幾內亞礦業開發形勢及投資前景

華 磊，陳其慎，邢佳韻，張艷飛，王 超，朱 帥

(1.中國地質大學(北京)，北京100083；2.中國地質科學院礦產資源研究所，北京 100037)

幾內亞礦業開發形勢及投資前景

華 磊1,2，陳其慎2，邢佳韻2，張艷飛2，王 超2，朱 帥1

(1.中國地質大學(北京)，北京100083；2.中國地質科學院礦產資源研究所，北京100037)

幾內亞以其豐富的鋁土礦和鐵礦資源逐漸成為非洲礦業投資領域的熱點地區之一。研判幾內亞礦業開發形勢及前景，對于加強我國與幾內亞礦業合作以及拓展”一帶一路”倡議意義重大。本文闡述了幾內亞礦產資源條件、礦業開發形勢以及中資企業在幾內亞礦業投資現狀，進而對在幾內亞礦業開發的主要風險進行了分析，并對幾內亞礦業開發投資提出了一些建議。認為中幾兩國在礦業開發領域具有良好的合作前景，建議礦業企業在前期有必要開展幾內亞基礎地質調查工作，在此基礎上以鋁土礦和鐵礦資源為勘查開發重點，并進行配套的冶煉加工產業投資，以實現雙方互利共贏，共同發展的目標。

幾內亞；礦產資源；礦業開發；投資前景

幾內亞位于非洲西部，西瀕大西洋，國土面積24.59萬km2，是非洲西海岸中心及西非地區的主要交通樞紐，也是馬里、尼泊爾、布基納法索等內陸國的主要出海口，地理位置優越。礦業作為幾內亞的支柱產業，是該國財政和外匯收入的最主要來源。2016年其礦業增加值占GDP總量的19.8%，鋁土礦、黃金以及鉆石三大礦產品出口額占據總出口額的98.97%。與礦業開發有關的經濟活動頻繁，相應的投資和礦業立法較為完備，并且對外商設置的門檻較低，鼓勵外國投資本國礦業。各國資本在幾內亞礦業領域競爭較為激烈，近年來不斷有新的開發項目上馬，幾內亞有望成為全球最重要的鋁土礦和鐵礦供應國之一。研究幾內亞礦業開發形勢及前景，對于加強我國與幾內亞礦業合作以及拓展”一帶一路”倡議具有重要意義。本文將從幾內亞礦產資源條件、礦業開發形勢、中國礦業企業投資現狀以及幾內亞礦業開發存在風險等方面分析，為我國礦業企業在該地區投資提供相關建議，從而為中資企業在該地區投資提供一定參考。

1 幾內亞礦產資源條件

幾內亞在大地構造上位于西非克拉通太古代地核北部，境內地質構造和成礦環境復雜多樣，因此礦產資源非常豐富[1]。其主要原生礦物的富集發生在克拉通及其蓋層的新生代演變過程中，受到蝕變作用以及機械沉積作用，從而形成了規模巨大的金屬礦床。幾內亞礦產勘查程度較低，目前主要優勢礦產為鋁土礦、鐵礦、金礦以及金剛石，此外還有一定的鈾、銅、鎳、鋅、石墨等礦產[2]。其鋁土礦儲量達74億t，占全球總儲量的26.4%，世界排名第一[3]；鐵礦資源量約150億t，礦石品位屬世界一流，擁有西芒杜和寧巴山兩個世界級超大型鐵礦床；金礦和金剛石資源也很豐富，有很大的開采價值(表1)。

