年輕人，別把理財致富太當真

薛洪言

如今理財自媒體很多，微信朋友圈里就充斥著各種理財文章。當你看到類似“我終于通過這個理財方程式賺到了第N+1個10萬！”、“做好這幾件事，你能躺著賺錢”等等這樣極具誘惑性的標題時，內心是不是有點小激動？看完文章后是不是躍躍欲試，它成功地勾起了你的理財致富夢？

如果你恰好又是一個年輕人，不妨讀一讀這篇文章，對你也許會有幫助。

掙多少錢才可以不工作？

一句“你不理財、財不理你”激發了國人對理財的熱情，加上不斷有“雞湯文”推波助瀾，苦口婆心地教人如何通過理財成為人生贏家。最經典的案例就是年金復利投資帶來的震撼效應，先看看四種情景：

情景一：每年存1萬元，年收益率5%，連續20年，可以得到多少錢？答案是33萬。

情景二：每年存1萬元，年收益率10%，連續20年，可以得到多少錢？答案是57萬。

情景三：每年存10萬元，年收益率10%，連續20年，可以得到多少錢？答案是573萬。

情景四：每年存10萬元，年收益率20%，連續20年，可以得到多少錢？答案是1867萬。

看完四個情景，相信很多人是心潮澎湃的。情景一還沒什么，33萬元不那么打動人。為了得到更好的結果，很多人幻想著通過節衣縮食、努力工作，把年理財金額提到10萬元，同時尋找一些高收益的產品，以達到情景三之效果：573萬。這是個相當高的數字，很多人已經滿足于此了。然而，貪婪永遠是人的天性，還有一部分人認為自己可以找到收益率更高的項目，從而達到情景四之效果：1867萬元，這樣，20年后就可以不用工作了。

當把理財的時間拉長，我們發現收益率的些許差異會被時間放大，激勵著人們不斷去冒險、去尋找高收益的項目。

被這種理財致富論洗腦過嗎？

經常看到一些自媒體引用這句話，說是李嘉誠說的：“如果一個人從現在開始每年存1.4萬元，并且獲得每年平均20%的投資回報率，那么40年后，他的財富會增長為1億零281萬元。”

很令人震撼，是不是？這句話李嘉誠是否說過我沒有考究，因為是誰說的不重要，重要的是，對于普通人來說這并不現實。比如年均20%的投資回報率，這現實嗎？

錢存銀行？能跑贏CPI就不錯了。其它固定收益類理財產品，年收益率大多在3%～6%之間。那近幾年很流行的互聯網理財產品可不可以？比如P2P理財、保險理財、票據理財等。以P2P為例，據說行業平均收益率在10%～12%區間，但是，爆雷的問題平臺一個接一個，你能放心嗎？承諾收益超過20%的平臺也有，你敢投嗎？

至于基金和股票，回報率有多大？據最新數據，三季度非貨幣基金總體收益率為2.94%，其中股票型基金收益率是5.92%，這已經很不錯很不錯了。而股市，素有“一賺二平七虧損”的說法，賺錢的大多都是機構，更別說如今行情大起大伏。

不可否認，年均20%的投資回報率，確實有人可以做到，比如李嘉誠、巴菲特或者一些高凈值人群等等，但絕對是少數。對于絕大多數普通老百姓來說，幾乎不可能，更遑論要幾十年年年都如此。

獲得這么高的收益率很難，那是不是可以通過復利效應，以時間換空間，達到理財致富的效果？

如前文所說，一個人真的每年存下1.4萬元，以普通人一般能獲得的年均5%的投資收益率計算，幾十年后確實可以攢下一大筆錢。但是，通脹率考慮過嗎？想一想，30年前萬元戶那可是響當當的，現在呢，一個月工資拿萬兒八千都很普通；10年前能買到一套房子的錢，現在也許只能買到一個衛生間。

