中國煤炭行業上市公司環境信息披露現狀分析*

○西安工業大學經濟管理學院

閆文娟

○陜西永富信息科技股份有限公司

薛 晨

中國煤炭行業上市公司環境信息披露現狀分析*

○西安工業大學經濟管理學院

閆文娟

○陜西永富信息科技股份有限公司

薛 晨

本文以2013—2015年25家煤炭上市公司為樣本，分別從披露方式、披露內容及是否以貨幣形式披露三個角度分析中國煤炭行業上市公司的環境會計信息披露現狀，指出環境會計信息披露過程中存在的主要問題，可能的原因為環境會計理論研究尚不成熟、環境會計信息披露制度尚不完善及企業管理層缺乏環境會計信息披露的主動性，并針對性地提出對策建議。

環境會計信息披露 煤炭行業 上市公司

環保部2010年頒布《上市公司環境信息披露指南》(以下稱《指南》)，該《指南》要求火電、鋼鐵、水泥、電解鋁等16類重污染行業上市公司應當發布年度環境報告，定期披露污染物排放情況，環境守法、環境管理等方面的環境信息。但該《指南》公布以后，后續并未公布具體的行動準則，那么各個企業落實這一《指南》的效果如何？本文以中國煤炭行業上市公司環境信息披露為例進行分析。

一、環境會計信息披露的研究文獻層面

關于環境會計信息披露的研究可分為以下幾個層面：一是以《指南》頒布時間之前的樣本為例研究，如盧鑫，李建明(2010)以2007年和2008年滬市A股制造業上市公司為例，研究上市公司環境信息披露現狀；李志學，郭銳(2011)對2006-2008年石化行業的79家上市公司的環境信息披露現狀進行分析。二是對上市公司整體的環境信息披露的分析，如高建立，馬繼偉等(2013)指出，就我國當前環境信息披露的整體而言，存在法律法規不健全，披露內容片面、財會人員業務素質低及披露方式不規范等問題。三是針對某個行業的上市公司環境信息披露現狀研究，如胡曲應，班金梅(2014)以電力行業為例研究上市公司的環境信息披露；陸依，王貞貞(2014)針對性地研究我國紡織服裝上市公司環境信息披露現狀。四是針對某個省份的上市公司進行環境會計信息披露，如楊瑩(2015)以安徽省2013年上市公司為樣本分析環境會計信息披露現狀。五是以某一報告為主線分析環境會計信息披露，如朱文莉，鄭紅(2015)以首屆中國上市公司環境信息評價報告中的40家上市公司為例研究上市公司IDE環境信息披露現狀。關于煤炭行業上市公司的環境信息披露現狀研究，國內學者黃莉、李麗霞(2014)以2011年39家煤炭上市公司為樣本進行現狀分析，并發現問題提出相應建議；周永彤(2015)以自主選擇的煤炭行業上市公司為樣本，描述環境信息披露現狀并找出問題。通過對以上文獻的研究，本文認為，運用定量分析方法比定性分析法更有說服力；本文的樣本時間選擇范圍為2013—2015年，一方面學術界和社會更關注較新的年份里，上市公司環境會計信息披露的現狀，另一方面相比只分析某一年的樣本而言反映的信息更為全面。

二、中國煤炭行業上市公司環境會計信息披露現狀

本文研究樣本為中國煤炭類上市企業，研究時間為2013—2015年。依據證監會行業分類中對煤炭采選業的分類標準，在國泰安數據庫中提取28家煤炭采選業上市公司。在28家上市公司中，陜西煤業于2014年上市，不能全部獲得第一年的各類信息，故將其剔除；剔除*ST煤氣與*ST新集兩家ST類企業，最終選取25家中國煤炭行業上市企業作為本文的樣本企業，其中在滬市上市的公司有19家，在深市上市的公司有6家(如表1所示)；陜西省0家(陜西煤業被剔除)，山西省6家，內蒙古自治區3家，河南省3家，北京市3家，甘肅省、河北省、山東省、貴州省、江西省、青海省、遼寧省、安徽省、上海市與天津市各1家。

2013—2015年中，上述25家煤炭上市公司均通過不同方式披露了環境會計信息。所以就披露比例而言，中國煤炭企業的環境會計信息披露現狀較為樂觀。然而，因為中國目前還未頒布關于企業環境會計信息披露的具體細則，故我國煤炭行業上市公司在信息公布過程中采用的方式、內容等方面差異較大。

