商業銀行風險管控研究綜述

郭方

[摘 要] 商業銀行風險管控研究主要集中于理論構建、影響因素分析、風險指標選取等方面，并通過模型計算對風險進行預測。今后應加強風險研究，以形成完整的平穩運行的金融體系。

[關鍵詞] 商業銀行；風險管控；地方銀行

[中圖分類號] F842.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 1671-0037（2017）8-64-2

Review of Commercial Bank Risk Management and Control

Guo Fang

（School of Finance， Henan University of Economics and Law， Zhengzhou Henan 450046）

Abstract： Researches of commercial bank risk management and control mainly focus on theories construc tion，influencing factor analysis and risk indicator selection，and prediction of risks through model calculation. It is necessary to strengthen the risk research in the future，to form a complete and smooth running financial system.

Key words： commercial banks； risk management and control； local banks

2015年10月24日，中國人民銀行宣布取消貸存款利率上限浮動區間，標志著利率市場化改革基本完成。在日趨激烈的市場競爭中，商業銀行普遍面臨著存貸利差收緊等問題，傳統盈利模式受到極大沖擊，經營風險日趨突出。國內外專家學者對商業銀行風險管控進行了較為系統的研究。

1 商業銀行風險管控理論模型

該理論模型主要包括微觀理論研究與宏觀理論研究。前者根據商業銀行風險因素進行模型構建與模型拓展，重點在于銀行微觀影響因素的分析。例如，Ronald E. Shrieves，Drew Dahl（1995）建立了包含資本水平的銀行貸款決策理論模型，分析銀行貸款行為和資本監管政策。Takashi Hatakeda（2000）將流動性、風險性、營利性三方面的不對稱信息引入銀行信貸行為理論模型，重點分析流動性約束信息不對稱對銀行信貸行為的影響。后者根據國家貨幣政策、銀行信貸渠道效應等，構建理論模型，進行宏觀影響因素分析[1]。例如，Leonardo Gambacorta，Paolo Emilio Mistrulli（2004）基于Kashyaph，Stein（1995）的理論模型，引入期限變化導致銀行利率成本的新變量，檢驗銀行資本渠道是否存在及其對貨幣政策的反應。Vipul Bhatt，N.Kundan Kishor（2013）建立了包含總需求模型和貨幣供給需求等式的銀行信貸渠道模型，推導銀行貸款和產出之間的關系[2]。

2 商業銀行風險影響因素分析

主要集中于商業銀行內部激勵計劃、盈利模式、地域擴張等因素，及其與銀行風險之間的關系分析。也有學者從商業銀行監管要求與非利息收入構成、資本監管指標、監管規則和監管過程等視角出發，分析了美國銀行、中國銀行和典型發展中國家銀行如何進行風險管理，以提升其經營績效。

Bekkum（2016）發現，2006年底美國銀行高管持有的內部債務補償（inside debt compensation）和2007-2009年銀行特定風險暴露（損失的股票市場價值、波動性、尾部風險和財務困境的概率）之間顯著負相關，說明高管內部債務補償將促使銀行經營決策更為保守，進而限制銀行風險和風險承擔。通過檢驗銀行風險與非利息收入（交易性和非交易性）的交互作用控制高管激勵補償效果，Chen， etc。（2017）發現高管股票期權補償（ESO）對銀行風險的直接影響不顯著。與之相反的是，銀行交易性和非交易性利潤組成部分的非利息收入對銀行風險有著正向顯著影響。選取美國都市統計區域（MSAs）銀行控股公司（BHC）數據，Goetz（2016）研究發現地域擴展會極大地降低風險，地域分散不會影響貸款質量[3]。

Shi，etc。（2017）選取中國13家商業銀行數據，實證分析發現降低不良貸款的成本比持有不良貸款的成本更低，說明中國商業銀行持有不良貸款并非明智選擇。在嚴格的金融監管下，中國商業銀行開展業務時正在轉向更多的非利息收入，Bian（2015）檢驗了這種轉變對盈利和風險效率的影響，發現傭金和費用收入能夠通過規避存款利率監管和風險假設顯著地降低風險效率。由于貸存比的上限要求、投資渠道的缺失和債券市場的低回報，交易收入顯著地降低了盈利效率。

