淺談我國中小企業(yè)融資問題

常琬婷

摘 要：隨著我國綜合經濟實力的不斷增強，社會主義市場經濟體制的確定，中小型企業(yè)逐漸壯大起來，各類中小企業(yè)不僅在數量上逐漸占據主導地位，更為無數人提供了就業(yè)崗位，同時也是人們收入的主要渠道，在我國經濟發(fā)展過程中起到了極為重要的作用。然而由于一些歷史性的原因以及中小企業(yè)自身存在的問題，使得中小型企業(yè)在融資、稅收以及市場競爭力上都很難與一些大型企業(yè)去抗衡，中小企業(yè)最大的障礙之一無疑就是融資的障礙，因此，要想促進中小型企業(yè)的進一步發(fā)展就得重視其融資困難的問題。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資

一、中小型企業(yè)融資困難的研究背景

中小型企業(yè)已經成為我國經濟發(fā)展中的中流砥柱，在促進我國經濟發(fā)展、維護社會穩(wěn)定、以及提供社會各界就業(yè)崗位中都發(fā)揮著重要的作用。調查研究顯示，中小型企業(yè)占全國企業(yè)中的99%，為GDP的貢獻率超過60%，又在整體稅收中占有超過50%的占有率，在為城鎮(zhèn)居民提供就業(yè)崗位方面也是占據75%的高占有率，中小企業(yè)在經濟增長中的貢獻與其經營的窘境成反比，目前來看，中小企業(yè)在整體社會資源中的占有率有限，貸款額也只占有銀行貸款總量的30%左右，即使在占有較小社會資源的情況下，中小企業(yè)還是給社會創(chuàng)造了巨大的價值，并且承擔了該有的責任。然而社會的競爭是越來越激烈的，那么中小企業(yè)遇到的融資苦難問題又將如何解決呢，該如何在融資空間上尋求新的空間，以及更好的壯大自身的實力呢，這都是擺在中小企業(yè)面前的難題。

二、目前我國中小企業(yè)的融資現狀

1.融資成本比較高。人民幣貸款利率的不斷上漲，導致企業(yè)需要支出更多的利息和財務上面的費用，直接增加了企業(yè)的融資成本。再加上中小企業(yè)普遍目前采用的貸款方式是短期貸款多次周轉的方法，但這個方法使得企業(yè)的貸款成本不斷上升，這主要是由于目前中小型企業(yè)還很難從銀行得到長期的資金需求；另外一方面，雖然國家出臺了一系列的政策來扶植中小企業(yè)，但是就目前的形勢來看，還是不容樂觀的，就銀行自身來說，其受到金融風暴的影響后，各種不穩(wěn)定的因素增加了，那么銀行更愿意為各類大型企業(yè)貸款，出于銀行的風險控制考慮而不愿偏向中小型企業(yè)。銀行可以以各種理由不給這些企業(yè)提供開戶等各項服務，甚至提出一些苛刻的條件，為了獲得銀行貸款，中小企業(yè)的融資成本增加，但是即使貸款成功了，企業(yè)也面臨巨大的壓力。

2.中小企業(yè)在融資渠道上面還是比較狹隘。證券市場的門檻比較高，而公司債券又有準入的障礙，因此中小企業(yè)很難在公開的資本市場中籌得資金；在股權融資方面，中小企業(yè)也難籌得資金，這是由于出臺的法律政策和扶植政策還不夠完善，這些都影響到了中小企業(yè)融資的問題。因此中小企業(yè)的資金主要來源于股東的股本資金和獲得的利潤，以及成本高、風險大的民間融資，其中銀行貸款占的比例就比較小了。

3.中小企業(yè)的融資需求不斷加大。目前來看中小企業(yè)在各大銀行中的貸款比例都有所上升，但是其本身的融資需求也在不斷增加，因此即使銀行在一定程度上給予中小企業(yè)資金的供給，但是還是很難滿足其巨大的融資缺口，對于貸款的需求量還是很大。

4.國家的扶植。盡管國家出臺了一系列政策和法規(guī)來幫助扶植中小型企業(yè)，但是由于融資難度的增加，還是使得中小企業(yè)的資金緊張狀況不斷加劇。

三、我國中小企業(yè)融資困難的原因

1.企業(yè)自身問題。（1）中小型企業(yè)的特點是其經營規(guī)模不大，可投入的資金和擁有的流動資金都比較少，技術水平又不夠先進，管理上也不是很規(guī)范，這些問題都會導致其在市場競爭力上處于劣勢，另外中小企業(yè)發(fā)展還受到生產力低下，技術水平落后等制約因素。然而中小企業(yè)也有自身的優(yōu)勢，那就是經濟的靈活性，但是這對于融資來說就不是一件好事，靈活性就說明了其不確定性，倒閉的幾率也就比較高，銀行綜合考慮這些方面的風險就不愿意給其發(fā)放貸款。（2）銀行拒絕給中小企業(yè)貸款的一部分原因是中小企業(yè)在財務管理上不規(guī)范，信用狀況不好，到時銀行可以獲取到的信息不準確。很難在一般的渠道獲取到中小企業(yè)的信息，而企業(yè)也沒有通過審計的財務報表，在財務狀況上缺乏透明度，有些即使有財務報表，銀行也會持遲疑的態(tài)度，會懷疑是否是會計事務所作假，所以銀行網往往會因為這些因素而忽視掉中小企業(yè)本該有的貸款需求而殘忍拒絕其貸款，轉而偏向于財務狀態(tài)更透明更規(guī)范的大型企業(yè)。（3）一般中小企業(yè)的資金投入比較少，而且其可抵押和擔保的資產也比較匱乏，很難滿足銀行貸款的需求，而只有有價值的抵押物才能獲得銀行的貸款。

