科技型小微企業投融資需求分析

白美

（濟南市科學技術信息研究所，山東 濟南 250001）

科技型小微企業投融資需求分析

白美

（濟南市科學技術信息研究所，山東 濟南 250001）

科技型小微企業是國民經濟發展的生力軍，在穩定增長、擴大就業、促進創新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面發揮著重要的作用。加強小微企業金融服務，是金融支持實體經濟和穩定就業、鼓勵創業的重要內容，事關經濟社會發展全局，具有十分重要的戰略意義。立足濟南市科技型小微企業發展現狀和金融支持方面存在的不足，從金融支持的視角分析了小微企業的資金供求匹配問題，提出了金融支持小微企業發展的對策建議。

科技型小微企業；融資；全民創業；中小企業

科技型小微企業是技術進步中最活躍的創新主體。黨的十八大將“支持小微企業，特別是科技型小微企業發展”寫入黨的報告，為進一步加快科技型小微企業發展指明了方向，增添了動力。科技型小微企業的發展離不開金融的支持。2013年，國務院辦公廳發布《關于金融支持小微企業發展的實施意見》，銀監會出臺“銀十條”對商業銀行改進小微企業金融服務提出了要求；2014年，中央一號文件繼續提出“強化商業金融對縣域小微企業的服務能力”的要求，隨后國務院辦公廳下發了《關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》，即被稱為“金十條”的綜合解決方案。

濟南市委、市政府也高度重視科技型小微企業創業創新發展，近年來出臺了一系列政策措施減輕小微企業稅費負擔，深入推進商事制度改革，大力簡化行政審批程序，搭建了一批創業創新載體，創建了一批各具特色的創業創新基地，推進科技金融結合，著力引導資金、人才、技術等要素向小微企業聚集。尤其是李克強總理來濟南視察小微企業發展以來，極大地激發了全民創業創新的熱情，市委、市政府進一步整合集成支持政策，先后出臺了20多項支持政策，小微企業呈跨越式快速發展態勢。但由于科技型小微企業高風險、輕資產、信用記錄缺乏等內部因素，加之融資成本高、對外融資渠道單一、融資服務體系發展相對滯后等外部問題，導致其難以獲得資金支持，在一定程度上阻礙了濟南市科技創新水平的提升和高新技術產業發展。在此背景下，探討新形勢下金融支持科技型小微企業發展的路徑和措施，破解科技型中小企業融資難題，對濟南市建設區域性科創中心、金融中心，打造新舊動能轉換先行區具有重要意義。

1 濟南市科技型小微企業投融資現狀

1.1 環境

為了支持小微企業科技創新、改善中小企業融資環境，濟南市綜合運用無償資助、股權投資、業務補助或獎勵、代償補償、購買服務等支持方式，采取市場化手段，引入競爭性分配辦法，鼓勵創業投資機構、擔保機構、公共服務機構等支持中小企業，充分發揮財政資金的引導和促進作用。

1.1.1 創新融資服務模式

把銀行、擔保、租賃、風投、股權、證券、典當、小額、評估、審計、融資顧問等機構引進平臺，以標準化規式描述產品，方便小微企業能快速了解、選擇融資產品；推出融資顧問融資服務模式，把中小企業從復雜融資業務中解脫出來，專注企業發展；推出打包融資服務，提高融資成功率；建立中小微企業信用聯盟，推動信用建設、構建和諧融資環境。

1.1.2 拓寬小微企業融資渠道

鼓勵和引導民營企業利用資本市場直接融資，支持民營企業到創業板、新三板及境外首發上市融資。支持有穩定收益或未來現金流的民營企業通過資產證券化、資產支持票據等進行融資；推動符合條件的民營企業發行集合票據、集合債券、私募債、短期融資券等多種形式的債券，擴大融資規模。鼓勵風險投資基金對民營企業進行股權投資。支持山東金融資產交易中心私募基金為民營企業掛牌交易、上市融資等提供便利服務，鼓勵為小微企業提供設備融資租賃服務。

1.1.3 創新融資方式

鼓勵銀行與創業投資、證券、保險、信托等機構合作，為小微企業提供交叉性金融產品；針對初創企業特點，推出基于互聯網的“小微金融”服務，多種方式解決初創業的融資難題；開展以股權融資為主的“創業現場”品牌活動；組織舉辦“私人董事會”活動；在高校建立“青春創業工作站”，通過社會力量幫助大學生成功實現創業夢想；支持設立資本金3億元以上的小額貸款公司，鼓勵符合條件的小額貸款公司設立分支機構等。

1.2 服務

1.2.1 積極打造科技金融服務平臺

成立科技金融工作領導小組，建立科技金融協調機制，成立科技金融服務體系，建立聯席會議協商決策機制。打造科技金融平臺，建立科技金融“企業池”、“銀行池”、“擔保池”，組織金企對接活動，實現資源共享、信息共享。成立濟南首家面向科技型企業的金融服務專營機構——齊魯銀行科技金融特色支行，為科技型小微企業融資開啟方便之門。

