互聯網金融時代的財富管理

杜 亮

（恒大互聯網金融集團，廣東 廣州 510000）

互聯網金融時代的財富管理

杜 亮

（恒大互聯網金融集團，廣東 廣州 510000）

互聯網金融時代的實現，不僅大大改變了人們的交流溝通方式，同時通過不斷豐富各種金融產品和多種金融服務，為人們各種經濟活動帶來了極大便利。互聯網的穩定發展是目前金融行業健康發展的基礎，互聯網金融時代為當下我國個人以及企業的財富管理提供了新方法、新思路。但是，在這種科技與經濟協同發展的大環境下，互聯網經濟中的金融行業存在極大機遇的同時同樣存在一定的挑戰。文章通過分析目前我國互聯網金融的現狀，提出互聯網金融下我國財富管理模式的選擇依據，旨在為我國互聯網金融時代下的各種國有企業、私人企業以及個人的財富管理提供一定理論基礎。

互聯網；金融時代；財富管理

1 我國互聯網金融的現狀

目前我國互聯網正處于飛速發展階段，互聯網金融已經逐漸滲透到國民生產生活的方方面面，主要體現在以下3點。

1.1 手機網絡銀行

隨著科技水平的不斷進步，智能手機的快速興起是手機銀行網絡銀行盛行的重要保障。手機網絡銀行的逐漸普及使得金融服務更加便捷。我們有理由相信，在不久的將來，隨著互聯網金融的全方位發展，手機網絡銀行業務將全面普及普通民眾甚至各大企業銀行。

1.2 第三方支付平臺

第三方支付最典型的例子是支付寶的廣泛使用[1]。第三方支付平臺的日益流行不僅是互聯網金融最有力的證明，同時為我國未來互聯網金融時代的財富管理提供了更大的啟發意義。

1.3 網絡證券

和傳統證券交易相比，網絡證券優勢十分明顯，其中最關鍵的一點就是使用者可以“足不出戶便知天下事”，簡單來說，網絡證券使用簡單、操作方便，同時操作者可以通過網絡或者手機就能掌握全國甚至全球范圍內的證券信息并且進行交易。此外，網絡證券還能為使用者提供相關的配套服務，如通過計算機網絡軟件進行證券走勢分析[2]，以幫助使用者做出合理決策等。

2 互聯網金融下財富管理模式

2.1 互聯網金融下財富管理模式基本概念

財富管理主要包括各種由如銀行、信托、證券、基金以及第三方理財中心和互聯網金融等機構提供的金融產品和金融服務。財富管理的主要服務對象是各種高凈值客戶，其中涉及多種法律關系，尤以信托法律關系為主，而以代理關系、合作關系為輔[3]。由于我國科技經濟水平從近幾十年才開始高速發展，以至于互聯網金融和財富管理等理念在我國起步較晚，導致該理念在我國還沒有一個最終官方確認的概念。而在國外科技水平先進、經濟水平發達的國家，財富管理業務是金融服務業的一個中心，也是全球金融服務業中發展最迅速的一項業務。

2.2 國際財富管理的典型商業模式

2.2.1 歐洲模式

歐洲某些傳統國家，如英國、法國等，由于遺產繼承是個人財富增長的最主要也是最重要來源之一，一方面這些高凈值客戶本身十分重視財富的安全性，另一方面歐洲稅率較高，導致這些高凈值客戶更加傾向于離岸的理財管理市場[4]，以至于通過綜合化經營從而滿足多種層次的需求是歐洲模式的主要服務模式。歐洲財富管理模式通過各種綜合性金融機構，為高凈值客戶提供各種業務全面的服務，其中財富管理的主要領域包括財產繼承、稅務規劃等。

2.2.2 北美模式

由于北美的高凈值客戶大多都是實干的企業家，或是來自于各個公司的高管，其自力更生、親力親為的性格特征就決定了這部分高凈值客戶更加傾向于通過持有對沖基金、投資組合及其他風險資產等方式對個人財富進行主動掌控，因此，通過交易驅動或產品驅動實現的全市場配置的服務模式是北美模式的主要服務模式。北美財富管理模式有效利用產品創新，同時保證財富管理機構的最大化盈利。

3 互聯網金融下財富管理模式的選擇

3.1 我國目前財富管理現狀

隨著我國經濟水平的高速發展以及綜合國力的不斷提升，目前我國的財富市場總值在全球范圍內已經處于領先地位，并保持日益增長的速度高速發展。就我國目前而言，財富管理市場主要由證券公司（約60%的市場份額）以及商業銀行（約百20%的市場份額）占領，其進行財富管理的主要內容分別是：財富人口的資產管理業務以及提供各種理財產品。

由于我國高凈值財富人口比例不斷增加，我國的財富管理產品和財富管理服務卻仍然處于粗放型的初步發展階段，加上高凈值財富人口對財富管理的需求日益多樣，導致個人理財渠道受到限制，我國現階段財富管理模式亟需改進。

3.2 國際財富管理經驗對我國財富管理的啟發

通過歐洲和北美各自成功的財富管理模式經驗，我們可以得出以下結論：必須根據不同的服務對象進行不同模式的財富管理選擇，即服務對象是財富管理模式選擇最關鍵的因素之一，高凈值客戶的特征和需求是財富管理產品和財富管理服務進行設計、改善以及創新的根本出發點。

