女性理財現狀及問題調查研究

隨著女性社會經濟地位的不斷提升，廣大女性成為家庭財富的創造者和管理者。同時，女性理財也存在一些認識誤區。論文在問卷調查和訪談的基礎上，分析女性理財現狀及問題，并提出女性理財的建議，如加強對理財知識的學習和理財習慣的培養；不同收入、不同年齡階段的女性應該樹立屬于個性化的家庭理財觀念和投資策略等。

一、問題的提出

（一）女性理財的重要性

21世紀是瞬息萬變，信息開放的時代。現代女性在經濟、人格上的獨立，以及家庭地位的提高，使她們成為家庭理財活動中不可或缺的角色。《2016中國女性財富管理報告》顯示，有60.7%的中國女性掌管著家庭的財政大權。在統籌家庭消費支出的同時，很多女性也開始重視家庭理財資產的配置，對理財專業知識的需求日漸提高，尤其在現代城市家庭中，女性與男性有著同等的投資決策權，女性多半是家庭的“首席財務官”。女性理財市場方興未艾。2017年，平安集團旗下財富管理平臺財富寶數據顯示，在平臺用戶中，女性用戶達六成左右，均持有活期、定期理財計劃金額全面超過男性用戶。此外，女性更注重收益與安全性的平衡，樂于分享“理財經”，不同年齡女性線上理財偏好的特征也存在差異，所選擇的理財產品不大相同，不同階段的女性理財呈現各自的特點。

（二）女性理財認識誤區

女性參與投資理財的熱情高漲，但是對理財的科學認識還存在一些誤區。

1.等將來有錢了再理財。不少女性認為理財是有錢人的事，她們覺得目前掙的錢都不夠自己花銷，何談理財？于是平時生活中就不注重理財習慣的培養。人們常說“你不理財，財不理你？±，越是沒錢，就越需要花時間管理自己的小金庫，掌握理財技巧，通過理財“脫貧”。而形成良好的習慣是前提，比如說消費記賬，記賬有利于找到消費的漏項，定時查閱自己的記賬目錄，熟知開支情況，日積月累后，不僅有助于養成節儉的習慣，更助于家庭消費合理化。

2.理財就是投資。談到理財，大多女性首先想到就是投資賺錢。可能是基于投資跟理財的關系過于密切，投資是指投入當前資金或其他資源以期望在未來獲取收益的行為；理財是對于資產的經營和管理。在她們理財觀念中，把理財當作投資，而忽視了理財實則是對一生財產的安排和規劃。理財是一種戰略、講究布局、資產管理和財富配置，理財的目的不是賺了多少錢，而是保證財富安全的基礎上，實現財富自由。

3.忽略自身風險保障。在一些保險產品中，很多的家庭保單都是女主角充當投保人，而被保險人往往是子女或丈夫，而不是自己本人。現代女性，一方面承擔工作的壓力，另一方面在家里承擔教育子女，完成繁重的家務，都市女性身心都處于疲憊狀態，女性的身體疾病的風險在逐年增加，尤其是女性特有的疾病。因此，女性應提高自身風險防范意識，通過提前購買重大疾病保險，把風險轉嫁給保險公司，及時做好風險規避。

4.理財會影響當下的生活。對于大多數女性而言，理財認為是節省錢，可能會導致自己現有的生活水平和質量下降。因為理財需要花費大量的時間和精力，資產分散用于規避或轉移風險，對于類似月光族的女性可能會擔心生活質量被改變而放棄理財。但是從長遠來看，生活不能僅顧眼前利益，還應從家庭的方方面面考慮，如子女教育規劃、退休養老規劃等內容。制定合理的理財目標，這樣才能真正實現財富的長遠規劃和保值增值。

二、女性理財現狀的實證調查研究

（一）調查設計及樣本基本信息

我們選擇女性理財現狀及問題作為研究主題，從女性理財規劃的現狀入手，分析現狀存在的問題及其根源，并提出女性科學理財的對策建議。除此之外項目成員還對女性投資策略進行深入分析，從而為處于不同人生階段的女性提出相對合理的理財策略。

為了深入了解當前女性理財現狀，本研究在北京市朝陽區和海淀區的公共場所通過非概率抽樣中的面訪式，抽取女性進行調查。收回有效問卷100份，分析的數據和資料都來源于原始的調查數據，力求真實有效。在問卷設計中，第一部分是女性的個人基本信息，包括年齡階段、婚姻家庭狀況、月收入及收入來源、職業；第二部分則是女性理財行為測試量表，內容包括以下幾個方面：記賬習慣、理財動機、理財目標、理財途徑、投資對象偏好、風險偏好，具體見表1 。

以女性的個人基本信息和女性理財行為測試量表的調查結果相結合，分別從女性理財特點和女性不同生命階段的兩個角度設計問卷和展開訪談，就女性人生理財規劃及人生階段投資理財策略問題進行深入分析。具體見表2。

