基于股權投資為核心金融產業鏈的發展路徑

宋述強 / 煙建集團有限公司

基于股權投資為核心金融產業鏈的發展路徑

宋述強 / 煙建集團有限公司

基于股權投資為核心的金融產業鏈，其自身來講便極富有財富發展價值，同時也是公司金融業務綜合化的體現，對于公司的國際化方向的發展也具有戰略意義。本文通過分析煙建集團在股權投資道路上的發展進程，創造出以股權投資為核心的金融產業鏈特色發展模式，探索新形勢下的股權投資業務，實現多方共贏的基本概念和相關體系。

股權投資；金融產業鏈；發展體系

股權投資，通常是長期持有一個公司的股份，或者是指投資一個公司的長期項目。以此來獲得企業的管理權，達到控制被投資單位，或者是與其建立較為親密的合作關系，提高企業附加值，以此來分散經營風險。通俗來說就是找尋潛力企業，對其進行收購、改造，使其增值，最后通過上市、并購等金融手段獲益后退出的業務行為。

1.股權投資的金融背景和發展前景

1.1 股權投資的概念成型于上世紀中葉，第二次世界大戰結束后，國際金融市場百廢待興，美國的相關金融公司率先提出這一概念并進行試水投資。隨后，股權投資經過幾十年的發展，已經成為歐美國家除銀行貸款之外的重要投資手段，在國際金融市場占據極大的比重。其后，隨著國際經濟形勢的不斷明朗，國際貨幣組織提出經濟全球化的發展概念，使得各國商品、資金、信息、技術等資源跨國跨地區的流動起來，世界經濟日益成為緊密聯系的一個整體。股權投資，作為最為先進的投資手段，是金融創新和經濟改革的必然產物，股權投資的運作極大地拓寬了企業的融資途徑和規模，增強了被投資公司的價值潛能和企業增值，同時作為投資者也能獲得高收益，最終實現雙贏。

1.2 改革開放以來，我國經濟改革成效日益顯著，股權投資概念也在我國經濟發展領域開始萌芽。上世紀末，經過多年的探索與實踐，再加上得益于海外風投投資理念的滲透，以及北上廣等改革開放前沿地帶金融市場的發展，股權投資逐步進入金融從業者的視線，甚至得到了相關部門的政策支持，國內股權投資近年來逐步成為各行業金融產業鏈的核心手段，在我國金融體系中占據極其重要的發展地位，也漸漸成為僅次于商業銀行貸款和公司公開上市發行的重要融資渠道。我國目前已經進入股權投資的高速發展期，也是全亞洲最為活躍的投資市場。

2.推動股權投資，促進企業創新發展

2.1 為適應我國社會主義市場經濟的發展需要，煙建集團于2004年7月由傳統的國有企業改制為內部員工持股的有限責任公司。改組后，我公司的經營范圍和規模不斷壯大，主要有國內外建筑業、房地產等傳統項目，公司若想要在本行業體制內再上一個臺階，必須要擴大經營規模，增強自身軟實力。確保自身快速發展，離不開資金支持，但是現階段中國建筑企業融資問題一直都是行業內較為頭痛的難題，融資難，融資利率高，使得很多中小型企業望而卻步，最后湮滅在歷史長河中。本世紀以來，我國金融業對股權投資項目表現出了極大興趣，尤其是2008年金融危機過后，我國頒布了一系列財政政策，使得我國經濟能夠穩步發展。除五大銀行外，國內各商業銀行也都高度重視股權投資手段，扮演不同角色，以多種方式，參與到股權投資業務的各大環節之中。