(一)披露方式

本文的披露方式有兩個層面的含義：其一為中國煤炭行業企業在披露環境會計信息時所選擇的具體載體情況；其二為具體披露載體的描述，即企業選擇以補充報告形式還是以獨立報告形式進行公布。經統計分析，25家樣本企業的信息公布方式的具體狀況如表1所示:

表1 環境會計信息披露方式分析表

說明：本表依據巨潮資訊及證券之星數據中心樣本企業的招股說明書、年度報告及社會責任報告整理所得，因手工整理或許有個別數據存在誤差，但不影響整體分析結果。

由表1可知，樣本公司在2013—2015年三年中所披露的環境會計信息總體呈上升態勢，但樣本企業披露時多采取補充報告的方式，即在招股說明書和企業年度報告(包括董事會報告、重大事項、財務報表附注等內容)中以補充形式加以說明，只有約半數的公司通過獨立報告(即單獨公布的企業社會責任報告)的形式加以披露。從具體公布方式來看，除靖遠煤電、新大洲A、平莊能源、永泰能源及紅陽能源(因為名字變更等原由招股說明書中的公司經營性質與當今公司經營性質不相同)外，剩余20家樣本公司均選擇在招股說明書中加以公布，公布比例高達4/5。另外，全部公司和較高比例的樣本公司決定在財務報表附注和董事會報告中公布信息，而決定在重大事項中公布信息的企業鳳毛菱角，為數不多。

(二)披露內容分析

在手工整理報告等資料時，不同的企業在公布內容方面的側重點各不相同。筆者整理分析了樣本企業的相關資料，歸納整理出11條煤炭行業企業在披露過程中涉及到的熱門信息如：環保政策、環保理念、環保投資、環保撥款與補貼、環保榮譽認證與獎勵、環保措施與成效、三廢收入與稅收減免、綠化費、排污費、資源補償費與資源稅、環保罰款與損失。經手工整理分析，樣本企業公布的具體訊息狀況如表2所示:

表2 環境會計信息披露內容分析表

說明：本表依據巨潮資訊及證券之星數據中心樣本企業的招股說明書、年度報告及社會責任報告整理所得。

由表2可知，樣本企業在2013—2015年所公布的信息在數量方面整體呈上升態勢，這與表1所得出的結論一致。從公布內容的性質來說，絕大多數企業愿意自動地積極地公布正面信息，而只有極少數企業公布了負面信息。從披露的具體項目來看，有超過80%的樣本企業披露了關于環保政策、環保理念和排污費相關的環境會計信息；有較高比例的樣本企業會披露環保撥款與補貼、環保措施與成效以及資源補償費與資源稅相關的環境會計信息；直到2015年，披露環保投資、環保榮譽、認證與獎勵、三廢收入與稅收減免和綠化費相關的環境會計信息的樣本企業才在半數左右；披露環保罰款與損失等環境事故的企業則是少之又少。

(三)貨幣還是非貨幣形式

從是否用貨幣形式來披露的視角來看，不同的企業進行披露的形式各不相同。筆者分析了樣本企業的招股說明書、年度報告及社會責任報告中所涉及到的披露形式，歸納整理出3條，即貨幣形式、非貨幣形式以及貨幣與非貨幣形式相結合的信息公布形式。

經統計分析，樣本企業具體公布形式的情況如表3所示:

表3 環境會計信息披露形式分析表

說明：本表依據巨潮資訊及證券之星數據中心樣本企業的招股說明書、年度報告及社會責任報告整理所得。

由表3可知，樣本企業在2013—2015年中更愿意通過非貨幣形式以及貨幣與非貨幣形式相結合的形式進行公布。從具體披露項目來看:在招股說明書中，約25%的企業選擇以非貨幣的形式來對外公布本企業的信息，而剩下的75%的企業選擇以貨幣與非貨幣相結合的形式披露環境會計信息；所有企業在財務報表附注里均采用貨幣形式進行對外公布；在董事會報告中，64%的企業選擇以非貨幣形式進行對外公布，而36%的企業選擇以貨幣與非貨幣相結合的形式進行對外公布；在重大事項中，企業采用非貨幣形式進行對外公布的數量是采用貨幣與非貨幣相結合對外公布的數量的2倍；而在企業社會責任報告中，全部企業均選擇以貨幣與非貨幣形式進行對外公布。

三、中國煤炭行業上市公司環境會計信息披露存在的問題及原因分析

(一)存在的問題

1.企業環境會計信息披露的方式各異。中國煤炭行業企業進行環境會計信息披露行為所采取的渠道有招股說明書、董事會報告、重大事項、報表附注及社會責任報告等多種形式，過于多樣化，沒有統一的口徑，不利于企業之間乃至行業之間、國家之間的相互比較與交流。

