通過融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題的思考

張自愷

[摘要]中小型企業(yè)的發(fā)展對于我國社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長有舉足輕重的作用，但是大多中小企業(yè)都面臨融資困難這個問題，嚴(yán)重阻礙了這類企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新了融資方式的“融資租賃”具有“融物”和“融資”的兩重特點，本文通過分析中小型企業(yè)的發(fā)展特點和融資租賃的優(yōu)勢，為中小型企業(yè)提出創(chuàng)新性的建議和對策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資租賃

由于我國經(jīng)濟(jì)的快速增長帶動了中小型企業(yè)的發(fā)展，這類企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。據(jù)資料顯示，截止到2012年，中小型企業(yè)的數(shù)量高達(dá)三十萬之多，利潤總額占到全國總額59%以上，稅金總額占47%以上。因此，中小型企業(yè)的命運與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)。除此之外，中小型企業(yè)的發(fā)展還能夠降低我國失業(yè)率，改善就業(yè)，提升我國的科技力量。

顯然，中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的一部分，但是這類企業(yè)長期面臨融資困難的發(fā)展瓶頸，導(dǎo)致中小企業(yè)融資能力與經(jīng)濟(jì)作用成反比，甚至大量企業(yè)由于缺乏資金導(dǎo)致破產(chǎn)或倒閉。各類金融機(jī)構(gòu)和政府為解決這一問題出臺了許多政策，但是成效甚微，因此當(dāng)前中小企業(yè)急需開辟新的渠道來解決融資困難的問題，目前融資租賃是解決這個問題的有效渠道，除此之外，融資租賃還能夠促進(jìn)中小企業(yè)的設(shè)備升級。國家工業(yè)和信息部中小企業(yè)司副司長曾經(jīng)指出，融資租賃是當(dāng)今社會中小企業(yè)融資最便捷和安全的融資工具。

一、融資租賃的概念及優(yōu)勢

（一）融資租賃的概念

融資租賃指的是承租人依照自身的經(jīng)營方式和類別選擇供應(yīng)商和相應(yīng)設(shè)備，出租人根據(jù)承租人的需求購買設(shè)備，以出租的方式給承租人使用和占有，承租人只需按時繳納租賃費用。

（二）中小型企業(yè)使用融資租賃的優(yōu)勢

（1）門檻較低。由于中小型企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范等方面的局限性導(dǎo)致很少有企業(yè)能夠達(dá)到股權(quán)融資和債券的標(biāo)準(zhǔn)，所以不能利用這些方式獲得融資，而且企業(yè)建立耗資較少，沒有能夠抵押的物資，財務(wù)信息也不夠透明，很難從各種金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。相比之下，融資租賃可以為中小型企業(yè)融資帶來便利。作為融物和融資一體的融資方式，關(guān)注的重點在于融資企業(yè)項目的現(xiàn)金流量，對于企業(yè)的信用度和財務(wù)信息的透明度要求較低，剛好避開了企業(yè)信息不對稱的劣勢。融資租賃的物資可以當(dāng)作企業(yè)的信用擔(dān)保，當(dāng)承租人沒有按約定日期繳納租金時，出租人有權(quán)利對設(shè)備進(jìn)行收回，這一制度對出租人的債權(quán)起到保護(hù)作用。因此，融資租賃可以為中小型企業(yè)提供有效的融資之道，解決企業(yè)由于抵押擔(dān)保資產(chǎn)不足和信用度不高而融資困難的問題。

（2）融資租賃手續(xù)簡便，方式靈活。金融機(jī)構(gòu)為減少信貸的風(fēng)險，對授信系統(tǒng)設(shè)置各種門檻，限制未滿足條件的中小企業(yè)貸款，其中包括評級單位的信用審核證明，高額度的保證金，以及抵押擔(dān)保，所以對于中小企業(yè)來說很難滿足銀行的要求。融資租賃避免了這些繁雜的程序，對資金的敏感度比較高，除此之外，租賃的設(shè)備還起到抵押的作用，可以省去辦理抵押的許多程序。

