消費金融行業競爭趨勢淺析

(中信銀行股份有限公司天津分行，天津 300041)

消費金融行業競爭趨勢淺析

李琬屏

(中信銀行股份有限公司天津分行，天津 300041)

受益于中國經濟長期持續增長，2013年以來中國消費信貸規模增長勢頭強勁。消費信貸市場規模達萬億量級，廣闊的市場前景吸引了各路資本競相角逐，競爭日趨激烈。本文將重點闡述消費金融行業顛覆性的外部環境變化、內部核心競爭力及行業競爭趨勢，通過比較分析促使投資者及經營機構更理性客觀的看待這個市場。

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一、消費金融行業顛覆性的外部環境變化

近年來，消費金融行業面臨著復雜多變的外部競爭環境，信息技術顛覆性沖擊著金融行業，隨著市場競爭加劇外部監管日趨嚴格，個人征信系統的應用不斷地改善著信用環境。

1.金融技術進步

當今世界軟件工業成為信息科技的前沿領域，它驅動各行各業自動化程度越來越高。金融是信息處理非常密集的一個產業，近年來軟件科技對金融行業技術進步產生了巨大推動力，不僅僅體現在電腦及互聯網辦公場景，還體現在大數據、云計算、區塊鏈等智能技術的應用場景，甚至影響到傳統金融的基本概念和工作原理。

近年來，消費金融行業國有股份制銀行一家獨大的格局逐漸轉變，城商行、保險、電商及互聯網金融公司紛紛布局消費金融領域，銀行及保險利用資金優勢，電商利用場景優勢，互聯網金融公司利用技術優勢，爭相角逐萬億消費金融市場，消費金融行業競爭日益加劇，行業壁壘不斷被打破。

2.金融監管適應性

近年來消費金融風險案件頻發，欺詐、“裸條”、個人信息泄露及多頭借貸等，充分暴露了金融產品和金融服務的設計缺陷及營銷推廣問題，凸顯了外部監管的緊迫性。

從監管方式看，中國銀監會監管對象銀行、消費金融公司和汽車金融公司；中央主管部門制定監管規則、交由省級政府具體執行日常監管的分權式監管對象包括P2P公司、融資性擔保公司及小貸公司。因此，在消費金融領域存在中央集權式垂直監管與地方分權式監管并行體制。2016年8月17日，中國銀監會、工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室共同制定了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，規范了網絡平臺借貸活動的經營框架，是一個里程碑式的制度。

外部監管趨嚴，促使消費金融機構在公司治理、風險文化的培育、風險管理機制建立及資本充足率等方面構筑堅實的塔基，滿足可持續發展的戰略要求。

3.個人征信應用

信用環境涉及每一個人、每一個組織切身利益，社會成員誠信意識及優良信用環境有助于提升國家整體的競爭力。獨立第三方的征信機構信用數據庫的完善將有助于弘揚誠信文化、引導正確的價值導向；同時有助于擴大消費金融市場容量、規避逆向選擇、促進市場效率。

2006年1月，人民銀行個人信用信息基礎數據庫建成并正式運行，標志著全國第一個集中統一的個人征信應用平臺落地，據新華社報道，截止2017年5月底累計約3000家持牌金融機構中的債務信息接入該征信系統，并收錄了9.26億自然人的相關信息。由于散落于非持牌金融機構和公權機關的個人債務信息央行征信中心難以采集，政府加快了信用體系建設，國內首批設立了8家持牌的非官方征信公司，這勢必對完善社會信用體系起到積極的促進作用。

二、消費金融行業的核心競爭力

消費金融行業作為虛擬經濟，其發展階段取決于實體經濟的發達程度；作為金融行業的細分行業，其體現了金融三大屬性安全性、流動性、效益性，圍繞金融屬性形成了行業獨特的核心競爭力。

1.產品滲透率

傳統消費金融客戶主要來源于住房、汽車、耐用消費品、購物及生活服務等領域的消費客群，16周歲以上至60周歲以下的勞動年齡人口9.1億人，以上人群構成了國內消費購買主力人群。近年來，隨著電子支付快速崛起，互聯網環境下成長起來的90后群體近半數人成為消費金融客戶。

經歷40年的改革開發，作為全球第二大經濟單體，消費者需求偏好、品味及滿意度悄然發生根本性改變，除房屋按揭、車貸、大宗家電等耐用消費品貸款外，教育、裝修、旅游甚至醫美逐漸擁有了穩定而可觀的消費客群，消費金融產品從資產實力雄厚的客群逐漸向中低端小額信用客群延展。

根據艾瑞咨詢監測數據，2015年國內消費金融信貸規模達到19萬億，同比增長23.4%，占中國整體信貸規模18%。在人工智能的時代背景下，大數據和云計算技術能捕捉到更多的信用消費場景，通過研究主力客群信用消費習慣及還款能力，擴大信用消費客群，提升消費金融信貸滲透率。