2.2 隨著我國金融市場的不斷發展，我國現階段的股權投資發展迅速，各類股權投資業務對于項目公司質效的提高具有極大的推動作用。證券公司所承接的股權投資活動，所提供的資金托管、理財等傳統金融服務，因其發展成熟，長期以來所擁有的各大企業、個人的客戶資源，能夠極大的為股權投資奠定穩定而長遠的資金來源。而且，這些金融機構所擁有的龐大運行網絡，除了能夠實現行業規模，也能夠充分調配各類金融資源。銀行與之合作，幫助被投資項目公司上市，從而帶動社會資本和金融機構投資人等加入，在整個過程之中，實現財富增值與資本積累，充分發揮股權投資帶來的行業協同效應，在股權投資為核心的金融產業鏈上提供全方位的資金服務，進而實現股權投資金融產業鏈的一體化發展。

3.綜合多項金融業務，實現金融產業鏈環節的融合

3.1 股權投資機構作為專業的運行公司，具有敏銳的投資目標和專業的資金運行能力。充分整合企業自身潛力和各類金融資本，全方位吸收各類資金投入，為企業的產業運行優化和管理升級建立起比較完善的金融運行體系。股權投資在運行過程中，所進行的資金吸收、項目定位、企業增值和最終的投資退出等環節不僅需要傳統的金融機構如各大銀行、傳統證券公司的參與，還需要從財務、法律、政策等專業視角來對股權投資運行進行科學的、全面的追蹤調查和評估。從而提升以股權投資為核心的金融產業鏈的整體競爭力，帶動中高端的法律、財務等專業服務行業水平的快速提升和發展，實現我國新階段產業結構的協調運行。

3.2 由于當前我國經濟仍以宏觀調控作為重要的輔助手段，在國際資本市場的發展現狀下，越來越多的企業開始尋求新的方式來增加平衡自身資金成本。股權投資為核心的核心金融產業鏈的運行，其各機構的經營范圍主要涵蓋債券籌資、股權融資和高端專業化服務等各個領域。通常他們會根據被投資公司，也就是目標公司的實際需求情況和項目公司的資金現狀提供相關的一系列金融項目的專業化服務，并且會從投資者的角度，站在資金注入公司和資本市場運行的基礎上全方位的與項目公司實現資金對接，進而增強項目公司的運行實力，增強自身價值，各金融機構也會利用產業鏈的各公司互補效應和多品牌協同渲染效應拓展自身的多元化專業金融服務業務。

3.3 除了目標項目公司自身的資金資源，股權投資為核心的金融產業鏈上的每個運行機構的其他資源也將會在政策和相關法律的允許范圍內在產業鏈上進行資源共享配置，各類資金資源共享，實現資源配置的效率最大化。各大保險公司、信托公司和證券公司通過運用自身龐大的資金流，充分把各類資源有機的結合起來，實現資金和人才的優質配置和合理共性，進而增加各機構的資金盈利。

3.4 傳統企業參與股權投資，無論是作為項目公司，還是金融產業鏈的參與機構，在整個股權投資項目的運行中，要端正自身的態度和位置，從中學習經驗努力進取不斷創新，增強自身的競爭力。但高收益、高回報的投資項目往往也會具有高風險，如果項目單位經營情況不佳，甚至進行破產清算，整個產業鏈的各金融機構，作為投資者，也需要承擔相應的投資損失。煙建集團想要從股權投資出發，打造過硬的金融產業鏈，需要與專業的股權投資機構合作，他們對運行風險控制有著豐富的經驗，整個產業鏈的各金融機構的介入，從自身專業角度科學的、全面的對股權投資業務提供可行性建議，能夠有效降低整條金融產業鏈的風險，對投資項目風險有自身的可控力，從而在整個運行過程中有效提高項目公司快速成長，企業增值的幾率和效率，最終實現共贏。

4.結語

現階段，我國經濟發展勢頭日趨良好，相關的法律法規和行業政策也日趨完善，在強大的市場需求、廣闊的投資環境下，金融市場快速發展和擴張，為傳統企業的發展也創造了新的條件。所以，煙建集團應當根據自身的行業特點，做好市場環境調研。根據國家產業政策的具體導向，進而確立自身金融產業鏈的發展路徑，在確保自身資產增長的同時，促進我國股權投資市場的穩定可持續發展，促使股權投資業務在新形勢下得以大力發展，最終實現多方共贏。

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