斷拓展客戶，在短短兩年的時間里，三家平臺的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋了全國眾多高校，知名度大幅提升。

2、電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品對比分析

（1）京東商城一校園白條

校園白條并非京東最早推出的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，在此之前的2014年初京東依靠自身強大的數(shù)據(jù)優(yōu)勢推出了針對廣大消費者的京東白條，獲得了眾多用戶的喜愛，越來越多的用戶開始使用白條分期購物。數(shù)據(jù)顯示，京東白條推出一年左右，在2015年“618”京東店慶購物節(jié)期間，京東白條日均交易額環(huán)比增加了240%，白條的訂單占總訂單數(shù)量的8%。在所有白條訂單中，白條用戶平均消費單價是普通支付方式消費者的兩倍，可見京東白條是一款較為成功的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。

（2）阿里集團-螞蟻花唄

花唄的開通方便快捷，用戶只要打開支付寶錢包就可以一鍵開通，并不需要提交大量審核材料。花唄會根據(jù)用戶網(wǎng)絡(luò)消費的活躍程度、消費結(jié)構(gòu)、支付習(xí)慣等情況，給予客戶1000-50000元不等的消費額度。螞蟻花唄依托淘寶和支付寶強大的客戶群體，既得到了淘寶和天貓的大部分商戶的支持，同時，小米、OPPO等手機廠商也在官網(wǎng)中增加了螞蟻花唄的支付方式，這對熱衷于電子產(chǎn)品消費的大學(xué)生群體來說，具有極大的吸引力。由于花觀在產(chǎn)品設(shè)計上和京東白條相似度較大，這是本文要對比分析的產(chǎn)品。

（3）電商平臺互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品對比分析

阿里體系中的螞蟻花唄和京東推出的校園白條在基本功能上具有較大的相似性，但具體到產(chǎn)品設(shè)計上，二者也存在著較明顯的差異。從授信額度上看，螞蟻花唄最高提供50000元的消費金額，遠遠高于校園白條8000元的額度；具體的還款規(guī)定上看，螞蟻花唄規(guī)定了提前還款無需全額還清，較校園白條的規(guī)定較為靈活；在大學(xué)生關(guān)注較多的分期費率方面，校園白條的費率統(tǒng)一，還款期限最長可以達到24期，而螞蟻花狽在分期費率上具有一定的優(yōu)勢，但還款期限目前最長僅支持12個月；利用校園白條提供的授信額度，大學(xué)生主要是在京東商場上進行消費，消費場景受到一定限制，而螞蟻花唄規(guī)定可以在淘寶、天貓以及阿里其他的合作方消費，消費場景被大大擴大。

綜合以上幾點可以看出，螞蟻花唄在授信額度、分期費率以及消費場景方面具有一定的優(yōu)勢，對大學(xué)生群體存在更大的吸引力。

3、電商平臺金融產(chǎn)品改進建議

（1）擴大產(chǎn)品宣傳，培養(yǎng)種子用戶

對于大學(xué)生群體而言，互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品為大學(xué)生提供了更加方便快捷的消費方式，使跨期的資金調(diào)配成為可能，未來的消費需求提前得到滿足。同時，大學(xué)生在分享分期消費帶來的樂趣的同時，還可以培養(yǎng)自己的理財意識，珍惜自己的信用記錄。對于我國金融市場而言，互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品刺激了大學(xué)生的消費需求，帶動了我國消費金融市場的發(fā)展。

（2）完善風(fēng)控體系，明確分期費率

期費率的確定上，要充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，搜集客戶消費記錄、物流信息、退換貨記錄、訂單評價等多方面的信息，建立信用評估模型，對客戶信用狀況定量分析并作為差別定價的依據(jù)。在互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的定價中，既可以參考商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品的定價模式，采取成本加成定價、基準利率加點定價、客戶盈利分析定價等傳統(tǒng)定價技術(shù)，也要不斷推進定價機制的創(chuàng)新。

