企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策

隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級成為每一個企業(yè)都必須面對的問題。本文從企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的概念出發(fā)，對我國企業(yè)目前在財務(wù)治理結(jié)構(gòu)上存在的問題進行了詳細剖析，同時提出了企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的相關(guān)措施。

企業(yè)財務(wù)治理作為僅次于公司治理的企業(yè)運營制約機制，日益受到企業(yè)管理者的廣泛重視。目前，由于我國企業(yè)在財務(wù)治理上的不足，導致企業(yè)運行成本增加、財務(wù)風險加大，解決企業(yè)在財務(wù)治理上存在的問題，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展成為企業(yè)管理者面臨的重要課題。

一、企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的概念

企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)作為企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的核心組成部分，它是基于財務(wù)資本結(jié)構(gòu)等制度安排，通過對企業(yè)財務(wù)控制權(quán)的合理分配，協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者的權(quán)責和利益關(guān)系，以提升企業(yè)的決策效率。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的必然產(chǎn)物，是一種財務(wù)監(jiān)督與執(zhí)行的契約制度。因此，對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的研究具有重要的現(xiàn)實與理論意義。

二、我國企業(yè)目前在財務(wù)治理結(jié)構(gòu)上存在的問題

（一）財務(wù)治理結(jié)構(gòu)失衡

企業(yè)的財務(wù)控制權(quán)主要包括財務(wù)決策、財務(wù)執(zhí)行、財務(wù)監(jiān)督等權(quán)利，目前我國企業(yè)存在的問題主要是未建立規(guī)范的三會治理機制從而導致財務(wù)控制權(quán)失衡，例如：企業(yè)的財務(wù)決策權(quán)應根據(jù)涉及金額大小以及事項性質(zhì)等因素，合理的劃歸于企業(yè)決策機構(gòu)、企業(yè)負責人、企業(yè)財務(wù)負責人，但從我國企業(yè)現(xiàn)狀來看，一是權(quán)力歸集于企業(yè)負責人一人的情況比較多，二是部分企業(yè)權(quán)力歸集于大股東的情況較為常見，這些情況都會增加企業(yè)財務(wù)決策權(quán)的實施風險。另外由于不完善的法律政策體系、行為人的目標差異、信息不對稱等原因，監(jiān)事會、債權(quán)人、中小股東等缺乏財務(wù)監(jiān)督的動力和能力，從而喪失了內(nèi)外部財務(wù)監(jiān)督的獨立性，導致財務(wù)監(jiān)督低效率運行。

（二）缺乏財務(wù)預算管控機制

我國企業(yè)目前財務(wù)治理結(jié)構(gòu)存在的另一個重要問題是財務(wù)預算管控機制存在缺失，主要表現(xiàn)在：一是企業(yè)的財務(wù)預算編制、執(zhí)行、監(jiān)督及考核環(huán)節(jié)設(shè)置不嚴謹、權(quán)責利劃分不清晰，預算管控機制難以發(fā)揮作用。由于企業(yè)財務(wù)預算管控制度不完善，導致財務(wù)預算的剛性制約力度降低。在一些未設(shè)立預算管控機制的企業(yè)，甚至出現(xiàn)企業(yè)高管為了謀取短期利益，擅自偏離企業(yè)長期發(fā)展目標，以短期業(yè)績索取高額收入的現(xiàn)象，這些問題的出現(xiàn)，與財務(wù)預算管控機制無法發(fā)揮有效作用是分不開的。二是預算執(zhí)行力度不強。與世界上發(fā)達國家相比，我國很多企業(yè)對財務(wù)預算管控機制及其作用缺乏足夠了解和認識，在實際工作中也不重視，每年預算執(zhí)行情況也未納入年度績效考核體系，從而導致預算的約束作用發(fā)揮較差。

（三）財務(wù)信息化及信息披露水平滯后

企業(yè)的財務(wù)治理應依托信息化發(fā)揮作用，但從我國企業(yè)現(xiàn)狀看，很多企業(yè)管理者未充分認識到信息化建設(shè)對于財務(wù)治理的重要性，沒有將財務(wù)管理軟件、財務(wù)共享中心等納入工作安排致使企業(yè)財務(wù)信息化水平較低。我國對上市公司監(jiān)管較為嚴格，其信息必須按照相關(guān)規(guī)定定期向社會公眾予以披露，但對于一些非上市公司，由于很多企業(yè)沒有建立相應的信息披露辦法，企業(yè)信息披露水平參差不齊，同時在執(zhí)行過程中甚至存在不及時、不完整甚至不真實等問題，導致企業(yè)運行成本增加、經(jīng)營風險加大。

三、我國企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策

（一）建立規(guī)范的三會治理機制，合理分配財務(wù)控制權(quán)