3.3 互聯網金融下我國財富管理模式的選擇

由于我國目前高凈值客戶與歐洲以及北美的高凈值客戶有著本質的區別，必須根據其實際情況進行合理的財富管理模式選擇。具體來說，我國目前高凈值客戶的家庭財富還沒有完全從企業財富中分離出來，而互聯網金融模式主要工作重心在于用戶體驗，其基于免費的商業模式和價值鏈的不斷創新能最大限度地滿足我國當下各種高凈值客戶的多種需求，同時由于我國人口基數大，其需求也因人而異。基于此，我國互聯網金融下財富管理模式主要有以下3種選擇。

3.3.1 一站式服務模式

基于我國高凈值客戶的基本特征，即其家庭財富還沒有完全從企業財富中分離出來，一站式服務模式是我國互聯網金融下財富管理模式的最主要模式。一站式服務模式主要包括分別針對企業以及個人的金融服務，以及財富轉移等服務。這就使得一站式服務在財富配置、企業市值管理等金融方面管理的基礎上，同時涉及很多其他如教育、投資、養老以及慈善等非金融方面。其中，作為一站式服務模式的代表，平安集團財富管理的特色項目“全牌照”為我國目前互聯網金融下的財富管理提供了很好的榜樣典范。

3.3.2 用戶體驗模式

用戶至上作為互聯網經濟最主要的特征之一，使得互聯網金融模式下傳統的、常規的標準化財富管理產品和財富管理服務沒有辦法完全滿足各種高凈值客戶不同的需求。用戶體驗模式的發展很好地解決了上述問題。財富管理機構首先進行市場調研，并按照財富積累量、投資偏好等條件對市場進行劃分，同時全面考慮標準化和定制化，從而實現互聯網金融下財富管理的普及化，并且保證其服務范圍能全面覆蓋所有客戶，包括高凈值客戶以及中低端客戶。

3.3.3 線上線下互動服務模式

將傳統經濟與互聯網經濟有效結合，促使了當代互聯網金融的快速發展。余額寶、錢多多等APP的廣泛應用是互聯網金融發展的有效見證[5]。線上線下互動服務模式是互聯網金融下財富管理最直觀最有效的體現方式。

然而，在線上服務模式不斷發展進步的同時也不能忽視線下服務模式，究其原因，主要在于財富管理的主要對象是高凈值客戶，其更多需要的是針對個體不同情況設計的非標準化的個性財富產品和財富服務。線下服務可以更加有效地滿足這些高凈值客戶定制化、唯一化的用戶需求，而線上服務模式則主要為廣大普通民眾提供覆蓋面更廣、使用更便捷、操作更簡單的財富服務模式。

就我國目前科技與經濟發展的實際情況來說，考慮到線上線下互動服務模式將作為未來互聯網金融下財富管理的主要模式，其建立和完善仍然需要相關專業人才進行更加深入的研究，以實現互聯網大數據核心技術的關鍵優勢，并將其利用于財富管理產品以及服務的各個階段，從而為我國互聯網金融下的財富管理提出新方法、新思路，在保證各個客戶財富不斷積累的同時為我國經濟的發展提供有力支持。

4 結語

總的來說，隨著互聯網科技對我國市場經濟發展的重要性不斷加強，互聯網金融時代的財富管理日益受到各種企業以及個人的重視。盡管由于受到科技水平的一定限制，我國目前互聯網技術的發展仍需改進，但是總體來說我國互聯網金融發展前景十分樂觀。因此，不論是國有企業、私有企業還是普通民眾，都要利用好當下互聯網技術，結合我國實際市場經濟狀況，進行合理完善的財富管理，為我國經濟水平的健康穩定發展貢獻自己的一份力量。

[1]楊華輝.多元化需求下財富管理創新模式研究[J].福建金融，2015（8）：19-22.

[2]王勝，胡玲燕.財富管理：全球趨勢、中國前景與商業銀行應對策略[J].南方金融，2013（3）：83-87.

[3]楊緯國.新經濟環境常態下財富管理須進入新模式[[J].大眾理財，2014（12）：49-50.

[4]李魏晏子.互聯網金融時代的財富管理[J].上海國資，2014（5）：80-81.

[5]張波.私人財富管理業務的發展[J].中國金融，2013（18）：52-53.

Wealth management of the Internet fi nancial age

Du Liang
（Hengda Internet Finance Group, Guangzhou 510000, China）

The realization of the Internet fi nancial age not only greatly changes the way of communication, but also greatly facilitates various economic activities by enriching various fi nancial products and various fi nancial services. The stable development of the Internet is the basis of the healthy development of the fi nancial industry. The Internet fi nancial age has provided new methods and new ideas for the wealth management of our country as well as the wealth management. However, in the environment of technology and economic collaborative development, the fi nancial industry in the Internet economy there are great opportunities at the same time there are some challenges. Based on the analysis of the current situation of Internet fi nance in China, this paper puts forward the basis choice of the wealth management mode of fi nancial crisis in China, which aims to provide a theoretical basis for the wealth management of various state-owned enterprises, private enterprises and individuals of the Internet fi nancial age.

Internet; fi nancial age; wealth management

杜亮（1982— ），男，廣東廣州人。