（二）調查結果分析

1.被調查者理財動力不足。在接受調查的女性中，31%的女性已經結婚并有子女，就她們月收入而言，雖然工資收入相對較高，但家庭的花銷較大，多數女性需要償還負債，余錢不多。單身女性雖然負擔較輕，因處在事業初期，收入普遍較低，對風險的厭惡程度較高，不敢嘗試對財富的管理，寧可選擇傳統的銀行儲蓄。

2.被調查者理財意識淡薄。被接受的女性中，當問及是否有記賬習慣時，多數女性考慮良久，才回答偶爾會記賬，那您覺得影響您記賬的原因是？她們說記賬太麻煩，很多時候就忘了，平時工作比較忙、回到家操持家務、照顧小孩，基本上就忘記記賬這件事；其次就是在消費中多用支付寶、信用卡、微信等快捷支付，而現金使用較少，間接性的付款和現金支出相比，對于開支敏感不大，就沒有想到記賬。在問卷中我們發現僅有11.29%的人堅持記賬，而偶爾記賬和沒有消費記賬的習慣高達88.71%（見圖1）。

渠道廣但信息權威性不大。多數女性了解理財產品通過朋友和網絡，而通過專業理財機構了解的僅有16%。在接受訪談的其中一名女性談到獲取信息途徑時，她說：“偶爾會聽到朋友理財建議，要不就是手機上一些推薦資訊”。（見圖2）

3.擔心風險而懼怕理財。她們認為影響理財的主要因素為投資風險，本金不足，缺乏投資專業知識，其比例分別為69.35%、59.68%、58.03%。可見女性不參與理財的原因基于主客觀因素，客觀來說主要受限于自己的收入水平，理財本金，相關理財知識的認知，主觀上擔憂風險意識相對強烈，除了單一銀行儲蓄外，不敢輕易嘗試其它的理財產品，更難考慮組合型投資理財，這一定程度上限制了對財富的管理，從而難以實現資產的最優配置。

其次，對于理財產品認知，在年齡階段上也呈現明顯的差異，年齡在20歲以下或60歲以上的女性了解較少，處于二者之間的女性對理財產品有較多關注。她們關注的側重點，以收益與風險的占比高達83.87%，其次，也著重考慮理財產品的變現能力和投資期限，注重其資產的流動性以保證本金的安全，說明在女性理財觀念中強調資產增值、變現能力、綜合權衡收益和風險。她們理財的目的以提升生活質量，實現資產的保值增值為主。

針對購買理財產品，70%的人除銀行儲蓄外另有金融投資，理財產品多為網上理財產品，在資金充足的情況下，她們會考慮房地產、股票、基金、保險等，但相對前兩者而言，她們更愿意購買基金、保險。可見女性理財較為保守，往往選擇一些投資風險小，收益不錯的理財產品，比如基金，以及用于規避風險的商業保險，主要考慮要本金安全、資產增值、流動性。

（三）女性理財存在的問題

1.不同年齡階層的女性理財欠規劃。根據調查來看，有一定的理財經驗的女性的年齡主要集中在31-40歲，工作比較穩定，工資薪金高，而且多是已有小孩的家庭，在理財方面主要考慮銀行理財產品和基金。而對于20-30歲的女性理財意識不強，對相關的理財知識也缺乏了解，這可能源于收入的影響，對于剛踏入社會的女性，事業還處在初創期，財富積累較少，雖然沒有家庭負擔，但是對于風險還是比較厭惡，不敢輕易踏出第一步。而對于60歲以上的老人而言，主要是銀行存款，除此之外，就是購買一份保險。

2.對理財的宣傳力度不高。雖然互聯網加速了信息的傳播，但是對理財的宣傳力度不夠，很多年輕女性并不清楚基本的理財知識，對理財概念的認知多源于親戚朋友的介紹，卻極少咨詢專業的理財機構。在問卷中涉及如果以后有理財意向是否會咨詢？被調查的女性中大多數會愿意。可見，女性在財富管理的過程中需要專業人士的指導，她們也渴望有人幫助自己對財富進行更好的管理，早日實現財富自由。因此，從某種程度上講，我國女性理財市場尚存在發展空間，且一些金融理財機構需加強宣傳、普及理財知識和拓寬理財渠道。

3.女性投資理財偏保守。女性把持著家庭的資金流向，理財行為理所應當地成為了女性必備的生活技能。但是，整體來看，女性的投資理財行為顯得保守，更加注重規避風險。調查數據顯示，大部分女性在選擇和購買理財產品的時候將安全性、收益性和流動性列為最為重要的三項考量因素。同時，在選擇具體的理財渠道方面，女性主要集中在基金、保險等安全性高的產品上。我們知道風險與收益同在，市場可以適度引導女性進行風險投資，提供更多供女性選擇的投資理財產品，進行組合投資，規避風險，以此實現更大的投資收益。

4.女性自身保險不足。女性在家庭經濟生活中舉足輕重，起著不可替代的作用，因而女性在理財的過程中，對自身的保障必不可少。但是根據調查數據可知，多數女性的基本保障較為單一，除了社保之外，缺少其他保障。而隨著年齡的增加，風險也在不斷上升，女性患上特殊疾病的可能性在加大，如乳腺癌、子宮內膜癌、宮頸癌等等。從被調查的女性中了解到，她們忽視自身風險，沒有作長遠考慮，理財規劃存在漏洞。