融資租賃有多種方式，比如轉(zhuǎn)租賃、直接租賃、委托租賃、售后回租等，企業(yè)可以根據(jù)自身特點和需求選擇租賃方式，并且支付租金的方式也多種多樣，承租人可以根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況選擇支付方式和每期償還金額，所以這種融資方式可以讓企業(yè)獲得更好的發(fā)展空間，并減小還款壓力。

（3）利于中小型企業(yè)更新技術(shù)。如今技術(shù)創(chuàng)新是促進(jìn)中小型企業(yè)發(fā)展的重要因素。企業(yè)想要在市場中立于不敗之地就必須及時更新技術(shù)，出現(xiàn)新技術(shù)時抓住時機(jī)，及時投資和引進(jìn)，保證企業(yè)擁有核心競爭力。但是，近些年來，中小企業(yè)融資難以及資金不足的問題愈發(fā)嚴(yán)重，并且新技術(shù)的設(shè)備成本和技術(shù)要求較高，需要大量投資，導(dǎo)致這些企業(yè)不能及時引進(jìn)新技術(shù)。因此中小型企業(yè)只能長期使用落后的設(shè)備，對新技術(shù)和新設(shè)備望塵莫及。融資租賃可以解決中小型企業(yè)的這些問題，在這個過程中，承租人只需根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求選擇設(shè)備，并將設(shè)備型號等告知出租人，出租人購買過后承租人即得到設(shè)備的租賃權(quán)和使用權(quán)，進(jìn)而發(fā)展技術(shù)，生產(chǎn)出所需產(chǎn)品，并根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況選擇還款金額和方式，按時交納租金。

（4）承租人可以得到稅收優(yōu)惠。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，融資租賃過程中承租人租入設(shè)備時相應(yīng)地得到設(shè)備所有權(quán)有關(guān)的報酬，并需要承擔(dān)風(fēng)險，方便承租人對設(shè)備進(jìn)行控制，確保設(shè)備取得的利益流入該企業(yè)。所以承租人通過融資租賃獲得的設(shè)備可以作為固定資產(chǎn)，折舊的費用能夠在所得稅之前扣除。我國稅法有相關(guān)規(guī)定，企業(yè)通過融資租賃的方式租人的設(shè)備，折舊的年限可以根據(jù)租賃的年限以及國家規(guī)定的年限相比孰短來決定，但是最短不得少于三年。這種方式利于企業(yè)降低成本，加速折舊并把折舊的費用算人成本當(dāng)中，降低企業(yè)當(dāng)前所得稅的費用，利于降低中小企業(yè)的現(xiàn)金支出，從而促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、解決中小型企業(yè)融資困難的方式

（一）普及融資租賃，增強(qiáng)中小型企業(yè)融資租賃的意識

我國的中小型企業(yè)在融資過程中首先考慮的就是內(nèi)部積累，這個方式不足以支撐企業(yè)發(fā)展時才會進(jìn)行外部融資。企業(yè)選擇外部融資時大多數(shù)會選擇門檻低但利率較高的融資方式，比如民間借貸，除此之外，部分企業(yè)會選擇利用金融機(jī)構(gòu)、債券或者股票等直接融資的方式。融資租賃是在各個發(fā)達(dá)國家最受歡迎的融資方式，但在中國確很少被應(yīng)用。許多中小企業(yè)思想落后，不能夠意識到融資租賃的作用和巨大的優(yōu)勢，導(dǎo)致融資租賃的方式被引入我國之后，一直得不到快速發(fā)展。所以，相關(guān)的部門和政府應(yīng)當(dāng)通過媒體宣傳等方式普及融資租賃，可以通過定期開展培訓(xùn)或講座的方式，加強(qiáng)中小型企業(yè)創(chuàng)新融資方式的意識。同時，租賃公司也應(yīng)當(dāng)通過宣傳和走訪來介紹融資租賃的優(yōu)勢，使融資困難的企業(yè)意識到融資租賃能夠解決公司的難題。