2.我國金融體系的因素。（1）一般情況下，企業(yè)如果需要獲得銀行貸款，首先要做的就是與銀行建立信貸關系，銀行必須對企業(yè)的財務報表進行審計，考察其是否達到貸款資格，但是銀行的要求十分苛刻，中小企業(yè)的財務指標往往很難達到要求，所以在第一輪篩選中，中小企業(yè)就不符合要求。（2）可以為中小企業(yè)進行服務的金融機構很稀少，雖然目前有一些金融機構為中小企業(yè)貸款，但這畢竟是少數，與中小金融機構合作中，為了大家共同的利益，中小企業(yè)之間也會形成相互促進的機制，這往往比機構本身的監(jiān)督要更加有效，總體來說，中小金融機構本身的財力也不足，因此可發(fā)放的貸款也就比較有限，中小企業(yè)難以獲得長期有效的貸款業(yè)務。（3）銀行和企業(yè)之間沒有建立長期和合作的關系，亞洲金融危機之后，銀行就開始對借貸的資產問題格外重視，對于中小企業(yè)開始惜貸，使得企業(yè)沒有足夠的資金進行自我升級，而銀行又會因為企業(yè)規(guī)模小、信用差等問題不給發(fā)放貸款，這就進入了一個惡性循環(huán)的階段。

3.國家政策的影響。（1）我國社會信用體系尚不完善，征信機構可以獲取到的中小企業(yè)的應用數據比較缺乏而且信息也不夠全面，這也導致中小企業(yè)的融資過程不順暢。（2）法律法規(guī)在保障中小企業(yè)融資的方面不足。一方面，中小企業(yè)的所有制結構比較復雜，而目前的法律法規(guī)都是按照所有制的性質來制定的；另外一方面，有些法律法規(guī)對于中小企業(yè)來說，也不適用。（3）阻礙其融資的第三個方面是中小企業(yè)在信用擔保制度上不夠健全。endprint

四、解決我國中小企業(yè)融資困難的建議

1.企業(yè)自身因素。（1）企業(yè)要樹立自身的品牌意識，只有企業(yè)綜合實力太高了才有可能解決融資困難的問題，一方面，企業(yè)管理者要認真學習金融知識，與其自身條件相結合，為企業(yè)的發(fā)展謀求適合的融資方式和渠道；另外一方面，企業(yè)要保持健康穩(wěn)定的發(fā)展，縮短生產周期，提高產品質量，增加技術投入，創(chuàng)建自身的品牌，使得市場競爭力不斷的提高。（2）提高自身的信用等級，規(guī)范財務制度，使得財務信息更加真實可靠，只有準確的財務分析才能贏得銀行的貸款。（3）要拓寬自身的融資渠道，不能僅僅依靠于銀行，可以嘗試各種融資方式，比如典當融資、風險投資等，例如保險公司融資，保險公司參與其中的一個好處就是使得銀行多了一個風險控制的途徑，也就增加了銀行的資金安全，貸款成功率大大增加。（4）在中小企業(yè)之間形成一個互幫互助的基金，這樣一來，不僅可以將企業(yè)之間的流動資金充分利用起來，又可以加強企業(yè)之間的交流和合作。

2.金融體系方面。（1）銀行可以針對中小企業(yè)自身的特點來推出適合其發(fā)展的融資產品，解決中小企業(yè)擔保不足的情況，例如，可以推出商位使用權，企業(yè)可以將自己的商位進行抵押從而獲得貸款。（2）適當的簡化審核手續(xù)，降低貸款的門檻，設立專門為中小企業(yè)服務的部門，可以針對中小企業(yè)的特點來為其做貸款服務，其次，簡化貸款的手續(xù)，將前期的審核、評級、抵押等都綜合在一起，提高服務質量。

3.國家政策方面。（1）制定和完善相關的法律法規(guī)，國家要幫助中小企業(yè)融資困難這個現狀，通過制度保障和政策協調等措施更好的扶植其發(fā)展。（2）政府可以在財政和稅務上支付中小企業(yè)融資，為企業(yè)提供廉價的技術支持，從而促使企業(yè)向更好的方向轉變，另外可以減免一部分稅務，減輕企業(yè)的負擔。（3）正確的引導民間融資，使其在中小企業(yè)融資方面發(fā)揮積極的作用。（4）推動中小企業(yè)與金融機構搭建一種長期穩(wěn)定的合作關系。（5）加強對中小型金融機構的監(jiān)督，使其資金可以切實的落實在中小企業(yè)中。

五、結語

現在的經濟形勢下中小企業(yè)正在不斷發(fā)展中，要想更好的解決其融資困難問題，就得首先從自身出發(fā)，樹立品牌意識，提高綜合競爭力等，同時又結合金融體系調整和國家宏觀調控政策，可以有效的解決此問題，使得中小企業(yè)可以又好又快的穩(wěn)定發(fā)展下去。

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