三、女性理財建議

（一）觀念先行，設定理財目標

俗話說：“你不理財，財不理你”。首先應該對理財有理性的認識，要意識到理財對于財富管理的重要性，綜合權衡自己的財務狀況和風險承受能力，知曉家庭的資產負債表、收入支出表、現金流量表等，然后做出合理的理財目標。對于初涉理財的女性，可以從生活的小事做起，編制日常收支表，養成記賬的好習慣，對支出做到心中有數，查缺消費的漏洞，然后對賬目進行定時總結，不斷更新目標，讓好的觀念在實踐中踐行。

（二）夯實理財知識，為實踐引航

“工欲善其事，必先利其器。”在調查中，部分女性沒有理財的概念，原因之一是沒有受過理財知識的教育，她們不知道何為理財？存在信息閉塞現象，這就需要女性主動去接觸一些理財知識，如參加理財講座、培訓等。如果有理財相關知識作為指導，想必在理財的實踐過程中會達到事半功倍的效果。當然，就市場而言，女性理財活躍，也有利于金融市場的發展，一些金融機構、理財機構等可以加強宣傳、普及理財知識，營造良好的理財氛圍，讓女性有更多選擇的空間，理財無憂。

（三）選擇多樣性金融產品，分散投資

常言說“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。根據馬科維茨資產組合理論，選擇多樣化的金融產品進行資產組合，可以達到分散風險的效果。通常認為女性具有謹慎細微、精打細算、耐心的品質，對于理財既是優勢也是劣勢，害怕風險也意味著失去高收益的機會，我們知道風險與收益正相關。在調查中同樣發現部分女性投資理財偏保守，銀行存款比例過高，多是投資基本無風險、保障型的金融產品。這種投資策略并不適合所有女性，建議女性在理財投資之前，可以對自己作一次測試，對風險的承受能力進行評估，看自己屬于哪種類型。目前，女性對風險分為激進型女性、進取型女性、穩健型女性和保守型女性。

（四）不同階段的女性，理財策略因人而異

1.單身女性。應及時樹立儲蓄的觀念，每個月定存一部分，剩下的再用于消費。消費時盡量使用最少的錢實現購買目的，學會省錢也是理財路上必不可少的一個環節。同時，年輕女性的原始積累較少、投資活動較少且風險承受能力低，因此理財應以保守型產品為主。

2.已婚尚無子女的女性。新婚尚無小孩的小家庭，往往面對房貸、車貸等經濟壓力，并要為小孩的降臨做準備，同時還要具備足夠的生活費用及應急資金。此時的理財需求應以穩健地積累資金為主。此時應該迅速建立一個家庭儲備金賬戶，每月固定積累資金備用，同時要具備盤活閑錢的能力，在留足短期內應急資金后，可適度進行較高風險的投資，如基金、股票等。

3.為人妻為人母的女性。此時的家庭在生活方式以及經濟上都趨于穩定，收入及資產積累增長較迅速、可觀，房貸車貸可能尚未還清，同時子女的教育成長支出逐漸增加，日常消費穩定。這時的女性通常具備一定的理財意識，且風險承受能力強；理財產品多樣化，以投資增值家庭資產。作為投資理財的強勁消費人群，要以家庭風險保障為基礎，穩健積累兒女教育經費、積極投資儲備養老基金；針對其風險承受能力強的特點，余錢則應以激進型投資產品為主，從而獲取額外的收益，為家庭創收。

4.夕陽無限好的老年女性。經過一生的積累，老年女性通常有一定的養老資金，且無需贍養父母以及養育子女，處于家庭成熟期。隨身體的逐漸衰老，其最大的開支為醫療保健費。老年女性的理財需求以安全、保底為主，更加注重投資的安全性。針對老年人偏重醫療保健、投資求穩的特點，建議保險支出應增加，投資也應以穩健型為主，例如債券、穩健型基金等。

四、研究結論

本研究以女性理財的必要性為出發點，分析女性理財認識的誤區，通過問卷調查和實證研究，分析總結當今女性理財存在的問題，我們認識到女性在理財方面，意識不強、投資比較保守、銀行存款比例過多、對保險的認識存在偏差，從而提出了女性科學理財的相關建議。包括針對不同人群設計相應的理財方案、女性對家庭投資應該考慮多元組合和不同期限，不同目標的理財。金融產品應該更科學的設計、綜合家庭權衡家庭投資的流動性、風險性及收益性，最終實現家庭財富的保值增值。（作者單位為中華女子學院）

本研究是中華女子學院2016年度北京市大學生創新課題《女性理財現狀及問題分析——基于北京市的實證分析》（編號：110004991318）的研究成果；中華女子學院非實體研究中心課題《家庭理財研究策略》項目階段性成果。

作者簡介：白貴萍、徐楚涵、蘇淑新系中華女子學院金融系金融學2015級本科生；汪連新系中華女子學院金融系副教授，課題項目指導老師。