進軍資金市場對破解農商銀行經營困境的意義

(漢陰農商銀行，陜西 安康 725100)

進軍資金市場對破解農商銀行經營困境的意義

歐立華

(漢陰農商銀行，陜西 安康 725100)

農信社改制成農商銀行的勢頭方興未艾，很多改制后的農商銀行完成了華麗的轉身，但在銀行市場經過幾年的洗禮后，部分農商銀行的經營和效益并非當初想象的那樣美好，有的陷入了經營困境。在銀行同業市場蓬勃發展的今天，農商銀行迎來了新的曙光。

資金市場；破解；經營困境；轉型機會；意義

農商銀行作為農信社改制的成果，在進一步完善法人治理架構、體制機制轉換和構建現代金融企業方面，起到了積極的作用。但從近年來的改制效果和經營狀況看，仍然存在著一些不可忽視的問題，尤其是在當前經濟新常態下，一些農商銀行面臨著發展瓶頸、增收乏力和轉型的困境。同時也應看到，當前資金市場的蓬勃發展對農商銀行帶來了新的機遇，或許能破解農商銀行的經營困境。

一、當前農商銀行經營中面臨的困境

(一)效益觀念沒有真正樹立，在管理模式和考核方式上，規模仍占重要地位。在當前技術進步、社會變革、競爭加劇的大環境下，部分管理人員仍然是“刻舟求劍”的心態，思想深處，還沒從“規模擴張”轉變為“效益優先”。表現在日常營銷上，有的為了存貸款增長不計成本，過多地看重短期考核得分，而未以長遠發展綜合考慮，增強農商銀行可持續發展能力，成本收入比、資產利潤率等效益指標還未引起足夠重視。

(二)適應客戶多樣化需求的產品較少，在銀行業的競爭中處于不利地位。

一是隨著利率全面市場化，銀行間的競爭已趨白熱化，尤其是對優質客戶的爭奪，農商銀行往往處于不利的境地。國有商業銀行、股份制銀行產品覆蓋面廣，品種多樣，其存貸款的利差損失能通過其產品綜合優勢進行彌補，對客戶形成了較強的吸引力。農商銀行仍然是以存、貸款為主，中間業務品種單一，缺乏吸引力和競爭力，難以滿足客戶日益增長的多樣化服務需求。不少農商銀行多年培育的優質客戶被其他專業銀行搶走。

二是對客戶分層分類方面的研究較少，營銷手段傳統和固化，不適應新的社會變革，個人“黃金”客戶不斷流失。比如中老年和年輕群體消費習慣和消費嗜好的改變對金融產品需求的分層等，對當前微信、支付寶支付、P2P等新的營銷、支付平臺競爭的應對和積極利用等，如何在新的競爭環境下轉危為機？這些問題亟待我們思考并采取切實可行的措施。

(三)財務轉型困難重重，農商銀行盈利能力面臨挑戰，利率市場化造成農商銀行利差收窄，舊的盈利模式難以持續，農商銀行的轉型困境仍無法解決。

一是預算管理和財務精細化管理模式推廣緩慢，助推財務轉型的動能不足。

二是財務收入仍然高度依賴貸款利息收入，資金業務收入占比不高，增長波動較大。近年來，資金業務規模雖然逐年擴大，但資金業務收入受國家貨幣政策、資金市場供求、收益水平等不確定性因素影響較大，增長很不均衡，且農商銀行處于資金市場末端，資金規模有限，幾乎沒有定價權和話語權。

三是資產質量持續承壓，農商銀行面臨撥備計提和資金運用的雙重壓力。在資產質量下降的過程中，一方面必須加大撥備計提力度，將影響盈利能力；另一方面不良資產上升對貸款投放產生負面影響，需要大量人力精力去化解不良貸款，而且會對放貸人員產生惜貸心理，從而影響優質貸款和財務收入的增長。在經濟下行周期中，貸款需求和投放減緩，大量富余資金如果得不到充分高效的利用，將會影響到農商銀行的盈利水平，從而形成惡性循環。

四是大客戶的存款價格議價能力增強，銀行存款成本居高不下，存放央行的收益和扶貧貸款利息收入已不能覆蓋負債的綜合成本。

(四)資產負債管理仍然薄弱。目前各農商銀行的資產負債管理缺乏科學的系統和數據支持，在進行資產負債的成本收益定價、到期資產負債數據統計和資金頭寸的精準測算上，往往無能為力，對經營決策的參謀輔助作用非常有限。

二、農商銀行參與資金市場面臨的主要問題

一是觀念落后，固步自封。有些農商銀行，對進入資金市場是“既愛又怕”，羨慕其批量大額交易帶來的高效益低成本優勢，同時又擔心資金市場風險難以把控，在現實中不愿正視其蓬勃發展的市場規模，不愿深入了解其運作規則，更不愿主動學習相關監管制度和運行機制。面對當前的經濟、競爭形勢和經營困境，進入資金市場較早的東南沿海發達地區的農商銀行資金業務交易較為活躍，而中西部縣域農商銀行則交易冷清。

二是專業技術人才缺乏，不利于資金業務的有效拓展。由于農商銀行一直將貸款作為資金運用的“主戰場”，在資金市場專業人才培養上缺乏真正地重視和長期安排，在面臨新的資金業務品種和盈利機遇時，難以適應其操作和風險管控要求，往往錯失良機。

三是沒有資金業務專營部門。一些農商銀行希望通過資金業務獲取收益，卻不愿在組織機構、人員配備有所保障，有的由其他部門人員兼職運作，有的只是掛了個牌子，刻了個章子，做了個樣子，根本談不上成立專門的資金運營部門了。如此“重視”程度，如何做大做強？