（3）提高競爭水平，加強平臺交流

差異化發(fā)展，提高競爭水平并非排斥相互合作。目前，為大學(xué)生提供互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)的產(chǎn)品很多，加強消費金融服務(wù)商之間的交流，建立完整有效的信息共享網(wǎng)絡(luò)，意義重大。在沒有實現(xiàn)信息共享的情況下，許多學(xué)生在多家消費平臺分期購物，忽略了自身的償還能力。信息共享網(wǎng)絡(luò)的建立，不僅可以有效地規(guī)制這一行為，還能降低網(wǎng)絡(luò)分期平臺在風(fēng)險控制方面的投入。網(wǎng)絡(luò)分期平臺之間還可以成立行業(yè)協(xié)會，建立違約大學(xué)生黑名單，學(xué)生在某一家平臺發(fā)生違約后，將不能在其他平臺繼續(xù)消費，增加大學(xué)生的違約成本。

（4）維護行業(yè)形象，提倡理性消費

雖然大學(xué)生群體對互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的認可度和接受度較高，但是仍然有不少老師和家長并不贊同大學(xué)生分期消費，認為許多分期消費平臺運營資質(zhì)不明確，有的在提供信用借款方面存在高利貸的嫌疑，同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的存在，還會誘導(dǎo)大學(xué)生過度提前消費。現(xiàn)實中確實存在很多分期消費服務(wù)商為了追求自身的業(yè)績增長，以不合理的分期費率為大學(xué)生提供消費金融服務(wù)，嚴重損害了行業(yè)形象。

二、論P2P平臺與大學(xué)生的網(wǎng)貸選擇

近年來，我國P2P平臺迅猛發(fā)展，行業(yè)呈現(xiàn)兩極分化，行業(yè)正處于被監(jiān)管的前夜。但是與此同時我國P2P等網(wǎng)貸平臺面臨嚴重的金融壓抑和信用體系的缺位的雙重難題，這就需要行業(yè)的規(guī)范化與創(chuàng)新化。由于借貸平臺魚龍混雜，大學(xué)生在貸款時一定要擦亮眼睛，對各類借貸平臺進行綜合比較，在慎重考慮之后選擇最實惠合適的大學(xué)生貸款平臺，并且做到理性消費。

1、我國P2P平臺的現(xiàn)狀

第一，行業(yè)兩極分化嚴重。我國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)過幾年的發(fā)展，呈現(xiàn)出一種重要的趨勢，即行業(yè)逐漸的兩極分化。具體而言，大量規(guī)模較小的P2P網(wǎng)貸平臺在存亡之間徘徊，甚至出現(xiàn)了倒閉、跑路的現(xiàn)象；而規(guī)模較大的P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)發(fā)展得蔚為壯觀，影響范圍輻射至全國。從一個行業(yè)的發(fā)展歷程而言，大魚吃小魚的洗牌現(xiàn)象實屬正常，但在現(xiàn)階段，不同類型的平臺面臨不同的問題，這就要求我們要從不同的視角去觀察問題。

首先是小平臺的設(shè)立。近年來P2P網(wǎng)貸平臺的建立如同雨后春筍一般高速增長，其中小規(guī)模的平臺占了大多數(shù)。為何如此？其中一個重要原因便是平臺建立缺少一個準入門檻，因此，P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體呈現(xiàn)“三無”原則，即無準入門檻，無行業(yè)標準，無機構(gòu)監(jiān)管，這使得整個行業(yè)宛如一匹脫韁的野馬，肆無忌憚的在公眾的視野里亂竄。因此雖然這種情況給很多創(chuàng)業(yè)者帶去了福音，但也給不少投機分子提供了可乘之機。就像很多小平臺的創(chuàng)立到失敗，就是因為缺少專業(yè)的團隊與經(jīng)營經(jīng)驗。而對于后者而言，投機分子可以通過網(wǎng)絡(luò)等高新技術(shù) ，以較低的成本完成了詐騙等犯罪活動。