表1 幾內亞主要礦產資源狀況

數據來源：文獻[2];文獻[4]。

2 幾內亞礦業開發形勢

幾內亞礦產資源開發程度較低，目前只有鋁土礦進行了成規模的工業化開采，但與資源量相比，僅開發了不到10%。鐵礦幾乎沒有開發，金礦和金剛石仍以小規模手工開采為主，產量有限。其礦業開發的控制權主要掌握在來自歐美、俄羅斯、中國、阿聯酋、南非等一些大型礦業公司手中，截至目前大約有20家外國企業獲得了鐵礦、鋁土礦、金礦以及金剛石采礦權證。其本土唯一的國有企業——幾內亞國家礦業公司(SOGUIPAMI)于2011年組建，目前還沒有獨立開采礦產資源的能力，其職能是代表幾內亞政府在開采礦產資源項目中持股，管理礦產資源基礎設施、探礦等。另外在勘查領域，特別是在金和金剛石的勘查方面，加拿大和英國的一些初級公司較為活躍(圖1)。

2.1鋁土礦開發

幾內亞鋁土礦開發歷史較為悠久，最早于20世紀50年代由美國私人礦業公司進行開采活動，后來歐美、俄羅斯、中國的企業相繼加入，至今已累計開采超過7.25億t鋁土礦。近10年來，幾內亞鋁土礦產量占全球比例一直保持在6%以上，是世界主要鋁土礦生產國之一。2016年，幾內亞鋁土礦產量攀升至2 761萬t，較2015年增長了52.5%，占全球總產量達10.21%。幾內亞已成為僅次于澳大利亞、中國、巴西的全球第四大鋁土礦生產國。依照幾內亞政府開發計劃，預計到2020年將成為全球最大的鋁土礦生產國和出口國。

目前在幾內亞開采鋁土礦的企業有三家，分別為美國鋁業、魏橋集團和俄羅斯鋁業。它們在當地注冊的公司分別是幾內亞鋁土礦公司(CBG)、博凱礦業公司(SMB)和金迪亞鋁土礦公司(CBK)。其中，美國鋁業于1973年就開始入股幾內亞鋁土礦公司(CBG)進行鋁土礦開采，一直是幾內亞最大的鋁土礦開采企業。其鋁土礦產量保持在每年1 400萬t左右，所生產的礦石通過火車運往135 km外的卡姆薩港專用碼頭，之后裝船出口到外資控股公司的母公司；魏橋集團于2015年才開始生產鋁土礦，2016年產量達1 100萬t，已成為幾內亞第二大鋁土礦生產商，隨著產能的提升，未來幾年將成為幾內亞最大的鋁土礦生產和出口商；俄羅斯鋁業主要開采金迪亞地區的鋁土礦，其產量保持在200萬～400萬t，生產出的鋁土礦主要通過專用鐵路運至科納克里港后在運往烏克蘭提煉。此外，還有9家公司已獲得鋁土礦采礦權證，但沒有正式投產，多數處于前期基礎設施建設階段(表2)。

2.2鐵礦開發

鐵礦作為幾內亞最重要的礦產之一，目前卻沒有正式開發投產，主要原因是缺少配套的基礎設施，前期投入資金過高，周期太長，加之近年來鐵礦石價格持續低迷，導致企業開發鐵礦石項目熱情不高。

圖1 幾內亞礦業勘查開發活動

表2 幾內亞主要礦產開發情況一覽

數據來源：文獻[5];文獻[6]。

幾內亞幾個已被授予采礦權證的鐵礦石項目均陷入暫時擱置的狀態(表2)。隨著幾內亞在基礎設施領域的不斷投入，預計未來5～10 a這些項目會陸續進入開發階段，屆時，幾內亞將無疑成為全球重要的鐵礦石供應國之一。

2.3金礦開發

2015年幾內亞黃金產量19.6 t，較2014年降低了8.4%。金礦開采仍以小規模手工開采為主，且集中在錫吉里盆地的河流沖積層，地下金礦脈基本未開發。目前正在進行工業化開采的企業有兩家，分別為南非AngloGold Ashanti公司和俄羅斯Nord Gold公司(表2)。另外，英國Avocet金礦公司在2012年獲得了幾內亞康康區芒賈納省Koulekoun和Kodiéra兩處金礦的探礦權證，并計劃于2019年實現出礦。

