金融扶持地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型側(cè)重點研究

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心之一，是推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要動力。地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型需要金融機構(gòu)的扶持。針對我國金融市場發(fā)展相對滯后、直接融資難度較大、金融結(jié)構(gòu)不夠協(xié)調(diào)、金融工具功能有效發(fā)揮不足等現(xiàn)狀，金融機構(gòu)要在日益激烈的競爭中脫穎而出，就必須轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新理念，堅持以客戶為中心，及時找準經(jīng)營的側(cè)重點，積極實行銀行主導(dǎo)型和市場主導(dǎo)型結(jié)合的手段，在扶持地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的同時，促進自身的發(fā)展和投融資結(jié)構(gòu)的更加合理。

一、為實體經(jīng)濟發(fā)展解決燃眉之急

進入新世紀后，我國正在由制造業(yè)大國向制造業(yè)強國邁進，金融扶持的重點應(yīng)該是實體經(jīng)濟。金融機構(gòu)只有幫助企業(yè)做大做強做優(yōu)，才能同時確保自身的健康發(fā)展。實體經(jīng)濟內(nèi)涵很豐富，外延非常大，實際上涵蓋了第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)。進入工業(yè)化中后期時，實體經(jīng)濟的主體應(yīng)該是制造業(yè)，當然還有服務(wù)業(yè)。央行行長周小川在《財經(jīng)》雜志年會的主旨演講時說過：“實體經(jīng)濟不僅包括實物，不能只強調(diào)物質(zhì)的生產(chǎn)，也要包括服務(wù)”。如果金融脫離實體經(jīng)濟進行自我循環(huán)，資金脫離實體經(jīng)濟過度發(fā)展和膨脹，那么后果會非常嚴重，2008年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融風(fēng)暴就是一個慘痛的教訓(xùn)。

曾獲1995年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的美國經(jīng)濟學(xué)家羅伯特·盧卡斯說過：金融業(yè)要發(fā)展，就必須及時滿足實體經(jīng)濟的需求。實體經(jīng)濟需要金融業(yè)的扶持時，金融業(yè)就會自然而然地得到發(fā)展。我國中小企業(yè)是實體經(jīng)濟的重要組成部分，這些企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)品及服務(wù)價值已占到GDP的60%左右，繳稅占到稅收總額的50%，同時還為社會提供了80%左右的就業(yè)崗位。然而，金融對這些企業(yè)的扶持力度卻相對較弱，融資貴和融資難等問題長期困擾著這些企業(yè)。

實體經(jīng)濟發(fā)展離不開多種綜合因素，但資金的作用是其他因素?zé)o法替代的。扶持實體經(jīng)濟，既是金融業(yè)打?qū)嵏_保自身生存與發(fā)展的需要，也是金融改革的正確方向。2017年度，紹興市的重大項目有696個，總投資6100億，其中有379個屬于實體經(jīng)濟項目。為了確保這些項目的順利實施，紹興市在申報國家專項建設(shè)基金和中央預(yù)算內(nèi)資金，力爭全年實際到位資金達305億元以上的同時，還獲得了本地多家商業(yè)銀行的資金注入。

紹興金融機構(gòu)在服務(wù)實體經(jīng)濟時，不是眼光盯著老工業(yè)、老產(chǎn)品、老客戶，而是目標放在市場認同度高、有內(nèi)核動力和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。紹興是全球紡織業(yè)的標桿，紹興的紡織業(yè)目前正在迎合綠色化、個性化、功能化趨勢，利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)，加大文化創(chuàng)意力度，不斷做新做精做專做強產(chǎn)品。此前，紹興某企業(yè)在推廣“組合式定型機余熱回收裝置”產(chǎn)品時，因資金一時沒著落而無法與某印染企業(yè)進行項目對接。建行紹興分行獲悉后馬上派出人員赴實地開展調(diào)查，并根據(jù)企業(yè)的實際情況及時創(chuàng)新推出節(jié)能收益權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，為其授信800萬元。該企業(yè)負責(zé)人非常激動地說：“沒想到節(jié)能收益也能進行質(zhì)押，現(xiàn)在我隨時可以啟動項目，建行為我解決了燃眉之急。”

怎樣更好地將有限資金用來支持實體經(jīng)濟，建行紹興分行的做法是：與實體經(jīng)濟企業(yè)共生共榮。為此，該行成立以行長為組長的“規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營、服務(wù)實體經(jīng)濟”活動領(lǐng)導(dǎo)小組，確定了具體活動細則，明確活動目標為滿足實體經(jīng)濟有效需求，緩解實體企業(yè)融資困境，助推實體經(jīng)濟發(fā)展，并以此來增強自身在金融市場中的競爭力。與此同時，建行紹興分行還以活動為載體，積極從產(chǎn)品服務(wù)、客戶支持和信貸總量提升等方面推動實體經(jīng)濟發(fā)展。如嵊州宏達制衣有限公司亟需實現(xiàn)內(nèi)銷外貿(mào)并舉擴張，但資金缺口較大，建行紹興分行針對企業(yè)實際情況，積極跟進給予貸款700萬元，幫助企業(yè)引進一批先進設(shè)備，將100萬件低檔針織服裝生產(chǎn)能力替換為年280萬件高檔針織服裝生產(chǎn)能力，幫助企業(yè)實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型升級。

