我國養老保險基金運行的監管研究

薛智雯

[摘要]現階段我國養老保險制度發展較慢，導致仍然存在基金監管與經營制度尚存在不足，監管制度和體系不完善等現狀。因此，如何健全與完善我國養老保險基金監管模式成為當下亟需解決的問題。本文從理論和實踐兩方面對我國養老保險基金監管中的問題進行分析和闡述，通過借鑒國外典型國家養老保險基金運營監管的成功案例，結合我國實際國情和監管現狀，總結出一套適合我國養老保險基金監管的設計路徑。

[關鍵詞]養老保險基金；監管機制；監管對策

一、我國養老保險基金監管的現狀分析

（一）我國養老保險基金監管現狀

1997年，由于當時我國養老基金監管存在各種各樣的尚未解決的問題，導致當時所處的監管環境極其混亂，因此，國務院采取將由社會公眾繳納的社會保險費存入財政專戶，分別將收入和支出進行分開管理。1998年，國務院為了進一步加強基金的管理，決定建立社會保險基金監督司，明確各個部門的職能，使得養老保險基金的監管體系更加完善。目前，我國社會保險監管體系為以勞動保障部門為中心，對社會保險中的養老、失業、醫療等進行專門監管、內部部門之間要及時溝通與協調、不斷完善法律監督體系以及與社會監督相結合的社會保險基金監管體系，所有部門一起共同提高我國社會保險基金的監督工作。

（二）我國養老保險基金監管中存在的問題

首先，立法有待完善。由于養老保險監管基金立法存在滯后，監管部門的立法和執法規范性尚且不足，使得監督力度十分有限。與此同時，政府對于養老保險基金的運營有越來越嚴格的要求。從而使得養老保險費的繳納及養老保險基金的完整性得不到法律良好保證，進而使得養老保險基金的收益率較低，基金貶值風險加大。

其次，監管體系尚不健全。主要表現在監管部門的職能定位在法律上不夠明確，與此同時，養老保險基金監管缺乏權威性，沒有形成統一的監管體系。并且，相關管理機構由于成立時間較短，管理經驗不足缺乏專業管理人才。這一切都加大了養老保險基金在管理方面上的風險。

最后，管理模式不夠成熟。目前，我國養老保險基金管理模式還有許多未解決的問題，包括信息披露制度不完善，養老保險覆蓋面過于狹窄，保障內容單一，企業負擔過重，養老保險費的收集與運營管理不力等。

二、優化我國養老保險基金監管機制的對策研究

（一）彌補隱性債務，做實個人賬戶

雖然彌補隱性債務需要巨大的資金量，但是其影響也是及其深遠。研究表明。試圖用養老保險費償還過去的債務這條路是行不通的，政府可以考慮出售國有資產，發行長期專項債券，增加財政支出等方式。在彌補隱性債務的同時，可以逐步將個人賬戶做實。如果可以使不同的組織機構按照不同的管理模式來分別管理個人賬戶的基金和社會統籌賬戶基金，就可以明確政府和個人的分配任務，使其承擔各自的相應責任，這樣也就能避免單位和個人資金隨意挪用的問題。另外，還可以將個人賬戶基金選擇完全積累制的模式，而且只能到居民退休以后方可以使用。

（二）加速發展企業年金，建立多層次的養老保險制度

像企業年金這種養老保險計劃由于是企業舉辦的，因此國家一般不承擔責任。如果加速發展企業年金制度，就可以在一定程度上建立多層次的養老保險制度。通過多層次的養老保險制度可以使退休人員既可以依賴國家基本養老金，也可以依賴像企業年金、個人養老金等補助方式。從而實現既能夠分散養老保險責任，也能提高退休人員退休以后的生活水平，緩解社會矛盾。從我國實際情況出發，由于我國養老金工資的替代率仍然比較高，這極大影響了建立多層次養老保險制度的目標。國家如果想在只為退休人員提供養老保障的基礎上提高整體退休人員的生活水平就需要建立多層次個人儲蓄的養老保險制度以及企業補充養老保險年金等。這樣既可以提高個人的退休后收入水平，同時可以養老保險的發展提供更多的資金。

（三）探索新的養老保險基金投資方式和投資領域

當前，我國養老保險基金以購買國家債券為主的投資方式保證基金的保值增值具有一定的合理性，但是仍然可以嘗試與資本市場相結合的新型養老保險基金的投資方式。將一部分的基金委托給專業的投資機構，由專業的投資經營者來進行適當的投資組合，擴大投資范圍。這樣既可以提高基金收益率，也可以加速資本市場的發展。此外，養老保險的監管部門要與其基金的投資機構保持溝通與聯系的基礎上，要保證監管部門的獨立性。畢竟，保證養老基金的安全性仍然是首要前提。

（四）實施統一的社會保險稅獲得養老基金

據調查統計，在我國各種養老保險基金的籌集方式中，通過社會保險稅來進行籌資有著較高的效率，是大家比較認可的一種籌資模式。當前我國的籌資模式為兼顧社會統籌與個人賬戶的方式，這樣雖然可以突出強制性儲蓄的特點以及實現社會統籌互濟性的目標，但是卻難以處理好社會保障的籌資問題。根據我國實際情況，可以考慮將社會保險中的養老、失業、醫療等結合起來，實施統一的社會保險稅，再根據各項所占比例對資金進行分配，從而既可以降低籌資成本，又可以獲得穩定的收入，達到養老保險基金的保值增值目標。

三、結論

雖然我國在養老保險基金的運行監管上做出了巨大的努力與改革，但是仍然面臨著許多的困難，只有結合我國實際國情解決了當下存在的問題，才可以健全與完善我國養老保險制度。本文通過對國內外的監管制度進行比較和分析，得出了以下的結論。

第一，由于我國養老保險制度起步較晚，導致現階段基金的運行監管體系存在很多不足，這是我國養老基金難以保值增值的最重要原因。

第二，可以通過對國外典型國家的成功基金監管經驗進行借鑒，再加以結合我國實際情況來不斷完善我國的養老保險制度。

第三，由于我國監管制度尚且不夠完善，因此為了保證基金的保值增值，需要加大對基金的監管力度，嚴懲諸如資金被隨意挪用現象的發生，而且還需要不斷全方位的完善我國監管制度，包括法律監管體系、信息披露制度以及基金監管組織體系等。endprint