2.企業公布的環境會計信息品質較差。在信息披露中，許多企業存在披露內容品質較差、語言過于空洞化等問題，披露內容中類似于“企業會認真貫徹落實污染防治措施，大力發展清潔性能源，努力促進綠色能源、清潔能源的發展，努力推動可持續發展”等表述較為常見。且不同企業的注重點各有差異，以至于現如今各公司所披露的信息各不相同，橫向比較困難較大。

3.企業在披露過程中傾向于公布積極方面的信息。公司在公布過程中，絕大多數企業選擇披露正面信息，而只有安源煤業(2013年發生煤與瓦斯突出事故)等寥寥幾家的企業愿意披露已經發生的環境事故及造成的損失。

(二)原因分析

1.環境會計理論分析尚未達成一致。目前，學術界對環境會計要素的構成等理論框架仍未達成共識。環境會計要素分為環境資產、環境負債及環境成本三個方面還是分為環境資產、環境負債、環境費用和環境收益四個方面，抑或是“五要素論”、“六要素論”等其他不同的觀點。理論上的爭議會導致企業環境信息披露質量的低辨識度以及實踐指導方面的欠缺。

2.環境會計信息披露制度尚不完善。在企業環境信息公布的過程當中，政府及相關部門綱領性的政策及文件起到非常重要的引導及約束作用，但環境保護部于2010年頒發了《上市公司環境信息披露指南》之后，相關部門尚未進一步細化具體的操作準則，沒有一個具體的約束性、引導性的操作準則，是當下企業環境信息披露出現問題的一個重要原因。

3.企業管理層缺乏環境會計信息披露的主動性。煤炭行業各企業公布的環境會計信息存在避重就輕現象，披露負面環境會計信息的主動性不強，披露方式缺乏可比性及披露內容空洞、披露語言過于空洞化等問題。以上問題的內在原因離不開煤炭行業上市公司企業的環保意識不高及社會責任感的相對缺乏。內在動力缺乏加上外在約束不強，自然導致現有環境信息披露質量較低的現狀。

四、完善中國煤炭行業上市公司環境會計信息披露的建議

(一)健全完善環境會計信息披露的研究框架

當下經濟處在由高速運轉至中高速運轉的換擋期，環境污染問題仍然十分嚴峻，環境會計領域的深入研究非常必要，只有在理論上形成一個相對完善的分析框架，才能更好的地指導實踐，制定相應的環境信息披露管理規范，引導企業自主地進行客觀地環境信息披露。

(二)完善環境會計信息披露的制度設計

從外在原因看，制定并完善上市公司煤炭企業的環境會計信息披露制度可以在制度層面上對企業的披露行為進行約束。具體實施方式可以參考以下三點建議：

1.要求煤炭行業企業每年出具一份獨立的環境會計信息披露報告。

2.制訂公司環境會計信息披露的具體細則與詳細說明，規定企業進行信息公布的方式、內容以及形式等細則。

3.制訂與完善環境會計監督及反饋制度，借鑒國外的相關實踐經驗，通過煤炭行業上市公司的環境會計信息披露體系的建立與完善，帶動整個上市公司環境信息披露的水平。

(三)激發企業自主披露環境會計信息的熱情

通過對相關企業高層的培訓，轉變企業發展理念，或是通過其他利益相關者的施壓，使得煤炭上市公司最終能以獨立報告的形式披露環境會計信息，摒棄空洞語言，提升信息披露質量。

1.胡曲應，班金梅.電力行業上市公司環境信息披露研究[J].財會月刊，2013(8).

2.盧馨，李建明. 中國上市公司環境信息披露的現狀研究——以2007 年和2008 年滬市A 股制造業上市公司為例[J].審計與經濟研究，2010(3).

3.陸依，王貞貞.我國紡織服裝上市公司環境信息披露現狀探析——基于2012年年報和社會責任報告[J].會計之友，2014(12).

4.高建立，馬繼偉等.企業環境會計信息披露存在問題與對策[J].河北經貿大學學報，2013(5).

5.黃莉，李麗霞.上市公司環境信息披露分析——來自煤炭上市公司數據[J].財會通訊，2014(18).

*課題名稱：新常態下環境規制對西部資源型產業的就業效應研究及對策分析，課題號：國家社科基金西部項目17XJY017。

F230

關宏銳