2.4金剛石開發

近年來，受國際鉆石市場低迷影響，幾內亞金剛石產量呈下滑趨勢，2016年產量為11.28萬克拉，幾乎全部來自手工開采。主要開采礦山為Baoulé、Mandala、Droujba等，目前只有一家英國恒星鉆石公司還在進行少量的商業化開采。

3 中國企業對幾內亞礦業投資現狀

基于豐富的鋁土礦和鐵礦資源，近年來中國礦業企業積極參與到幾內亞礦業投資項目，中資企業在幾內亞的礦業開發領域已占有重要地位。目前中國在幾內亞進行礦業投資的企業有河南國際礦業公司、中國電力投資集團、中國鋁業以及由魏橋集團與其他三方組建的贏聯盟聯合體公司。

2007年5月，河南國際合作集團有限公司取得幾內亞西部博凱地區558 km2區塊探礦權，經勘查，該區塊鋁土礦儲量達15億t[7]。2010年10月，幾內亞政府向河南國際頒發了558礦區開采特許權，這是我國在幾內亞獲得的第一個采礦權。該項目設計規模年產氧化鋁300萬t，出口鋁礬土1 000萬t。將修建97 km鐵路；年吞吐量2 020萬t港口；4×25 MW、2×14 MW電廠兩座。目前正在實施前期基礎設施建設中。

中國電力投資集團于2008年9月獲得幾內亞博凱地區3650號礦區2 269 km鋁礬土資源勘探證。經勘探，鋁土礦儲量在9億t以上，可提取氧化鋁含量不低于42%。2013年9月，與幾內亞政府簽署了中電投幾內亞鋁業特許權協議，這是至今為止我國在海外獲得的最大鋁土礦區塊。按照項目規劃，將建設一座年產3 500萬t鋁礬土采礦廠、一座年產800萬t氧化鋁廠、一座60萬kW配套電站和貨物年通過能力2 000萬t港口等[8]。由于前期基礎設施投資規模大、周期長，項目進展緩慢，預計至少2020年才能實現首產。

2010年7月，中鋁與力拓簽訂西芒杜開發協議，雙方成立合資公司，共同開發西芒杜鐵礦，所占項目股權分別為44.65%和50.35%，剩余5%的股權由世界銀行附屬機構國際金融公司(IFC)擁有[9]。2016年11月，由于資金鏈緊張，力拓以13億美元向中鋁出售了其西芒杜鐵礦項目股份。由此，中鋁取得了對西芒杜項目的全權掌控，擁有對西芒杜鐵礦石的定價權和銷售權，這將有希望打破國際三大鐵礦巨頭對全球上游富鐵礦資源的壟斷格局。另外，2016年10月中鋁與幾內亞政府就開采131鋁土礦項目達成框架協議，中鋁將開采博凱地區131鋁土礦項目。

2010年，魏橋集團旗下的宏橋集團與煙臺港集團、新加坡韋力國際集團、幾內亞UMS公司組成聯合體，在當地成立了博凱礦業公司(SMB)，共同開發博凱地區的鋁土礦。其所在礦區靠近運河，鋁土礦探明儲量達6.24億t，礦石品位含量在50%以上。2015年7月該項目實現順利出礦并運回中國，目前已經累計出口鋁土礦將近2 000萬t，2017年計劃目標3 000萬t。

4 幾內亞礦業開發主要風險分析

4.1政策不穩定，政府行事效率低下

盡管幾內亞關于投資和礦業立法相對完備，也出臺了一系列吸引外資的優惠政策，但幾內亞政府對于承諾的有關優惠、免稅待遇經常落實不到位，礦業權等相關政策的解答和落實也不盡一致，給企業經營造成了一定困擾。另外，幾內亞官員素質普遍不高，腐敗欺詐現象時有發生，導致政府辦事花費時間較長。