二、為新興產(chǎn)業(yè)崛起提供資金支持

早在2009 年12月，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會四部門就聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進一步做好金融服務(wù)支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》，《意見》要求各家商業(yè)銀行在大力研發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷改革信貸管理制度，優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，為新興產(chǎn)業(yè)提供更好的金融配套服務(wù)，以推動新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群、技術(shù)集成和要素集約，使之成為各地新的經(jīng)濟增長點。新興產(chǎn)業(yè)對于促進地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，加快當?shù)亟?jīng)濟轉(zhuǎn)型升級步伐作用明顯。我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)后，大力培育新興產(chǎn)業(yè)成了各地經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重頭戲。新興產(chǎn)業(yè)既有科技含量高的特點，又有風(fēng)險大和市場需求不確定性等特征，但也有回報率高的優(yōu)勢。作為金融機構(gòu)在提供資金支持之前，必須對具體企業(yè)與項目進行深入調(diào)研，然后再能作出決策。

發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，重點是調(diào)整產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃、布局和結(jié)構(gòu)。就紹興市而言，當前是著手發(fā)展先進裝備制造業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)，培育龍頭企業(yè)，通過扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進綠色制造項目落戶并推動傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的提升。像抓好柯橋區(qū)紡織印染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型目前已成為紹興樣板，這項舉措是重點整治低小散企業(yè)，逐步淘汰落后產(chǎn)能。在加快培育新興產(chǎn)業(yè)過程中，紹興市把重點放在了新材料、高端裝備、通用航空、節(jié)能環(huán)保、信息經(jīng)濟等領(lǐng)域，如袍江開發(fā)區(qū)，現(xiàn)有1900多家工業(yè)企業(yè)，是紹興市本級實體經(jīng)濟發(fā)展的主體，今年就通過精準招商確立了20個新興產(chǎn)業(yè)項目。

資金支持是確保地方經(jīng)濟順利轉(zhuǎn)型的重要保證，對于金融機構(gòu)來說，向新興產(chǎn)業(yè)增加授權(quán)授信額度是一個比較可行的方法。為了支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，抓好戰(zhàn)略重點項目，建設(shè)銀行紹興分行最近又組建了由班子成員牽頭營銷的任務(wù)型團隊，選取63個重點項目進行名單制管理，開展針對性營銷，目前已落實申報項目類授信金額266.12億，獲批91.75億元。全年投放政府類重點項目20個，金額19.85億；簽約待投放項目5個，金額26.89億；已批復(fù)待簽約項目3個，金額13.1億。

實體經(jīng)濟進入轉(zhuǎn)型期后，金融服務(wù)的客戶主體也在相應(yīng)地變化。同時，銀行等金融機構(gòu)也積累了龐大資產(chǎn)，需要尋找優(yōu)秀客戶拓展業(yè)務(wù)范圍，實行經(jīng)營的新突破。作為國有商業(yè)銀行，建設(shè)銀行紹興分行主要通過轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，牢牢把住穩(wěn)中求進、服務(wù)地方實體經(jīng)濟的宗旨，貼近市場和客戶需求，積極創(chuàng)新產(chǎn)品，為紹興的經(jīng)濟發(fā)展提供了新引擎。2016年，建設(shè)銀行紹興分行在扶持地方企業(yè)發(fā)展中，以“六型”客戶和零售客戶為重點，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。龍盛、臥龍、萬豐、新和成、水務(wù)集團等一批優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)和國資控股企業(yè)業(yè)務(wù)得到有效拓增。全面完成小微企業(yè)“三個不低于”監(jiān)管要求，全口徑小微企業(yè)貸款119.25億，較年初新增6.45億；小微企業(yè)貸款戶較年初新增259戶；小微企業(yè)申貸獲得率97.16%，較年初上升27.14%。筆者認為，金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟的支持，應(yīng)該體現(xiàn)在資金的“輸血”功能方面。但在保增長的同時，也要充分考慮防通脹和防風(fēng)險。

三、為塊狀經(jīng)濟形成給予良好服務(wù)

塊狀經(jīng)濟也稱為產(chǎn)業(yè)集群，是一種在特定區(qū)域中既有競爭與合作關(guān)系，又在地理上相對集中并有關(guān)聯(lián)性的企業(yè)、供應(yīng)商、服務(wù)商、金融機構(gòu)等組成的群體。其在當?shù)亟?jīng)濟總量中的比重往往較大，像輕紡原料、襪業(yè)、五金、珍珠飾品、襯衫、領(lǐng)帶、軸承、機械、廚具、電聲、化工、醫(yī)藥、風(fēng)機、傘業(yè)、照明等。這種以中小企業(yè)為主體的塊狀特色產(chǎn)業(yè)在紹興經(jīng)濟的發(fā)展中占有舉足輕重的地位，突顯出了商品小、市場大的產(chǎn)業(yè)格局和成本低、效益高的比較優(yōu)勢。這種塊狀經(jīng)濟已產(chǎn)生了企業(yè)小、協(xié)作大的集群效應(yīng)和資本小、集聚大的群體規(guī)模效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展并形成自身特色，已成為紹興經(jīng)濟發(fā)展的堅實基礎(chǔ)和重要依托。區(qū)域性塊狀經(jīng)濟，社會化分工和專業(yè)化協(xié)作程度很高，集產(chǎn)供銷研于一體，并使技術(shù)和資金等要素高度集聚，形成了產(chǎn)品的科技優(yōu)勢、價格優(yōu)勢、成本優(yōu)勢和市場競爭優(yōu)勢。

