集團企業實施資金集中管控的優勢

◎顏慧麗

集團企業實施資金集中管控的優勢

◎顏慧麗

集團企業實施資金集中管控，能夠達到優化收支機構、提高風險防范能力、拓展發展空間等效果，是當前集團企業財務管理的重要手段。本文結合集團企業財務管理現狀，在簡要闡述集團企業資金集中管控內涵與特點的基礎上，重點從三方面入手提出了其實踐優勢，以期引起相關主體的足夠重視，并提供有益啟示。

經濟新常態下，集團企業不斷壯大，常常在彰顯出日益強大的市場效能，并開始成為市場經濟活動的核心力量。但就現狀來講，因集團企業管控能力有限，再加上復雜多變的市場環境影響，許多集團企業最終慘淡收場。而從集團企業內部管控角度來談企業的長遠發展，那么就避不開財務管理，而作為財務管理核心的資金管理也就成為了重中之重。對此，加強集團企業實施資金集中管控優勢的分析，能夠幫助集團企業管理者明確發展重點，把握改革方向，進而確保自身的健康發展。

集團企業資金集中管控的內涵與特點

基本內涵

集團企業實現資金集中管控的前提，是將所有資金統一收集并歸入財務總部，然后由財務總部負責資金的統籌﹑管控和利用，可歸納為“統一設立銀行賬戶”﹑“統一開展財務結算”和“統一執行內外部融資”三種。集團企業資金集中管控不僅包含了資金信息和資源的集中管理，而且包含了財務管理權限和人員的集中管理。財務總部在自身職權范圍內，對下屬所有子公司的資金進行整體部署﹑審核管控，避免個別子公司出現資金閑置，而其他子公司卻要承受對外融資壓力的不合理現象發生。資金集中管控能夠有效實現集團企業內部資源高效整合與優化，提高資金利用率，拓展融資渠道，降低財務風險，培育核心競爭優勢，進而推動集團企業的可持續發展。

主要特點

1.主體特殊性。集團企業作為特殊聯合體，由母公司和多家子公司和相關機構組成，而資本就是彼此鏈接的重要紐帶，各成員單位作為獨立法人主體，要對自身的經營發展承擔法律責任。也就是說，各成員單位有著獨立的財務管理體系，能夠進行獨立核算﹑編制報表。通過權益法核算的成員單位，要由母公司對報表進行編制合并。也就是說，在集團企業資金集中管理過程中，實施主體不具有法人資格，而是作為特殊的會計主體存在。

2.方式權變性。由于集團企業下屬的各成員單位之間存在不同的關聯度，因此母公司要結合實際關聯對各成員單位資金實施針對性的管控。也就是說，母公司要根據成員單位實際發展水平﹑市場環境變化等，靈活調整資金管控方式。如在成員單位創辦初期，由于經營管理能力有限，市場競爭力不強，母公司就可對其采取集權式管控。而當成員單位逐漸站穩市場腳跟后，母公司則可轉向分權式管理，以充分發揮成員單位主觀能動性，提高資金利用率，降低財務成本。

3.管理層次性。相比于普通企業，集團企業在資金管理上存在明顯的時空失衡問題。集團資金主要有兩大來源，因投資主體的差異性造成了集團資金的層次性。因此，集團企業可結合成員單位出資形式進行層次劃分，然后采取相應的資金管理模式，最常見的將上市與非上市成員單位進行層次區分，然后采取針對性資金管理方式。

集團企業實施資金集中管控的優勢

減少貸款規模，降低費用成本。集團企業在實施資金集中管控后，各成員單位和子公司閑置資金將得到集中調動，此時整個集團對銀行等金融機構的資金需求將得到有效削弱，整體上降低貸款規模，進而相應地節省集團企業籌資成本，以及相應的管理成本。將集團企業內部閑置資金進行有效集中和合理調配，能夠實現內部的有償貸款流通，而由此產生的貸款差額將成為集團重要的效益點，同時會進一步強化各成員單位對資金時間價值的認識。此外，傳統資金管理模式下，集團企業各成員單位的銀行戶頭因額度不夠的原因，只能選擇活期存款，但在集中資金管理模式下，銀行戶頭額度將得到大幅提高，此時就可以選擇協定存款和通知存款，屆時將創造可觀的利息收入，且此部分的資金流動性很難發生改變。當然，實施資金集中管理后，集團企業的負債和居高不下的財務成本也將得到有效改善，最終達到減少帶息資金流動，全面降低財務成本的效果。

加快資金周轉，提高利用效率。傳統分散式資金管理模式下，集團企業各單位的資金結算需要由商業銀行完成，但不在同一商業銀行開戶的企業之間的資金流動需要經由聯行劃撥資金才能實現，且彼此的資金往來不能實時完成，不僅占用時間較長，而且會產生額外費用，不利于提高集團資金利用率。但如果集團企業實施資金集中管控模式，各成員單位間的資金劃撥就能夠在最快時間內實現，且雙方資金業務能夠實現實時完成，不僅能夠有效減少在途資金，而且能夠有效提高資金利用率。此外，采取資金集中管控能夠加強集團總部對各成員單位的資金監管，及時了解各成員單位應收賬款和存貨情況，若是發現兩項指標周轉率較低，那么集團總部就可以及時采取有效措施加以彌補，進而提高集團企業資金周轉率和利用率。

提高信用等級，擴大信用規模。通常來講，集團企業各成員單位的發展各不相同，其中部分單位經營發展良好，市場競爭力強，融資渠道就會相對的豐富，但部分單位經營發展較差，財務風險較高，相對的融資渠道也就較為單一，很難獲得正規渠道的貸款，甚至根本無法得到有效的資金支持，而這種失衡局面必然會對集團企業的整體發展帶來負面影響。能否申請到正規渠道的貸款資金，最重要的是企業是否具備足夠的償還能力和資金規模。在集團企業實施資金集中管控后，能夠為各成員單位構建完善的融資體系，進而提高融資能力，擴大融資規模。在以集團總部雄厚資金實力作后盾的前提下，各成員單位與銀行申請貸款時，自然就會變得容易得多。集團企業的經濟實力﹑發展潛能和社會支持，將有效提升企業的銀行貸款信用等級，進而有效擴大企業授信額度和融資規模，而這一切都得益于資金集中管控模式。

綜上所述，資金集中管控已經成為集團企業提高財務管理能力的有效途徑，我們有理由相信，在信息技術與財務管理整合程度不斷提高的背景下，集團企業資金集中管控也將實現縱深發展，屆時將充分釋放其正面效能，推動集團企業的可持續發展。

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