四是沒有有效的授權機制。資金市場價格瞬息萬變，市場交易爭分奪秒，有的農商銀行對一線操作人員不授權，大小交易和風險都是開會決策，等做好決策去操作時，剩下的不是風險高的就是收益低的交易標的，大好的收益機會眼睜睜的流失。

五是沒有有效的激勵獎懲措施，致使資金業務操作人員的個人收入與其承擔的交易風險和責任極不匹配，主動參與市場、尋求最佳交易、收益機會的積極性不高。

六是單家農商銀行資金量有限，在資金市場上的話語權較低。

三、農商銀行在資金市場中的優勢和機會

農商銀行長期根植農村市場，以小額存貸款作為經營基礎，其存款相對穩定，在縣域中的市場占有率相對較高，這對參與資金市場提供了較好的資金保障。最近兩年，各國有大型銀行、股份制銀行都將同業業務營銷對象投向縣域農商銀行，將農商銀行作為其營銷重點和同業業務新的增長點。在當前信貸市場需求疲軟的新常態下，倒逼農商銀行進軍資金市場，為富余資金尋求出路。雙方的內在合作需求為農商銀行進入資金市場、改變收入結構帶來了新的機遇。

(一)人民銀行在創新金融工具上的積極態度，鼓勵農商銀行進行金融創新和業務多元化，并在資金市場、金融市場的完善上為農商銀行創造了有利的條件。比如，在銀行間市場的準入和擴容上積極支持農商銀行參與，農商銀行的資金業務呈爆發式增長；今年還成立了票據交易所股份有限公司，為各銀行票據業務建立了高效、公平、便捷的交易平臺等。這些措施有利于農商銀行快速成為資金市場的交易主體。

(二)現階段，資金市場已發展得較為成熟，人民銀行和監管部門在規范資金市場秩序，管控資金市場風險上采取了一系列法律、制度和技術手段，風險相對可控，這對較后進入資金市場的農商銀行來說是有利的。

四、農商銀行進軍資金市場的重要意義

在當前形勢下，農商銀行積極開展資金業務具有重要的現實意義，具體表現在：

一是能有效解決富余資金的運用困境，間接支持實體經濟發展。有人認為發展資金業務是“脫實向虛”。其實，農商銀行進軍資金市場，從風險管控能力角度考慮，主要是發行和購買同業存單，購買國債和金融債券，購買優質企業債券，開展票據業務等，這些資金最終是真正地幫助優質企業解決融資困難，切實地支持了實體經濟。這與其他銀行的投行業務，利用資金池發行理財產品等有本質的不同。

二是能有效提高財務收入，改善農商銀行的盈利狀況，增強農商銀行的支農實力。在利差收窄的情況下，要保持財務收入的持續增長，保障經營成本的全面覆蓋，確保監管指標的健康穩定，必須改變單一的收入結構，形成財務收入的多元化格局。資金業務體量大，操作成本低，資金業務收入已成為財務收入新的增長點，能迅速有效地優化農商銀行的財務收入結構。

三是能有效改善資產負債的流動性，為緊急情況下獲取外部流動性資金創造有利條件。近年來，不管是國有銀行還是股份制銀行，都越越重視資產負債的流動性管理，都把資金市場作為獲取臨時流動性的重要渠道。作為小法人的農商銀行，更應該積極參與資金市場，通過資金交易獲得資金市場的認可，在資金流動性出現較大缺口時能方便及時地獲得流動性資金支持，這在發生區域性流動風險和系統性流動性風險時成為重要。

四是能通過資金市場收益有效降低存款綜合成本，彌補扶貧貼息貸款收益缺口。

五、關于農商銀行進軍資金市場的幾點建議

一是轉變觀念是根本，主動認識和學習資金市場的法律規范、交易規則和風險控制機制。

二是要培養專業的資金市場交易、風控、管理人才，有效管控操作風險。資金市場上的各種業務，其交易須遵循嚴格的交易規則，作為市場后入者的農商銀行，培養專業的市場交易、風控、管理人才尤為迫切，要從專業對路的年輕員工中發現責任心強、思想敏銳的專業人才，加強培訓，使之盡快成為本行資金業務的中流砥柱。

三是建立專門的資金運營部門，充分發揮資金運用效益。資金業務是專業性強、風險管控嚴格、交易金額大的業務，必須成立專門的資金運營部門才能有效運用富余資金，把控運營風險。

四是通過有效授權和考核激勵措施，使資金業務運用更高效，并創造最大的經濟效益。在當前交易市場下，必須建立科學的決策機制，決策者要有擔當意識和授權理念，在一定的額度和風險容忍度以內，充分授權給專業的前后臺操作人員，并為專業運作人員制訂合理的考核獎懲措施，提高其運用資金的積極性和風險識別能力。

五是在條件允許的前提下，可以組建區域性資金運營中心，通過簽訂互惠互利的資金運用協議，集中優勢人力和資金，最大限度地獲取資金業務收益，不斷提高在資金市場的話語權和定價權。農商銀行是小法人，單個的資金實力有限，但各縣級機構間經營的地域特色和服務趨同性，使各縣級機構很容易進行橫向聯合，在進入資金市場的參與度上也參差不齊，很容易“抱團取暖”，在監管當局允許的情況下，進行資金業務委托代理，增強整體資金實力和資金市場議價能力。

潮州市委宣傳部“2016年潮州市文化研究資金”項目“互聯網金融視角下的潮州陶瓷業轉型升級研究”(批準號：Z16122)。