4.2工人技能素質較低，罷工頻繁

幾內亞勞動力素質普遍不高，缺少熟練技術人員，一般上崗前需花費一定的時間進行專業培訓。另外，為爭取工作崗位，改善工作條件，提高工資水平，近年來幾內亞罷工活動不斷發生，嚴重影響了礦業企業的正常經營。例如，2012年俄羅斯鋁業就因持續的罷工浪潮和勞資糾紛而被迫關閉其氧化鋁廠，至今未恢復生產。

4.3基礎設施匱乏，前期投入資金較大

目前幾內亞鋁土礦出口主要依靠3條連接礦區至海港的鐵路專線，鋁土礦開發主要分布在下幾內亞的鐵路沿線地區，而遠離鐵路線，品質較好的大型鋁土礦區均為得到有效開發。此外，如進行鋁土礦冶煉所必需的石灰石資源遠離鋁土礦礦區，運輸成本較高。而大多數鐵礦也都位于人跡罕至的偏遠地區，用于礦山開發所必需的水電以及相關基礎設施幾乎沒有，需要建設配套的電廠、公路、鐵路及海運碼頭等。這些因素的制約需要前期大量的資金投入才能保證項目正常運營起來。

4.4自然環境惡劣，野外作業困難

幾內亞氣候較為炎熱，夏季高溫時間持續較長，且蚊蟲肆虐，野外作業極易導致人員受傷。盡管埃博拉疫情已經結束，但仍有傳播被感染的風險，需要提前注射相關疫苗，避免接觸靈長類和其他野生動物，注意個人衛生和環境衛生。同時，礦區交通不便，通訊條件差，白天經常斷電斷水，晚上供電時間短，工作和生活條件十分艱苦。

4.5勘查程度低，工作周期長

整體來看，幾內亞的地質工作程度及礦產資源勘探程度較低。幾內亞達到1∶10萬和1∶20萬地質填圖水平的礦產資源面積只占領土面積的3%[10]。目前幾內亞政府提供的地質資料有限，給出的礦產資源儲量以及品位具有很大的不確定性，已經進入的幾家投資鋁土礦的中資企業都是在通過前期自身勘查的基礎上，獲取準確的資源量之后再推進項目。企業如完成勘探工作進入實際的經濟可采階段，再到具體開發區塊至少需要2～3 a甚至更長的時間。

5 結論和建議

從幾內亞礦產資源條件以及礦業開發形勢可以看出，幾內亞擁有全球儲量第一的鋁土礦資源和世界一流的優質鐵礦資源以及豐富的金礦、金剛石資源，但開發程度均較低，還存在大量的介入機會。幾內亞政府迫切希望加強礦業及相關產業來促進本國經濟的發展，而中資企業在幾內亞礦業開發領域已有一定基礎，與幾內亞政府及人民關系融洽，中幾兩國在礦業開發領域具有良好的合作前景。針對幾內亞礦業開發的特點及存在的風險，對礦業企業開展幾內亞礦業投資提出如下建議。

5.1前期開展基礎地質調查工作

鑒于幾內亞礦產勘查程度較低，建議有必要在前期開展基礎地質地調查評價工作，為礦產資源勘查開發或資源換項目提供信息支撐。可由國家出資、或國家企業共同出資，與幾內亞礦業部門合作，開展幾內亞鋁土礦、鐵礦、金礦、金剛石以及其他金屬礦產資源的調查評價工作，摸清幾內亞的優勢礦產資源分布情況、同時開展經濟評價和勘查開發建議，為后續相關工作部署提供基礎信息。

5.2以鋁土礦和鐵礦勘查開發為重點

從幾內亞主要優勢礦產的儲量以及開發形勢可以看出，其鋁土礦和鐵礦資源開發前景最大。對于鋁土礦，建議選擇離海岸較近的下幾內亞區，尤其是博法地區開發程度較低，資源潛力巨大，也可考慮在中幾內亞區尋找空白區從草根勘查開始；鐵礦方面，東南部幾個已探明的大型礦山早被國際鐵礦巨頭瓜分，競爭環境較差，建議將重點放在幾內亞南部的福雷卡里亞地區和中南部的法拉納地區。