理財致富的真相在本金

通俗地講，所謂理財，本質上就是錢生錢的過程。理財有兩要素：本金和收益。大家關注的重心在收益，計較于收益率的高和低，孜孜不倦尋找高收益產品，不經意間，忽略了本金的重要性。就像一個人不停地在數字后面加0，一直沒發現0前面原來沒有1。

就絕大多數人而言，會不會理財，體現在收益率上，一般也就差個5%。我們來看看，5%的差異會怎么改變你的生活。

本金1萬元，一年相差500元，改善不了生活；本金10萬元，一年相差5000元，依然改變不了生活；本金100萬元，一年相差5萬元，算一筆小錢了，很多人認為可以改善生活了，問題是，對于百萬資產的人而言，多了5萬元依然改變不了生活。那些認為可以改善生活的人，恰恰沒有百萬本金，5%的收益率對他們而言，帶來的只是500元或5000元的差異。

看清楚問題本質了嗎？理財致富的真相在本金，本金太低，連復利和高利率都幫不了你。而本金高的人，早就已經致富了。基于此，理財致富是個偽命題。

本金不夠，能用杠桿湊嗎？

本金的重要性不言而喻，對年輕人而言，最缺乏的恰恰是本金。不過，年輕人不缺冒險精神，本金不足，杠桿彌補，一些人開始嘗試杠桿理財。

理論上，只要負債的成本低于投資的收益，杠桿理財就有得賺。

很多人覺得杠桿理財有點夸張了，但其實現在還挺普遍的。下面簡單舉兩個例子。

P2P杠桿理財。很多P2P平臺曾推出“安全標”產品，借款人是平臺投資人，以其在平臺的投資資產為質押，發出低利率（8%～9%）借款標的。滿標后，借款人不提現，在平臺上選擇更高收益率（一般14%以上）的產品進行投資，穩賺利差。然后，借款人還可以以新的投資標的為質押，再次發行“安全標”，重復這一過程，一般可以實現3～4倍的杠桿。

最大的風險是什么？期限錯配帶來的現金流風險還只是小問題，平臺的倒閉才是大問題。3～4倍的杠桿，投資人真的扛得住嗎？

杠桿炒股。這個相信大家都不陌生，前年的牛市就是杠桿上的牛市，又稱“杠桿牛”。相對于P2P杠桿理財，杠桿炒股風險最大。但真正吊詭之處在于，很多人明明在冒險，卻自認為資金很安全。當一個人頭腦發熱時，唯有冰冷的現實可以叫醒他們。瘋牛轉瘋熊后，很多人平生第一次體會到什么是欲哭無淚。

年輕人，切莫辜負好時光

理財致富需要有大額本金，年輕人缺的就是本金。杠桿理財風險不小，理財帶來的是收益，杠桿借款面臨的則是持續的還本付息壓力，不要高估自己的承受能力。

年輕人，趁年輕，做點正經事，莫要因追逐于點滴利息而辜負了大好青春。那什么是正經事呢？

一是努力工作，提升自身人力資本。道理大家都懂，不再啰嗦。

二是保護好你的本金。少賺5個點不可怕，可怕的是盲目進行高風險投資，把本錢給搭進去。現在，人人想理財，貪婪而無知，滋生出各式各樣的詐騙手段。只要你貪婪，不怕你不中招。

三是正常花錢消費。趁年輕，有空閑，要學會享受生活。很多事情，不要等有錢的時候再做，那個時候，你將沒有時間，而且心境也完全不同了。更不要為了攢錢而過苦行僧的生活，錢是靠工作賺的，而不是靠節儉攢的。當然，鋪張浪費要不得。

最后，再說句明白話。投資理財暴富的機會是有的，房地產就是最好的例子，知名企業的A/B輪融資也是很好的機會（參考一些影視明星比如趙薇、范冰冰是怎么投資致富的）。問題在于，這些投資機會都有很高的門檻，未到門檻前，請踏踏實實做該做的事！endprint