影響企業利潤的因素分析

盈利能力是指企業獲取利潤的能力，通常情況下表現為企業利潤的多少及收益水平的高低。這個指標關系到企業的管理戰略與生存發展，是企業營銷能力、獲取現金能力、降低成本能力以及規避風險能力的綜合體現。因此，對影響企業凈利潤的因素進行分析，可以集中反映企業的生產經營成果。

貴州茅臺酒股份有限公司成立于1999年11月，是由中國貴州茅臺酒廠有限責任公司，貴州茅臺酒廠技術開發公司，貴州省輕紡集體工業聯社，深圳清華大學研究院，中國食品發酵工業研究所，北京糖煙酒公司，江蘇省糖煙酒總公司，上海捷強煙草糖酒（集團）有限公司等八家公司共同發起，并經貴州省人民政府批準設立的股份制有限公司，其注冊資本為一億八千五百萬人民幣。多年來，貴州茅臺形成高度，低度，高中低檔，極品70多個規格品種，一直稱雄于中國極品酒市場。在多家白酒類上市公司中，毛利率一直穩居榜首。對高端白酒乃至整個白酒行業的發展都具有重要作用。然而，伴隨著市場之間競爭的加劇，以及各種酒類替代品的沖擊，有必要對影響企業利潤的因素進行財務分析，發現其存在的問題并提出改進的建議，從而推動整個白酒行業健康、持續的發展。

一、結合2016年度貴州茅臺股份有限公司的審計報告及其附注

對比2015年利潤表的各項指標，列舉一些項目，對相關影響因素，進行對比分析。

通過以上報表的增長額和增長比率可以看出：

（一）2016年營業總收入較上年增長額為670，822.54萬元，增長比率為20.06%，說明公司業務規模處于較快發展階段，市場工作成績較大。

（二）營業成本增長額為87，176.66萬元，增長比率為34.34%，主要是因為茅臺國際大酒店建成投入使用，說明企業管理層在擴大經營范圍及實力。

（三）稅金及附加增長額305，975.57萬元，增長比例為88.71%。通過“稅金及附加”明細備注可知：按照財會【2016】22號規定，“營業稅金及附加”科目名稱調整為“稅金及附加”，該科目核算企業經營活動發生的消費稅、城市維護建設稅、資源稅、教育費附加及房產稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等相關稅費從“管理費用”科目調整到“稅金及附加”科目核算。但是其中消費稅由2015年的248，593.59萬元增加到2016年的509，508.06萬元，增加額260，914.47萬元，增長比例為104.96%，增長比率過高，收入增加是一方面，是否還有稅率增加等別的原因，報表附注未說明。

（四）銷售費用增長額為19，609.05萬元，增長比例為 13.21%，低于營業總收入的增長率20.06%，說明銷售部門各項指標控制的較好，銷售費用和利潤協調的較好。

（五）管理費用增長額為37，433.78萬元，增長率為9.82%，雖然該指標低于總營業收入增長指標20.06%，但由于稅金及附加科目調整，故該費用增長指標仍然是影響利潤指標的主要因素。根據管理費用相關明細分析，主要增長指標為業務招待費，由2015年的467.53萬元增長到2016年的1，383.66萬元，增長額為916.13萬元 ，增長比率為195.95% ，這一指標過高，建議相關管理部門嚴格控制招待費標準。

（六）財務費用減少3，409.16萬元 ，結合資產負債表分析，說明資金較上年相比，得到較好的利用，減少了不合理開支，資金閑置問題得到緩解。

（七）資產減值損失增加額為1，286.78萬元。 增長額度過高，是由于為公司控股子公司貴州茅臺集團財務有限公司貸款及同業拆解計提的減值準備。

（八）投資收益增長額為386.93萬元，增長比率100%，為持有至到期投資在持有期間的投資收益。

（九）營業外收入增長比率過大，為當期政府補助計入了損益。

（十）營業外支出增長比率過大，主要因為倉庫管理人員涉嫌刑事犯罪，導致公司庫存商品賬面非正常損失，企業應加強管理。

二、分析一下企業的盈利能力

通過以上三個指標的比率分析可以看出，企業運營狀況良好，營業凈利率越高，表明企業在正常的經營情況下，由盈轉虧的可能性越小，并且通過擴大營業規模獲取利潤的能力越強，為社會新創造的價值越大，表明了企業在增產的同時，多創造了利潤；成本費用率越高，表明企業耗費所取得的收益越高，表明了企業增收節支；總資產利潤率越高，表明資產利用的效率越好，整個企業的獲利能力越強，經營管理水平越高。

總之，通過上述對貴州茅臺股份有限公司2016年的財務狀況分析表明及時準確做好企業財務分析，發現問題及時分析問題的癥結所在，同時能規避企業在經營過程中遇到的風險，總結經驗，有助于管理層做好決策，保持企業健康、穩定的良性發展。（作者單位為長春理工大學）