其次是大平臺的成就與風(fēng)險。與小平臺不同，一些P2P網(wǎng)貸的大規(guī)模平臺已經(jīng)在競爭中脫穎而出，實現(xiàn)了驚人的發(fā)展。其中，較為典型的即是宜信和陸金所。這兩家平臺已經(jīng)在全球范圍內(nèi)占有一席之地，并且增速也是最快的。但是大平臺同時存在著更大的風(fēng)險。就像2014年4月，P2P行業(yè)的龍頭企業(yè)宜信公司被爆出有 8 億元貸款已經(jīng)壞賬，盡管之后宜信 CEO 唐寧對此進行了否認性的回應(yīng)，但宜信仍面臨著一場信任危機。因此就算是大平臺，正因為其規(guī)模之大，影響之廣，更應(yīng)受到監(jiān)管的密切關(guān)注。

第二，處于被監(jiān)管的前夜。在全國性監(jiān)管的格局尚未形成之前，有關(guān)P2P行業(yè)的地方性監(jiān)管已經(jīng)出現(xiàn)，較為典型的是重慶市和浙江省。但是P2P 網(wǎng)貸平臺的性質(zhì)決定了現(xiàn)階段的地方性監(jiān)管不可避免地帶有局限性。首先，作為一種新興事物，網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管亟需頂層設(shè)計。地方性監(jiān)管缺少宏觀性、整體性的把握。其次，網(wǎng)貸平臺的投資人、借款人、平臺方一般涉及多個省份，甚至涵蓋了全國范圍，地方性監(jiān)管無疑力有不逮。因此毫無疑問，國家性監(jiān)管即將出臺，而行業(yè)規(guī)范化也是未來的必須。

2、P2P平臺未來展望

P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展有著其內(nèi)在的依據(jù)，從金融的角度看，在于其能有效滿足投融資雙方的金融需求，并且是以更高效率和更低風(fēng)險的方式來滿足金融需求。

在我國傳統(tǒng)的金融體系下，大量個人和中小微企業(yè)的融資需求和居民的投資需求未能得到有效滿足。根據(jù)調(diào)查，我國 70%以上的小微企業(yè)的資金需求是通過自有資金和民間借貸解決的。P2P網(wǎng)貸則在一定程度上為這些資金需求和居民投資需求找到了新的渠道。由此可以看到，未來P2P平臺的發(fā)展不會衰退，反而會更加旺盛。因為市場催生需求，而需求催生平臺。

在官方正式的監(jiān)管體系有效運行之前，行業(yè)自律就顯得非常重要，即使有了正式的監(jiān)管體系，行業(yè)自律也是必要的補充。與P2P網(wǎng)貸相關(guān)的行業(yè)自律性組織有小額信貸聯(lián)盟、工信部下屬的互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會、中國支付清算協(xié)會的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會、央行的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等。這些行業(yè)自律組織，為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了各自的作用。比如小額信貸聯(lián)盟推動了《個人對個人（P2P）小額信貸信息咨詢服務(wù)機構(gòu)行業(yè)自律公約》和《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺技術(shù)白皮書》，引起了比較大的反響，為P2P網(wǎng)貸朝著規(guī)范化方向發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響。

3、網(wǎng)絡(luò)貸款的積極作用

James和Houston （2006）認為網(wǎng)絡(luò)借貸給這類公司提供了一個機會 ，它們通過機構(gòu)的分析報道增加了透明度，使得更多的借款人獲得更低的借款利率（2004）。Freedman et a1.（2oo8）注重研究 P2P 貸款的社會網(wǎng)絡(luò)性，他認為與傳統(tǒng)金融中介相比它降低了貸款的成本可以降低利率（2000），Sunday Telegraph（2006）認為它可以提供更低 的利率及對 自由職業(yè)者更有吸引力，因為他們 的收入不穩(wěn)定，有時想更快地還款，并且對貸款人來說可以獲得更多的收入，快捷方便使人們對這種直接 的人與人的貸款交 流 比通過 中介機構(gòu)心理上獲得更大的滿意 ，它是一種借貸經(jīng)驗 的體會 ，有 時是一種慈善事業(yè)，在精神文化上得到快樂，可以支持他想支持的人，幫助發(fā)展中國家的窮人渡過難關(guān)，另外如信用記錄差的人雖然得不到貸款卻可以貸給他想貸款的人。

