國家意志推動 大數據戰略提速

國泰君安 楊 墨

國家意志推動 大數據戰略提速

國泰君安 楊 墨

中共中央政治局12月8日下午就實施國家大數據戰略進行第二次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調，大數據發展日新月異，我們應該審時度勢、精心謀劃、超前布局、力爭主動，深入了解大數據發展現狀和趨勢及其對經濟社會發展的影響，分析我國大數據發展取得的成績和存在的問題，推動實施國家大數據戰略，加快完善數字基礎設施，推進數據資源整合和開放共享，保障數據安全，加快建設數字中國，更好服務我國經濟社會發展和人民生活改善。

習近平的講話強調要構建以數據為關鍵要素的數字經濟，提升國家治理現代化水平和改善民生，這些都建立在數據安全的基礎上。也就是說，數據安全是前提，提升國家治理和改善人民生活水平是目標。大數據產業被寄予厚望。

國家意志推動產業加速

政治局高度重視大數據產業發展，近年來多次組織集體學習。習主席多次對大數據發展做出重要指示。在國家層面推動下，大數據產業近年來保持蓬勃發展態勢，未來還將保持高速增長。根據中國信息通信研究院發布的《中國大數據發展調查報告（2017）》稱，2016年中國大數據市場規模達168億元，預計2017年～2020年仍將保持30%以上的增長。從產業結構上看，大數據軟件和服務比重呈上升趨勢，硬件比重逐年減少。與2015年相比，2016年大數據硬件市場規模為53.9億元，占比下降1.8%；軟件市場規模為72.6億元，占比提高0.8%；服務市場規模達41.5億元，占比提高1.0%。

海外大數據市場也保持高景氣度，全球市場步調一致。根據智研咨詢報告，2015年全球大數據市場規模達到384億美元，同比增長34.7%。從市場結構看，全球大數據市場結構從壟斷競爭向完全競爭格局演化。企業數量迅速增多，產品和服務的差異度增大，技術門檻逐步降低，市場競爭越發激烈。在全球大數據市場中，行業解決方案、計算分析服務、存儲服務、數據庫服務和大數據應用為市場份額排名最靠前的細分市場。

習近平指出，要制定數據資源確權、開放、流通、交易相關制度，完善數據產權保護制度，這意味著監管政策和立法將加速，有助于消除數據孤島。大數據產業結構由數據源、技術服務及應用類型構成，數據源包括行業數據、第三方數據、企業自有數據和外部企業數據。目前尚未形成完善統一的監管政策與行業規則，企業之間的數據開放難以進行，在國家戰略推動下，未來相關政策有望加速落地，數據源的問題將有所改善。

圖一：中國大數據產業規模保持高增速

圖二：全球大數據市場同樣高景氣

信息安全、工業互聯網等收益

習近平強調，要切實保障國家數據安全。要加強關鍵信息基礎設施安全保護，強化國家關鍵數據資源保護能力，增強數據安全預警和溯源能力。應用數據的前提是能夠保證數據的安全，國家大數據戰略利好數據安全產業。由于黑客攻擊手段日趨多元化，以及內部安全隱患的占比高企，針對物理和運行層防護不足以化解漏洞和攻擊，數據層面的保護成為必須。在這種情況下，數據安全管理產品的需求必然會呈現不斷上升趨勢。從數據上看，數據安全產品市場規模從2015年的15億元上升到

2016年的20.4億元，同比上漲36%。同時，習近平要求大數據產業鏈自主可控，國產替代過程將加速。

工業互聯網相關企業將受益。習近平指出，要深入實施工業互聯網創新發展戰略，系統推進工業互聯網基礎設施和數據資源管理體系建設，發揮數據的基礎資源作用和創新引擎作用，加快形成以創新為主要引領和支撐的數字經濟。數字經濟核心特征是新一代信息技術與實體經濟深度融合，在剛剛舉行的烏鎮互聯網大會上，實體經濟討論很多，指向工業互聯網。根據國務院提出的發展目標，到2025年，覆蓋各地區、各行業的工業互聯網網絡基礎設施基本建成。工業互聯網產業發展值得期待。

當然，中國大數據企業以小微企業為主，年銷售額達到十億人民幣的企業幾乎沒有。在激烈競爭下，輿情監測等領域已經成為紅海，未來競爭加劇的風險仍將存在。此外，政策落地不及預期的風險。數據孤島等問題的解決依賴于國家政策的落地和推進，政策落地不及預期將造成行業發展緩慢，大數據企業難以盈利等問題依舊有待解決。

不過，大數據國家戰略將加速推進，相關政策和政府投資將加速落地，將極大利好大數據、信息安全、工業互聯網龍頭企業。眼前的問題，在政策落地和投資加速的大環境下或將得到改善，推薦美亞柏科，受益標的：東方國信、啟明星辰等。

圖三：數據安全管理產品市場空間及預測