互聯網金融行業或迎五大趨勢

□ 文許澤瑋

互聯網金融行業或迎五大趨勢

□ 文許澤瑋

趨勢一：監管趨嚴，合規發展既是主基調又將成為先發優勢

2016年，互聯網金融行業監管日漸趨嚴，形成了“中央統籌、行業自律、專項整治”三大行動體系。這三大行動體系從監管政策、民間自律、專項突破三方面各自發力。從中央到地方、從國務院到地方金融辦，形成了一個立體化監管網絡。從《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》到《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》等一系列監管政策的出臺已經為國內互聯網金融行業發展定下了一個基本準則：平臺唯有合規，才能長期發展。

如果說2016年是監管政策的頒布期，那么2017年將進入到一個具體執行期。2017年，合規將成為互聯網金融平臺發展的主基調，也將成為其先發的優勢。率先完成各類監管的合規整改，就意味著能搶占行業先機。

趨勢二：距離寡頭壟斷尚遠，但行業集中度提升，馬太效應加劇

在監管趨嚴的情況下，一方面，一些不合規的平臺將因不符合監管要求而被市場淘汰出局；另一方面，資金存管系統、信息披露制度、平臺限額等合規要求無形中增加了平臺的運營成本，進一步壓縮了平臺的利潤空間。2017年，整改過渡期之后將迎來具體執行期。有些平臺會選擇主動退出互金行業，或者選擇轉型。此外，由于行業競爭加劇，也會導致一些平臺相繼倒閉。

實際上，在2016年，國內互聯網金融行業集中度已經提升了很多。有數據顯示，截至2016年11月末，網貸行業成交量前100的平臺成交量占到全行業成交量的75%；前200的平臺成交量占比為85%；前300的平臺成交量占比高達90%。

2016年網貸行業集中度數據及走勢顯示，P2P網貸行業離寡頭壟斷距離尚遠，但行業集中度提升，馬太效應加劇。相信這種趨勢在2017年會變得更明顯。

趨勢三：行業內平臺相互并購將成為趨勢

2016年，銀行資金存管系統、備案制等合規要求無疑成為互聯網金融行業的一道硬性門檻。而有數據顯示，截至2016年10月30日，已有17省市的107家P2P網貸機構實現了銀行資金存管。這在全國6257家網貸平臺中，僅占1.7%比例。

而另一方面，2016年11月28日，銀監會聯合工信部、工商局聯合發布了《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》，要求已設立的網貸平臺，依據P2P網貸專項整治工作的安排，在各地完成分類處置后再行申請備案登記。這種備案制其實是代替了以往的牌照制。而從數據來看，截至目前，通過備案的互聯網金融平臺占比不足1%。可以預測，在2017年，僅憑這兩項合規要求就會將90%以上的互聯網金融平臺淘汰出局。

事實上，2016年，國內互聯網金融行業已經出現了諸多并購案例。而在2017年，互金行業監管趨嚴，競爭加劇，一些小的平臺要想繼續生存下去，會選擇投靠大的平臺名下，而一些大的平臺則會通過并購、入股等方式，擴大自己的業務范疇，實現多元化經營，進而壯大平臺自身實力。因此，2017年，互金行業內平臺相互并購將成為一種新的趨勢。

2017年，在監管趨嚴、競爭加劇的行業背景下，互金平臺將會尋找新的突破點，以此突出平臺自身優勢，加強其行業競爭力?？萍简寗訉⒊蔀榛ソ鹦袠I發展的一大趨勢。

趨勢四：互聯網金融行業或迎來集體轉型期

2016年，隨著行業競爭加劇及政策、規范不斷出臺，一些互聯網金融平臺的原有做法似乎走入死胡同，眾多互聯網金融平臺已經紛紛尋求轉型、升級，核心目標是收縮個人信用類借款戰線，準備徹底擺脫P2P原始標簽。

熱鬧的轉型背后，既有互金平臺的身不由己，也有主動而為。除了“監管加強”這一原因以外，不能獲取核心征信數據是一些平臺收縮信用貸的重要原因之一。

因此，很多平臺選擇在現有用戶群體基礎上，挖掘他們的新需求，開發新的業務，向消費金融、汽車眾籌等領域發展。2017年，相信互金平臺謀求集體轉型將成為一種趨勢，尤其是在監管趨嚴的情況下，類似于資金存管系統、備案制等要求，絕大部分平臺都沒有能力去完成這些合規整改，只有通過轉型來謀求發展。

趨勢五：技術驅動互金發展

2016年，區塊鏈、科技金融等概念廣受互金行業關注，各大平臺躍躍欲試。他們一方面希望借此概念炒作平臺自身，另一方面以企借機轉型。當互聯網金融行業進入行業洗牌期之時，區塊鏈、大數據征信等都將會成為國內互聯網金融行業發展的推手。

2017年，在監管趨嚴、競爭加劇的行業背景下，互金平臺將會尋找新的突破點，以此突出平臺自身優勢，加強其行業競爭力。科技驅動將成為互金行業發展的一大趨勢。

（作者系91投資、91眾創空間、91金融創始人、董事長、CEO許澤瑋）