三、調(diào)研成果

我們通過發(fā)放調(diào)查問卷，以及使用SPSS數(shù)據(jù)分析圖得出的結(jié)果來看。大部分在校同學(xué)的生活費在1000到兩千之間，只有少部分人幾乎沒有資金短缺問題，但了解甚至使用校園貸或P2P網(wǎng)貸的人卻不多。遇到資金短缺問題時，大部分人選擇找父母要錢或者找同學(xué)朋友借錢，極少數(shù)人才選擇校園貸或P2P網(wǎng)貸平臺。

了解校園貸和P2P網(wǎng)貸平臺后，仍然有很大一部分人不愿意使用或持不確定態(tài)度，申請資金使用時大部分人期望在1000以上，對待校園貸及P2P網(wǎng)貸平臺的相關(guān)負面新聞（例如跳樓），半數(shù)人持不清楚態(tài)度，其他人各持己見，面對負面新聞，絕大部分人認為應(yīng)該對其作用相應(yīng)改造措施，使其走上規(guī)范化道路。人們不愿意使用校園貸或P2P平臺的原因也大不相同，占比例最多的是對平臺的不了解以及怕形成過度消費的習(xí)慣。

四、P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險及大學(xué)生在貸款時的正確選擇

P2P 借貸在為出借者提供一個相對較高收益回報率的投資渠道的同時， 也給借款人帶來了額外的信貸資源。然而，出借者在盈利性平臺上也面臨著失去全部本金和投資收益的情況。盡管目前國外 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展迅速，但是其仍然處在一個不成熟的發(fā)展階段。事實上，只有少數(shù)的網(wǎng)絡(luò)平臺可以在競爭如此激烈的市場條件下有效率的生存下來并且發(fā)展壯大即使對于 Prosper.com 這樣一個較為成熟的平臺，情況也是如此。綜合來說，主要有以下幾個方面的風(fēng)險：借貸雙方信息不對稱、網(wǎng)絡(luò)詐騙；網(wǎng)站安全風(fēng)險；借新賬還舊賬；借款人違約風(fēng)險；信息泄露風(fēng)險；洗錢風(fēng)險等。

大學(xué)生在貸款時一定要擦亮眼睛，對各類借貸平臺進行綜合比較，在慎重考慮之后選擇最實惠合適的大學(xué)生貸款平臺。大學(xué)生在大學(xué)生貸款平臺進行借貸時，一定要確保自己借貸的數(shù)量在自己承受的范圍之內(nèi)，保證可以做到準時還款，不逾期不拖欠。

大學(xué)生貸款還應(yīng)堅持正當(dāng)消費，據(jù)了解，目前市面上的大學(xué)生分期貸款消費平臺分為兩種類型，一種是大學(xué)生分期購物平臺、一種是大學(xué)生現(xiàn)金分期貸款平臺，這些平臺已經(jīng)基本可以滿足大學(xué)生日常消費需求和緩解資金需求。

那么大學(xué)生應(yīng)該如何做到克己慎行、堅持正當(dāng)理性消費呢？第一，有需求的大學(xué)生在貸款前一定要衡量自己的還款能力，并且考慮當(dāng)下的消費需求是否為必要消費；第二，確定需求后要進行申請平臺的選擇，最好貨比三家，選擇利息較低的平臺，目前市面上的月利息基本在1.2%左右，這些可從貸款平臺的官網(wǎng)查詢到，如有不清晰的可撥打平臺網(wǎng)頁給出的客服熱線問清楚；第三，要確認該貸款平臺的審核放款形式，確保自己提交的身份信息安全，以及貸款過程中的每一個步驟是否安全。

大學(xué)生貸款平臺認為，在使用金融服務(wù)時，要“合理消費、理性借貸”。要充分了解清楚自己的償還能力，除去生活開支可供分期償還的金額有多少，能承受最大的還款額度在多少，分多少期償還能讓自己更加輕松，等等。

最后，再次提醒廣大學(xué)子們在申請分期貸款消費的時候一定要注重平臺的選擇，盡量選擇口碑良好的老平臺，口碑良好說明大部分借款學(xué)生體驗良好，公司有一定的實力，并且有高質(zhì)的貸前貸后服務(wù)，同時也證明了平臺的實力。