Klomp和Haan（2014）選取了非工業化國家371家銀行2002-2008年數據，研究銀行監管規則和監管對銀行風險的影響，發現更嚴格的監管規則和監管會降低銀行風險，資本規則和監管控制將降低銀行風險，流動性規則和活動限制也能在經營水平較高的情況下抑制銀行風險。Luo，etc。（2016）選取了140個國家2007家商業銀行的跨國數據來研究金融開放、銀行風險和銀行盈利效應之間的關系，檢驗結果表明金融開放并沒有通過銀行風險變化直接地降低銀行盈利效率，但通過收窄銀行盈利渠道間接地提升了銀行風險[4]。

3 商業銀行風險指標選取研究

影響商業銀行風險的因素復雜多樣，既有國際政治形勢、國家貨幣政策、國家產業政策等諸多宏觀因素，又有銀行內部的發展定位、產品設計、空間布局、創新能力、員工素質、資源整合能力等微觀因素。商業銀行風險管控能力的強弱是微觀因素與宏觀因素共同作用的結果，其中銀行內部的微觀因素起著明顯重要的作用。在商業銀行風險指標選取時，要遵循科學性、典型性、可獲得性、可操作性等原則。常見的銀行風險（bank risk）衡量指標主要集中于不良貸款率（Nonperforming loan ratio），Z值（Z-score）等方面。不少學者會選取多個指標，從不同角度衡量銀行風險。王勇海、章濤（2014）則選取了不良貸款率來衡量城商行的風險承擔水平，分析金融創新和審計質量對銀行風險承擔的影響[5]。endprint

4 結論

綜上所述得出如下結論：一是理論研究側重于銀行風險管控模型構建與應用。二是商業銀行風險受內外部等多種因素影響，內部因素影響更為顯著。三是風險指標數據主要來源于不同地區的銀行面板數據。四是案例分析主要以國有大中型銀行為例。五是針對某類特定銀行以及我國地方商業銀行等方面的研究成果相對較少，對河南省地方銀行風險管控的研究成果則更少。今后既要加強大中型國有銀行風險管控研究，以保證我國金融體系安全平穩運行；也要對城商行、農商行等地方銀行的風險管控及時進行研究，以形成完整的金融體系。

參考文獻：

[1] Ronald E. Shrieves，Drew Dahl.Regulation， Recession， and Bank Lending Behavior：The 1990 Credit Crunch[J].Journal of Financial Services Research，1995（9）：5-30.

[2] Takashi Hatakeda.Bank lending behaviour under a liquidity constraint[J].Japan and the World Economy，2000（12）：127–141.

[3] Leonardo Gambacorta，Paolo Emilio Mistrulli. Does bank capital affect lending behavior？[J] Journal of Financial Intermediation，2004（13）：436–457.

[4] Vipul Bhatt， N. Kundan Kishor. Bank lending channel in India：evidence from state-level analysis[J].Empirical Economy， 2013（45）：1307–1331.

[5] Brkkum S. Inside debt and bank risk. Journal of Financial and Quantitative Analysis， 2016（2）：359-385.

[6] Chen C.， et al. Non-interest income， trading， and bank risk. Journal of Financial Service Research，2017（51）： 19-53.

[7] Goetz. M.， et al. Does the geographic expansion of bank reduce risk？ Journal of Financial Economics，2016（120）：346-362.

[8] Shi L.， et al. The reduction cost of nonperforming loan： Evidence from Chinas commercial bank. Applied Economics Letters，2017（7）： 456-459.

[9] Bian. W.L.， et al. Non-interest income， profit， and risk efficiencies： Evidence from commercial banks in China. Asia-Pacific Journal of Financial Studies， 2015（44）： 762-782.

[10] Klomp J.， Haan J.. Bank regulation， the quality of institutions， and banking risk in emerging and developing countries： An empirical analysis. Emerging Markets Finance & Trade， 2014（6）：19-40.

[11] 王永海，章濤.金融創新、審計質量與銀行風險承受.會計研究，2014（4）：81-96.endprint