（二）創(chuàng)新租賃公司的發(fā)展方式

由于不被推廣，融資租賃的公司大多數(shù)是直接融資租賃，直接提供給承租人所需的設(shè)備，租賃的方式比較單一，其他的融資租賃的方式在我國租賃公司很少普及，比如委托租賃、售后回租以及杠桿租賃。除了擴(kuò)大宣傳之外，我國租賃公司還應(yīng)該創(chuàng)新融資租賃的方式，更好服務(wù)于承租人，對承租的企業(yè)進(jìn)行深入的調(diào)查，了解情況以后出一套詳細(xì)的承租方案。其次，中小型企業(yè)在我國企業(yè)總量所占比重較大，租賃公司應(yīng)當(dāng)及時發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)巨大的發(fā)展前景，重視中小型企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，通過更好的服務(wù)于承租人，提供更好的承租方案來增強(qiáng)公司知名度，并提高競爭力以及自身的發(fā)展。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的融資租賃公司發(fā)展較慢并且規(guī)模較小，租賃公司應(yīng)當(dāng)設(shè)法提高自身發(fā)展，比如與銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)合作，使公司資金力量強(qiáng)大，能夠推動公司的快速發(fā)展。因此，租賃公司可以選擇這種方式向銀行求得融資，同樣，銀行也可以直接創(chuàng)立租賃公司，由于儲備資金足夠，公司更能擁有可觀的發(fā)展前景。這樣既增加了租賃公司的數(shù)量，又可以通過融資租賃向企業(yè)提供貸款，減小了信貸的風(fēng)險，創(chuàng)造合作共贏的局面。

（三）完善相關(guān)法律和政策，政府加大管理力度

當(dāng)前我國沒有比較系統(tǒng)的有關(guān)融資租賃的法律體系，融資租賃只是零散的在其他法律規(guī)范中出現(xiàn)過，比如《金融租賃公司管理方法》、《合同法》《民通法則》等，這些法律規(guī)范大多數(shù)不夠系統(tǒng)和全面，存在許多不足之處，難以解決融資租賃公司出現(xiàn)的各種類型的問題。而法律對于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起到舉足輕重的作用，所以，我國政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出臺系統(tǒng)和健全的有關(guān)融資租賃的法律，通過法律規(guī)范融資租賃的義務(wù)和權(quán)利，以及租賃公司成立的條件和具體的服務(wù)項目等，推動租賃公司的長效健康發(fā)展，使融資租賃有法可依。

融資租賃發(fā)展迅速的地區(qū)的相關(guān)經(jīng)驗表明，推動融資租賃快速發(fā)展的重要因素是優(yōu)惠稅收等政策。租賃公司在購買承租人所需設(shè)備時可以降低稅率，并讓租賃過程中加速設(shè)備的折舊，從而減少現(xiàn)金支出。除此之外，保險政策也是影響融資租賃發(fā)展的重要因素。我國的違約成本較低，即便有租賃合同也可能會存在不確定的因素，比如承租人不按時繳納設(shè)備租金，租賃公司沒有買到承租人所需設(shè)備，出現(xiàn)這些問題時保險政策的健全顯得尤為重要。所以政府可以聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)成立關(guān)于融資租賃的保險公司或者投資公司等，減少融資租賃過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

三、結(jié)語

由于中小型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重較大，所以中小企業(yè)的發(fā)展問題得到社會各界的更多關(guān)注，租賃公司能夠有效推動中小型企業(yè)的發(fā)展，為這類企業(yè)的長效發(fā)展帶來優(yōu)勢。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)結(jié)合中小型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，借鑒其他國家融資租賃的成功經(jīng)驗，創(chuàng)新融資租賃的形式，解決中小型企業(yè)融資困難的問題，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而提高我國的經(jīng)濟(jì)能力。endprint