利率市場化給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險和防范

張霞

[摘要]利率市場化所帶來的沖擊是全方位的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強政策研究，積極推進資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強風(fēng)險意識和效益觀念，促使自身的綜合資金運用能力和綜合競爭實力有一個大的提高。在利率市場化這場巨大的改革中才能占得先機，轉(zhuǎn)變營業(yè)模式，才是銀行的生存之道。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 利率市場化 風(fēng)險和防范

隨著金融市場的不斷放開，利率市場化的進程也不斷的推進，在這一過程中，對于商業(yè)銀行來講，即是風(fēng)險，也是機遇，既要做好應(yīng)對風(fēng)險的準(zhǔn)備，又要做好抓住市場機遇的應(yīng)對，我們現(xiàn)在就來探討一下商業(yè)銀行所面對的風(fēng)險及應(yīng)對措施。

一、對銀行存款、貸款、中間業(yè)務(wù)的影響

銀行的存款是銀行資金的主要來源，所以一個銀行的存款率是至關(guān)重要的，而利率是存款人存入銀行的收益，利率市場化的直接結(jié)果就是給銀行帶來競爭的風(fēng)險。對銀行的風(fēng)險主要有：①選擇權(quán)風(fēng)險；②儲蓄分流風(fēng)險；③再定價風(fēng)險。

銀行的一個主要的收入就是存貸款利率差，之所以要盡可能的多吸收資金，就是為了能有充足的貸款，以提高收益，所以利率的市場化對貸款業(yè)務(wù)方面所帶來的影響也是同樣重要的。①選擇權(quán)風(fēng)險；②逆向選擇風(fēng)險；③風(fēng)險集中風(fēng)險；④信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題

以此同時，近幾年隨著我國金融體制改革的不斷深化和社會經(jīng)濟發(fā)展對金融需求的推動，國內(nèi)各商業(yè)銀行開始不斷的注意發(fā)展中間業(yè)務(wù)。這樣在利率市場化的體制下，中間業(yè)務(wù)對其所帶來的沖擊的抵抗能力也是非常有限的，而中間業(yè)務(wù)的收益在銀行收益中所占的比重是不斷擴大的，由此帶來的影響是可想而知的。

二、對商業(yè)銀行階段性及長遠的影響

一般來說，在利率市場化改革的各個階段，對商業(yè)銀行造成的影響也是不一樣的，一個國家利率改革的進程中可能有失敗也可能有成功，所以給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來一些階段性的風(fēng)險。改革初期，每個國家都是根據(jù)自身的情況摸索著向前發(fā)展，在這些過程中不斷的積累經(jīng)驗，才能漸漸找到適合自己發(fā)展的道路。

利率市場化會增加一國銀行體系的脆弱性，而銀行體系脆弱性的增加又會引發(fā)銀行危機。金融體系薄弱也一直是我國經(jīng)濟改革的桎梏，特別是在利率管制條件下四大國有商業(yè)銀行已經(jīng)積聚了大量不良貸款，銀行體系本身已經(jīng)十分脆弱。而利率市場化改革必然會加劇我國銀行特別是國有商業(yè)銀行的脆弱性，加大銀行發(fā)生危機的可能性，值得我們特別注意。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制和相關(guān)應(yīng)對措施

利率市場化所帶來的沖擊是全方位的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強政策研究，積極推進資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強風(fēng)險意識和效益觀念，促使自身的綜合資金運用能力和綜合競爭實力有一個大的提高。在利率市場化這場巨大的改革中才能占得先機，轉(zhuǎn)變營業(yè)模式，才是銀行的生存之道。

（一）儲蓄層面

完善利率風(fēng)險管理。銀行的存款率對于一個銀行的重要性在這里就不再重復(fù)，在利率市場化之后，人們對于儲蓄的自主選擇性必然會增大，要有效的吸收存款，就必須對利率進行及時的反饋和把控，這樣才能及時的對信貸資產(chǎn)進行一個重新的定價，減少資產(chǎn)重新定價的風(fēng)險，防止儲蓄分流的風(fēng)險。

行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。因為商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關(guān)鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。就算一個銀行的存款率很高，資金很充足，但是沒有一個有效的管理，不能及時的把控市場的風(fēng)險，資金運用不當(dāng)，也必然會面臨巨大的風(fēng)險。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風(fēng)險，如果調(diào)度不當(dāng)，很容易造成損失。

科學(xué)制定金融產(chǎn)品價格。在銀行的儲蓄層面談銀行的金融產(chǎn)品是考慮到其金融產(chǎn)品也是一個吸收資金的項目，是為銀行充足資金的。在利率市場化的進程中，這方面的改革也是不可忽視的。

（二）貸款層面

建立高效的風(fēng)險管理組織機構(gòu)體系。按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度，建立由董事會風(fēng)險管理負(fù)最終責(zé)任，首席風(fēng)險官和風(fēng)險管理委員會為管理核心的風(fēng)險管理組織機構(gòu)，實現(xiàn)垂直化管理，確保風(fēng)險管理政策能夠迅速有效的得以實施貫徹，有效控制和防范包括利率風(fēng)險在內(nèi)的各種經(jīng)營風(fēng)險。

實行以利率風(fēng)險為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理模式。強化資產(chǎn)負(fù)債管理和利率風(fēng)險管理，首先要確立利率風(fēng)險管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位。資產(chǎn)負(fù)債比例管理的宗旨是為商業(yè)銀行提供一個可以為其接受的風(fēng)險和報酬之間的配置比例，最大限度地增加凈利息收入，而各種風(fēng)險因素最終是通過利率機制的傳導(dǎo)來影響資產(chǎn)負(fù)債的利率收入的。

（三）商業(yè)銀行的投資風(fēng)險控制

進商業(yè)銀行經(jīng)營方式的變革。銀行業(yè)單靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已難以求得生存和發(fā)展，不得不大力拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，朝著全能化銀行的方向發(fā)展。存貸款業(yè)務(wù)在整個業(yè)務(wù)中所占的比重逐漸下降，中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)成為新的重要利潤來源。

加大中間業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。目前我國從政策上還不允許商業(yè)銀行發(fā)展如利率掉期、金融期貨等衍生性工具，但從世界各國的發(fā)展潮流看，不排除在實行利率市場化之后開辦此類交易業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行也要加強政策研究，緊密跟蹤發(fā)達國家流動性大、收益率高的金融衍生工具發(fā)展動態(tài)，爭取適時開辦此類業(yè)務(wù)。

建立完善的利率風(fēng)險內(nèi)控機制。商業(yè)銀行防范利率市場化風(fēng)險的關(guān)鍵措施之一是建立完善的利率風(fēng)險內(nèi)部控制制度，處于利率市場化環(huán)境中的我國商業(yè)銀行，應(yīng)積極進行自身的利率風(fēng)險內(nèi)部控制制度建設(shè)。

綜合來說，商業(yè)銀行還有以下幾點需要注意：①利率市場化改革的方式必須科學(xué)選擇。足于本國國情，選擇適合本國先階段的改革方式。②引入一些不受利率管制的新金融產(chǎn)品，是利率市場化改革的重要策略。③完善的金融市場是利率市場化改革的基礎(chǔ)。④穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是利率市場化改革的前提條件。穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境可為利率市場化改革提供支持和保障，平衡協(xié)調(diào)相關(guān)關(guān)系。⑤充分監(jiān)管是利率市場化正常進行的重要保證。需要政府建立有效的金融監(jiān)督體系，抑制銀行的風(fēng)險經(jīng)營，燙平市場波動，平衡協(xié)調(diào)有關(guān)經(jīng)濟活動，消除負(fù)面影響。