金融機構(gòu)要不斷改進服務(wù)手段，為地方塊狀經(jīng)濟發(fā)展提供良好服務(wù)。像紹興市，塊狀經(jīng)濟特色明顯，許多小微企業(yè)對地方經(jīng)濟發(fā)展的貢獻率非常大。對此，金融機構(gòu)要注重大中型企業(yè)、小微企業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)鏈和利益鏈，形成由前者為后者做融資抵押擔(dān)保的格局，有效緩解小微企業(yè)融資成本偏高和融資困難等問題。

紹興的塊狀經(jīng)濟起源于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和家庭工業(yè)，發(fā)展初期規(guī)模很小。上世紀九十年代后，紹興在一村一品、一鎮(zhèn)一業(yè)的基礎(chǔ)上逐漸形成了中小企業(yè)聯(lián)盟，使民營經(jīng)濟逐漸發(fā)展成為塊狀經(jīng)濟。這種經(jīng)濟形態(tài)通常分為四種類型。一是輻射型，主要體現(xiàn)為鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域小板塊；二是集散型，區(qū)域范圍較大并以當?shù)刭Y源優(yōu)勢形成的塊狀；三是跟風(fēng)型，即投資少、技術(shù)含量低的大眾化產(chǎn)業(yè)；四是園區(qū)型，一般是通過當?shù)卣块T招商引資引入的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，這類塊狀經(jīng)濟，產(chǎn)業(yè)層次高、專業(yè)性強。截至目前，紹興市已形成具有區(qū)域特色和較強競爭優(yōu)勢的塊狀經(jīng)濟38個，年銷售規(guī)模達20億元以上的超過20個，在50億元以上的有10多個。

發(fā)展塊狀經(jīng)濟，除了財政鼓勵外，更需要金融機構(gòu)提供良好的服務(wù)。一是要想方設(shè)法降低客戶的融資成本，實行信貸傾斜策略，如對產(chǎn)業(yè)集聚圈內(nèi)成長性較好的企業(yè)實行利率優(yōu)惠，或者有針對性地推出利率費用較低的產(chǎn)品；二是要不斷完善信貸擔(dān)保體系，發(fā)展并規(guī)范融資性擔(dān)保行為；三是合理推出存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資、股權(quán)質(zhì)押等業(yè)務(wù)，幫助當?shù)仄髽I(yè)以創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資、私募基金等渠道開展融資，增強企業(yè)的市場競爭力和產(chǎn)品占有率。筆者認為，服務(wù)地方塊狀經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該成為商業(yè)銀行的重點戰(zhàn)略，對客戶支持要做到融資和融智。前者是為客戶提供高效、個性化的“融資”便利，后者是必須量身設(shè)計一攬子綜合服務(wù)方案。

金融服務(wù)地方塊狀經(jīng)濟發(fā)展，立足點是必須大力支持企業(yè)的自主創(chuàng)新，重點在設(shè)備更新、技術(shù)開發(fā)、基礎(chǔ)研究、產(chǎn)業(yè)升級等方面提供資金服務(wù)。摒棄之前只服務(wù)大企業(yè)和大項目的傳統(tǒng)做法，主動解決為地方塊狀經(jīng)濟發(fā)展作出貢獻的小微企業(yè)的融資難問題。在解決小微企業(yè)融資難問題過程中，金融機構(gòu)可以利用政策空間實現(xiàn)利率市場化，縮小管制存貸款利率比例，通過風(fēng)險評估，針對企業(yè)信用等實際情況，發(fā)放不同利率的貸款。

四、結(jié)語

金融機構(gòu)要把自身當作現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)來看待，追求發(fā)展效率與經(jīng)營效益，在大力配合地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的同時，優(yōu)化資源配置，積極引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)崛起。當然，金融機構(gòu)在扶持地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級過程中如何尋求突破口，必須根據(jù)各地的實際和客戶的具體情況，實行差異化和特色化操作。只有圍繞地方經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級經(jīng)常性地創(chuàng)新經(jīng)營手段，在服務(wù)實體經(jīng)濟、強化金融保障的同時，不斷提升金融工具扶持經(jīng)濟發(fā)展的實效性和精準化程度，才能努力造就金融與地方經(jīng)濟相互協(xié)調(diào)、相互支撐、相互促進、共同發(fā)展的局面。（作者單位為建設(shè)銀行紹興分行）