企業(yè)應建立規(guī)范的股東會、董事會、監(jiān)事會三會治理機制，股東會主要負責決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；審議批準公司的年度財務(wù)預算方案、決算方案；審議批準公司的利潤分配和虧損彌補方案；對公司增減注冊資本做出決議等，董事會主要負責決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；擬定公司的年度財務(wù)預算方案、決算方案；擬定公司的利潤分配和虧損彌補方案；擬定公司增減注冊資本以及發(fā)行債券的方案；制定公司的基本管理制度等；監(jiān)事會主要負責包括對企業(yè)決策程序的監(jiān)督、對企業(yè)財務(wù)資金狀況的監(jiān)督、負責核對董事會擬提交股東大會的會計報告和利潤分配等財務(wù)資料等，對于有疑問的問題可以委托第三方專業(yè)機構(gòu)進行審核。企業(yè)應同時賦予企業(yè)經(jīng)營層財務(wù)執(zhí)行權(quán)及規(guī)定的相關(guān)職責，對于企業(yè)股東會和董事會按規(guī)定作出的決策，企業(yè)經(jīng)營層及其所屬財務(wù)部門必須嚴格執(zhí)行。

合理分配財務(wù)控制權(quán)，是保證財務(wù)治理結(jié)構(gòu)達到平衡的關(guān)鍵。企業(yè)應嚴格執(zhí)行《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定，全面落實三會治理機制。企業(yè)對財務(wù)控制權(quán)的分配主要應做到以下幾個方面：第一，嚴格按照企業(yè)決策涉及的資金金額大小，做好財務(wù)決策權(quán)在企業(yè)決策層和的經(jīng)營層分配，對于牽涉金額不大的一般性決策，由企業(yè)經(jīng)營層作出并執(zhí)行；對于牽涉金額大、對企業(yè)有重要影響的重要決策，由企業(yè)董事會決策并監(jiān)督經(jīng)營層執(zhí)行；對于牽涉金額巨大、給企業(yè)帶來長期影響的重大決策，由企業(yè)股東會決策并由企業(yè)董事會嚴格按照股東會決策要求執(zhí)行。

（二）建立健全財務(wù)預算管控機制

企業(yè)財務(wù)預算管控機制對于控制資金使用，增加企業(yè)經(jīng)營效益具有重要作用，因此做好企業(yè)財務(wù)預算管控應成為企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要一環(huán)。建立健全企業(yè)財務(wù)預算管控機制主要應從以下幾方面入手：第一，樹立全員預算意識，企業(yè)預算從制定到執(zhí)行需要企業(yè)的全體人員參與，只有廣泛參與的預算才能發(fā)揮其剛性約束作用。因此，企業(yè)首先要從領(lǐng)導層做起，高度重視財務(wù)預算管控的作用，同時要加強宣傳貫徹，使企業(yè)上下對財務(wù)預算加深認識，充分重視。第二，科學合理的編制財務(wù)預算，企業(yè)要責成財務(wù)部門牽頭，由企業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)經(jīng)營主要部門組成財務(wù)預算編制小組，對企業(yè)在一定時期內(nèi)的收支情況進行嚴格評審，經(jīng)過集體討論研究最后形成預算方案，并在企業(yè)內(nèi)一定范圍內(nèi)公示，征求職工意見，起到監(jiān)督作用。對于預算中的重要融資項目、大宗物資設(shè)備采購、項目投資并購，必須進行事前可行性研究，必要時可引入第三方專業(yè)機構(gòu)開展評估論證，以規(guī)避企業(yè)財務(wù)風險。第三，嚴格執(zhí)行財務(wù)預算。企業(yè)必須發(fā)揮財務(wù)預算的剛性約束作用，對于超預算的項目不予批準，并追究責任人的相關(guān)責任。另外，企業(yè)還應將預算執(zhí)行情況納入年度績效考核體系，在年度末或一定時期內(nèi)，對預算執(zhí)行情況進行定期考核，并落實相關(guān)獎懲措施。

（三）提高財務(wù)信息化及信息披露水平水平

作為企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基礎(chǔ)和手段，企業(yè)應加強對財務(wù)治理所涉及相關(guān)信息化系統(tǒng)的建設(shè)。一是開展信息化系統(tǒng)建設(shè)，企業(yè)應著力購置或自行開發(fā)財務(wù)管理軟件如核算管理系統(tǒng)、預算管理系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)及資產(chǎn)管理系統(tǒng)等，大型企業(yè)集團應著力建設(shè)財務(wù)共享中心及管理駕駛艙平臺等信息化系統(tǒng)，及時向決策層及經(jīng)營層提供財務(wù)管理信息，以提高財務(wù)決策效率。二是努力提高財務(wù)信息披露水平，企業(yè)應該嚴格遵守《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)，將企業(yè)的財務(wù)信息進行分類整理，對于應該予以披露的財務(wù)信息必須及時準確地向股東、投資者及政府監(jiān)管部門等進行披露，主動接受相關(guān)各方的監(jiān)督，以優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)語

據(jù)上述的分析可知，對企業(yè)而言，財務(wù)治理由于牽涉面廣，影響深遠，其優(yōu)化升級需要得到企業(yè)決策層、經(jīng)營層以及相關(guān)各方的高度重視，通過合理分配財務(wù)控制權(quán)、建立健全財務(wù)預算機制、開展信息化系統(tǒng)建設(shè)等一系列措施，來進一步科學構(gòu)建財務(wù)治理結(jié)構(gòu)并有效發(fā)揮其作用。（作者單位為海航實業(yè)集團有限公司）