銀行業(yè)如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代

云賀

有朝一日，傳統(tǒng)銀行完全有可能打造出自己的數(shù)字生態(tài)圈，贏得網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”。

自2008年金融危機(jī)以來(lái)，全球傳統(tǒng)銀行業(yè)的總體表現(xiàn)一直不溫不火。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)近幾年的異軍突起，傳統(tǒng)銀行業(yè)的未來(lái)更是撲朔迷離。

今年10月，麥肯錫咨詢公司的米克洛斯·迪茨（Miklos Dietz）、馬蒂厄·勒梅（Matthieu Lemerle）等五位研究員聯(lián)名發(fā)布了名為《面向未來(lái)生態(tài)的銀行業(yè)》的報(bào)告，總結(jié)了傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代面臨的新挑戰(zhàn)、呈現(xiàn)的新特點(diǎn)和未來(lái)可能出現(xiàn)的新業(yè)態(tài)。

同時(shí)，麥肯錫的研究人員也為全球銀行業(yè)拋出這樣一道選擇題：是繼續(xù)保持傳統(tǒng)業(yè)態(tài)優(yōu)勢(shì)、獨(dú)樹(shù)一幟，還是加入網(wǎng)絡(luò)金融大軍、尋求突圍？

兩種未來(lái)

2008年金融危機(jī)后，傳統(tǒng)銀行的表現(xiàn)可以用“乏善可陳”來(lái)形容：利潤(rùn)增速放緩，凈資產(chǎn)收益率持續(xù)在8%到10%這一狹窄區(qū)間內(nèi)游移。在《面向未來(lái)生態(tài)的銀行業(yè)》這份報(bào)告中，麥肯錫的研究人員甚至預(yù)判：全球銀行或?qū)㈤L(zhǎng)期保持這樣的低收益率。

報(bào)告得出這樣的結(jié)論，主要基于兩個(gè)發(fā)現(xiàn)。第一個(gè)新發(fā)現(xiàn)是：地緣位置對(duì)于銀行收益的影響力度在迅速降低。

麥肯錫的研究數(shù)據(jù)顯示，在2010年，74%的銀行估值差異源于地理因素，即在熱門市場(chǎng)區(qū)域中運(yùn)營(yíng)的銀行估值更高。可是，在2017年，銀行地緣因素僅占估值差異影響的39%。可見(jiàn)，如今地理位置已不再是人們關(guān)心的重點(diǎn)。這對(duì)于全球熱點(diǎn)城市地區(qū)的老牌銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，并非好事。

第二個(gè)發(fā)現(xiàn)是：新興金融平臺(tái)機(jī)構(gòu)，特別是金融科技公司正在蠶食銀行利潤(rùn)中最豐厚的部分。

綜合看來(lái)，面對(duì)電子化、網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)的威脅，傳統(tǒng)銀行業(yè)的未來(lái)發(fā)展到底會(huì)呈現(xiàn)出怎樣的圖景？對(duì)此，麥肯錫在兩年內(nèi)作出了兩種不同的預(yù)測(cè)。

在2015年發(fā)布的《全球銀行業(yè)年度回顧》報(bào)告中，麥肯錫的研究員曾作出相對(duì)樂(lè)觀的預(yù)測(cè)：在利率回升和其他新風(fēng)口的影響下，銀行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在2025年可能會(huì)達(dá)到9.3%。

然而，短短兩年后，麥肯錫研究人員在《面向未來(lái)生態(tài)的銀行業(yè)》中卻認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)的威脅正與日俱增，早已超過(guò)兩年前的預(yù)期速度，而互聯(lián)網(wǎng)金融公司的大批崛起對(duì)銀行業(yè)績(jī)的影響力度更是始料未及。

由此，麥肯錫下調(diào)了對(duì)銀行凈資產(chǎn)收益率的預(yù)測(cè)，給全球傳統(tǒng)銀行業(yè)提供了一個(gè)“悲觀版本”的未來(lái)圖景：如果銀行的個(gè)人和企業(yè)客戶選擇大力擁抱新技術(shù)，繼續(xù)將更多業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，那么到2025年，銀行的凈資產(chǎn)收益率將至少下降4個(gè)百分點(diǎn)，即只有5.2%左右。

實(shí)際上，當(dāng)前傳統(tǒng)零售業(yè)的大門已被攻破，金融科技公司的觸角已經(jīng)開(kāi)始伸向商業(yè)和企業(yè)銀行業(yè)務(wù)。根據(jù)麥肯錫全景金融科技數(shù)據(jù)庫(kù)（Panorama fintech database）的數(shù)據(jù)，在其追蹤的1000多家金融初創(chuàng)公司中，為大企業(yè)提供支付解決方案是增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)之一。