1.2.2 大力推進銀企合作提供優惠貸款

積極構建科技金融政策扶持體系，引導和鼓勵金融機構針對科技型小微企業開發信用貸款、股權質押貸款和知識產權質押貸款等產品。啟動科技風險補償金制度。

1.2.3 建立政府引導、民資為主的融資體系

深化科技金融改革，發起設立了政府引導、科技部參股、民資控股的科技投資基金，這是濟南市第一支政府引導設立、市場化運作、專業化管理的科技投資基金。

與省科技廳聯合，發起設立山東省首支科技型天使投資基金——山東科融天使投資基金，按約定，該基金將以不低于3倍額度即不低于3 000萬元的額度，以股權形式投向科技型小微企業。

2 濟南市科技型小微企業融資問題分析

2.1 金融支持效果不理想

風險補償機制的激勵作用有限，無法滿足承辦機構的內控考核指標，難以調動其為科技型中小企業服務的積極性。貸款貼息政策的宣傳程度不足，相當一部分企業甚至不知道有貸款貼息政策。財政資金的杠桿效應不強，一些部門對科技型企業的界定有疑問，無法準確把握受益對象。

2.2 資本市場與小微企業對接不足

科技型小微企業缺乏市場直接融資的愿望，多注重于短期研發費用和臨時性產品擴張，資金需求規模小，或對上市直接融資存疑慮。此外，資本市場中介服務機構實力偏弱、服務質量不高，影響了銀行融資服務的開展。

2.3 信貸體系不完善

部分金融機構對支持科技創新發展的認識還比較淺薄，對科技型企業貸款的支持力度較低，且提供的服務缺乏異質性，還缺少適合科技企業各個階段特點的金融產品和金融服務，難以提高對科技型小微企業金融服務的效率和質量。

2.4 小微企業融資保險介入機制缺乏

科技型小微企業對科技保險沒有較強的參與意識，寧愿將資金投入到新產品研發和市場的開拓上去。保險公司對科技型企業提供科技保險的動力不足。

2.5 風險投資規模較小

濟南市風險投資方面的發展亟待完善，其資本的渠道來源比較單一，退出不暢通，整體的投資強度較小。

2.6 缺乏專業的科技金融人才

目前，濟南市的金融領域并沒有建立起服務于科技企業，尤其是科技創新企業的專業服務人員，無法準確評估企業的風險以及前景，當然也就不能更準確地做好貸款以及融資。

3 對策建議

3.1 優化科技型小微企業財政支持體系

針對科技小微企業的各類金融服務，比如信貸融資、信用擔保、創業投資、融資租賃、科技保險等方面，進一步加大對現行稅收優惠政策的落實力度；加大對科技型小微企業財政扶持力度，包括提供科技型小微企業發展專項資金以及科技型小微企業創新發展專項扶持資金，扶持小微企業做強做大；提供設立“過橋資金”，改善科技型小微企業的融資環境；充分發揮政府引導基金的作用，糾正“市場失靈”。

3.2 完善科技型小微企業金融要素體系

支持成立特色科技支行及爭取成立獨立法人科技銀行，創新金融產品，有效發揮信貸的杠桿作用。完善《新入駐金融機構資金補助實施細則》，進一步完善科技型小微企業征信系統、支付系統、抵押擔保、會計審計標準等金融基礎設施，提高融資效率，全面提升金融服務科技型小微企業創新創業的能力；不斷推進風險投資體系發展，提高科技風險投資機構參與科技型小微企業投資的積極性；推動科技擔保和科技保險體系建設，培育和發展股權交易市場，完善科技型小微企業與資本市場的良性對接機制。

3.3 創新科技型小微企業金融產品體系

實施政、銀、保合作聯動，構建聯合擔保機制，創新設計擔保融資品種，為科技型企業提供低門檻、低成本的擔保融資服務。推進知識產權質押融資貸款，加強知識產權評估服務體系建設，著力解決知識產權變現難問題。探索發行科技型中小企業集合票據和債券，推動科技型中小企業的金融服務創新。支持互聯網金融發展，降低科技型小微企業投資門檻，拓展融資來源渠道，提高科技型小微企業融資積極性。

3.4 強化科技型小微企業融資服務體系

加強政府對科技金融中介結構的管理、培養和支持，支持科技金融中介服務市場發展；構建科技型小微企業征信體系，為科技型企業金融發展與創新提供良好的信用信息基礎；完善科技企業信息收集和披露制度，保障政策有針對性地促進金融市場供給機構為科技型中小企業提供支持和服務。

3.5 完善人才培養機制

提高現有科技信貸相關人員的素質，為科技型小微企業投融資提供專業化服務。加強高校相關專業人員的培養，并鼓勵金融機構與科研機構合作交流，為從事科技金融服務儲備力量。

〔編輯：張思楠〕

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A

10.15913/j.cnki.kjycx.2017.23.050

2095－6835（2017）23－0050－02