2.以客戶為中心的價值鏈條

首先，友好的終端客戶界面。當今移動支付和金融科技正以驚人的速度改變人們的生活，無論是發達城市還是偏遠山區，無論是消費者付款還是商戶收款，移動支付帶來的顛覆式生活體驗被津津樂道。通過移動客戶界面操作貸款，消費融資場景多元化，既可以實現向小微客戶提供365 24的全天候金融信貸服務，也可以實現同步批量金融服務，實現應用場景靈活、操作便捷、服務人性化，從客戶端創造客戶價值。

其次，友好的后臺管理操作界面。信貸產品創設可以嵌套在支付結算中得以瞬間完成，簡了小微企業融資后存貸匯的手續和環節；另外通過融資數據集成化，微貸技術包含了大量數據模型，需要使用大規模集成計算風險資本收益，針對不同的客群確定不同的產品定價，從產品創設端創造客戶價值。

第三，良好的運營鏈條。把一個個客戶界面與一個個后臺界面串聯起來的是一個結實、環環相扣的運營鏈條，通過系統鏈接及功能模塊設計，形成資料受理、信貸審批、合同制作、貸款發放及檔案保管等操作運營的時效和質量，在運營端創造客戶價值。

3.濾掉風險的收益

消費金融公司的真正價值在于濾掉風險后的真實收益，風險控制是該行業生存的根本。消費信貸業務面臨系統性風險和非系統性風險的雙重考驗，風險防控是建立在公司治理、專業團隊和風控模型基礎之上的，三者缺一不可。

大數據時代背景下，貸款審批更多依靠構建個人信用評分模型實現自動化審批，通過個人信用信息的采集，導入自動貸款申請處理系統完成貸款審批，獲取高度自動化的決策和最高貸款額度。

貸款發放后，對客戶貸款賬戶進行持續監測，及時更新客戶的還款信息，做好正常貸款的臨期管理，并對逾期賬戶提出預警以備催收。催收是必要的貸后管理手段，基于經濟有效的原則，通常采用短信、電話、信函、上門催收、法律程序的逐步升級的催收方式，并密切監管催收人員的催收行為，保證合法合規，通過逾期催收及不良化解確保獲取穩定的收益。

三、消費金融行業競爭趨勢淺析

外部威脅和市場競爭對于任何經營者都無法逃避，消費金融行業壁壘沒有我們想象的那么結實，資金、人才的流動縮小了經營優勢，同質化的產品無法承載足夠的盈利空間，中高端客戶搶奪造成了成本攀升，客戶下沉的嘗試又造成不良損失，萬億的市場份額經營起來依然困難重重。共同的外部環境，準確把握競爭趨勢，建立起一個強大的以客戶為中心的價值鏈條，打造不一樣的核心競爭力，未來消費金融行業競爭趨勢體現以下特征。

1.科技引領創新

一定相信技術，技術改變了固有的思維和行為習慣，技術最終驅動了整個世界的改變。電視機經歷了從黑白到彩色、從模擬到數字、從球面到平面的發展歷程，傳播技術迭代豐富了消費者的用戶體驗；生活中常見的支付結算，由金融專用通信衛星運行的電子聯行系統實現迅速、準確、安全地處理全國異地資金的支付劃轉和清算；從發達的沿海城市到偏遠的山村，移動支付普及逐漸改變了以往現金生活模式，通過移動終端操作信貸放款已經變為現實。從消費品到自身所需的信息傳播技術應用，消費金融行業都是最先感知的領域。

因此，消費金融從技術應用到產品創設都要沿著時代的脈搏前行，友好的移動終端界面、互聯網金融場景穿透以及風控大數據的篩查，無疑都在經歷著技術的變革，并在技術的變革中發展的更加耀眼。

2.使命引領戰略

卓越的公司都會有一個偉大的使命，消費金融行業也不例外，無論是客群層面還是消費用途層面，消費金融是最貼近廣大居民衣食住行的金融服務類型，具備了普惠金融的深遠的意義。消費者無論從事購物還是服務性支出，無論是耐用品消費還是購置不動產，無論是一次消費還是循環消費，都可以依據自身資信狀況方便靈活的獲取消費貸款以緩解資金壓力，而消費金融價值創造過程就是實現客戶價值訴求的過程。

因此，金融回歸客戶需求，讓每一個人都能及時的、方便的、高效的享受到金融服務，普惠于民，這既是金融的終點，也是出發點。未來消費金融客戶仍將源于衣食住行基本生活層面，通過場景挖掘和金融創新，不斷實現“以人為本”的品質追求。

3.卓越引領專注

任何市場競爭如同打仗，考驗部隊的體能、智力、裝備及訓練的程度，所以，要建立一支世界上最強的部隊，每一個士兵的體能及訓練都是超強的，每一個將領的智力及作戰策略都是超高的，每一個人使用的武器及工具都是超一流的，以弱勝強的部隊也有，但一個有頑強生命力的部隊必然是一支精銳部隊。所以，追求卓越是一個永無止境的革新過程，是一個長期專注形成核心競爭力的必然結果。

因此，消費金融在場景挖掘、客戶體驗和風控建模價值鏈條中找準客戶的“痛點”，增加自身產品的粘性，不斷創造客戶價值。追求卓越的競爭戰略就是要有一個以客戶為中心的獨特價值訴求，以客戶為中心就是關注客戶“痛點”，客戶價值訴求就是最大化的挖掘客戶需求創造價值。