在此趨勢(shì)的催動(dòng)下，零售銀行與金融科技公司的結(jié)盟案例不在少數(shù)。例如，渣打銀行與Global Trade、蘇格蘭皇家銀行與Taulia、巴克萊和Wave，等等。

不過(guò)，麥肯錫的研究人員認(rèn)為，就算選擇結(jié)盟，傳統(tǒng)銀行業(yè)也并不能真正消除金融科技機(jī)構(gòu)帶來(lái)的潛在威脅。

畢竟，新興金融平臺(tái)慣常使用的“生態(tài)圈”策略，就算傳統(tǒng)銀行采取結(jié)盟互補(bǔ)的方式，也未必能實(shí)現(xiàn)突圍，趁勢(shì)追平。

構(gòu)建數(shù)字生態(tài)圈

麥肯錫的研究員認(rèn)為，新興金融平臺(tái)的主要特點(diǎn)及策略是：以客戶為中心，通過(guò)打通金融產(chǎn)品與服務(wù)的全價(jià)值鏈，建立起一個(gè)可以為客戶降低成本、提供便利和新體驗(yàn)的“生態(tài)圈”。而支撐起這個(gè)生態(tài)圈的，是科技公司擁有的海量數(shù)據(jù)資源，這些數(shù)據(jù)可以輔助客戶做出重大的財(cái)務(wù)決策。

當(dāng)前，全球成功構(gòu)建起金融生態(tài)圈的案例比比皆是。日本最大的在線零售市場(chǎng)——樂(lè)天，為消費(fèi)者提供積分和電子貨幣，可以在其旗下成千上萬(wàn)的線上和線下購(gòu)物平臺(tái)使用。同時(shí)，它還向數(shù)千萬(wàn)會(huì)員發(fā)放信用卡，提供包括抵押貸款、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的各類金融服務(wù)。

在中國(guó)，阿里巴巴早就不僅僅是一家大型電商企業(yè)了。如今，它扮演的角色還包括資產(chǎn)管理公司、貸款方、支付公司、B2B服務(wù)和叫車服務(wù)提供商，等等。

在美國(guó)，亞馬遜已將觸角伸向云計(jì)算、媒體、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域，甚至還包括傳統(tǒng)實(shí)體零售以及為中小企業(yè)貸款和擔(dān)保業(yè)務(wù)。

也許互聯(lián)網(wǎng)不能重塑所有業(yè)態(tài)，至少影響的力度、深度和快慢參差不一，但《面向未來(lái)生態(tài)的銀行業(yè)》這份報(bào)告提出，不可否認(rèn)的是，新生互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)機(jī)構(gòu)已經(jīng)將目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了銀行業(yè)的靶心。而這就相當(dāng)于把銀行推向了一個(gè)不得不做出選擇的十字路口：融入互聯(lián)網(wǎng)大潮，還是固守本來(lái)優(yōu)勢(shì)？

麥肯錫的研究員認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行業(yè)在某種程度上依然握有勝算。畢竟，到目前為止，當(dāng)客戶手握鈔票決定去哪里存錢時(shí)，還是會(huì)優(yōu)先選擇銀行，其信譽(yù)度比科技公司高了不止一星半點(diǎn)。同時(shí)，擁有對(duì)高價(jià)值客戶資料的獨(dú)家訪問(wèn)權(quán)限，也是傳統(tǒng)銀行業(yè)的現(xiàn)存優(yōu)勢(shì)之一。

迎接互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，開(kāi)發(fā)平臺(tái)功能，這是全球諸多銀行已做出的選擇。基于此，麥肯錫的研究人員認(rèn)為，有朝一日，銀行完全有可能打造出自己的數(shù)字生態(tài)圈——為客戶提供系列金融服務(wù)和無(wú)縫使用體驗(yàn)、與合作伙伴共建線上平臺(tái)等，最終贏得網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”。

為了達(dá)成這一目標(biāo)，銀行需要配備一個(gè)功能齊全的“數(shù)字化工具箱”，其中的法寶包括數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)營(yíng)銷、流程自動(dòng)化機(jī)器人、云計(jì)算技術(shù)、APP等。根據(jù)《面向未來(lái)生態(tài)的銀行業(yè)》這份報(bào)告的預(yù)測(cè)，成功建立金融生態(tài)圈的銀行可以將凈資產(chǎn)收益率提高到9%至10%。

實(shí)際上，不管一家銀行對(duì)數(shù)字金融生態(tài)圈的看法如何，其全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型都是必然趨勢(shì)。

值得注意的是，銀行在積極部署數(shù)字化工具策略之際，還要盡快將經(jīng)營(yíng)策略從傳統(tǒng)的以產(chǎn)品和銷售為中心，轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行摹２贿^(guò)，在此過(guò)程中，要注重保留銀行的獨(dú)特性，如維持客戶的信任度等，以期在未來(lái)的金融市場(chǎng)中牢牢占據(jù)一席之地。