5.3開展配套冶煉加工產業投資

幾內亞后端冶煉加工產業非常落后，境內只有一家氧化鋁加工廠還處于恢復重建階段。幾內亞政府鼓勵外資企業建設相關的礦產品冶煉加工設施，以實現更多的利益價值就地轉化。我國冶煉加工產業相對成熟，建議以幾內亞大力發展冶煉加工產業的訴求為契機，開展配套的冶煉加工產業投資，包括氧化鋁廠、電解鋁廠以及鋼鐵廠的建設，以實現互利共贏。

[1] 古方，吳智慧，何金祥.非洲國家礦產勘查和開發——幾內亞[J].中國地質，1998(11)：47-49.

[2] 宋國明.備受青睞的礦產投資國：幾內亞[J].世界有色金屬，2009(6)：18-21.

[3] U.S.Geological Survey[EB/OL].http:∥www.usgs.gov/.

[4] 中國駐幾內亞大使館經濟商務參贊處.幾內亞的礦業資源簡況[EB/OL].2017.http:∥gn.mofcom.gov.cn/.

[5] SNL Financial[EB/OL].http:www.snl.com/.

[6] Ministry of mines and geology [EB/OL].http:∥mines.gov.gn/en/.

[7] 中國選礦技術網.河南國際合作集團獲得幾內亞558平方公里鋁土礦的開采權[EB/OL].[2017-10-10].http:∥www.mining120.com/news/show-htm-itemid-113254.html.

[8] 中國駐幾內亞大使館經濟商務參贊處.中國電力投資集團公司與幾內亞政府簽署鋁業特許權協議[ EB/OL].2017.http:∥gn.mofcom.gov.cn/.

[9] 新浪財經.力拓退出西非西芒杜項目 中鋁接管[EB/OL].[2017-10-10].http:∥finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2016-10-29/doc-ifxxfysn8056375.shtml.

[10] 國土資源部信息中心.礦產資源勘查投資指南2011——幾內亞[R].2011.

DevelopmentsituationandprospectsofminingindustryinGuinea

HUA Lei1,2,CHEN Qishen2,XING Jiayun2,ZHANG Yanfei2

(1.China University of Geosciences(Beijing),Beijing100083,China;2.Institute of Mineral Resources,Chinese Academy of Geological Sciences,Beijing100037,China)

With rich bauxite and iron ore resources,Guinea has gradually become one of the hot spots in the field of mining investment in Africa.Analysis of Guinea mining development situation and prospects is of great significance to strengthen China and Guinea mining cooperation and expand the “Belt and Road” initiative.This paper expounds the Guinea mineral resources condition,mining development situation and current situation of Guinea funded enterprises in mining investment,and then analyzes the main risks in Guinea mining development,and puts forward some suggestions on the development of Guinea mining investment.Thinking that China-Guinea has a good prospects for mining cooperation,it is recommended that enterprises in the early need to carry out Guinea basic geological survey work,on the basis of bauxite and iron ore resources for exploration and development priorities,and supporting of the smelting processing industry investment,in order to achieve mutual benefit and common development goals.

Guinea;mineral resource;mining development;investment prospect

F416.1

A

1004-4051(2017)11-0103-05

2017-09-10責任編輯宋菲

中國地質調查局地質調查二級項目“‘一帶一路’64國礦產資源供需格局與產能合作選區分析”資助(編號：121201103000150007)；國家開發銀行項目“我國戰略性新興產業可持續發展戰略研究”資助

華磊(1993-)，男，碩士研究生，礦床學專業，E-mail：1820449297@qq.com。

陳其慎(1979-)，男，副研究員，主要研究方向為礦產資源戰略，E-mail：chenqishen@126.com。