利率市場(chǎng)化改革對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響研究

戴煒，王穎

(上海海洋大學(xué) 上海 201306)

利率市場(chǎng)化改革對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響研究

戴煒，王穎

(上海海洋大學(xué) 上海 201306)

利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)正在進(jìn)行的改革之一。中國(guó)的商業(yè)銀行可以借此提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，以此來(lái)應(yīng)對(duì)新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下可能的各種挑戰(zhàn)。發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)是我國(guó)最新的國(guó)家戰(zhàn)略，也是中國(guó)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)向高層次發(fā)展，優(yōu)化海洋經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，離不開(kāi)來(lái)自金融層面的支持。而利率市場(chǎng)化改革將促進(jìn)銀行業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，使商業(yè)銀行的資金進(jìn)入相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的海洋經(jīng)濟(jì)中。文章以海洋經(jīng)濟(jì)中的大頭——海洋航運(yùn)為例，分析了利率市場(chǎng)化改革對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響，闡述了利率市場(chǎng)化對(duì)推動(dòng)海洋航運(yùn)發(fā)展的重要意義，在此基礎(chǔ)上從金融支持的角度對(duì)發(fā)展海洋航運(yùn)業(yè)提出了加大金融政策傾斜力度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)人才隊(duì)伍建設(shè)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力建設(shè)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)、拓寬融資渠道、促進(jìn)投資多元化和利用科技手段加強(qiáng)信息收集與共享等政策建議。

利率市場(chǎng)化；海洋經(jīng)濟(jì)；航運(yùn)業(yè)；金融支持；商業(yè)銀行

1 引言

關(guān)于利率市場(chǎng)化的研究，是從20世紀(jì)60年代左右開(kāi)始的，其中，McKinnon[1]的金融抑制理論，Shaw[2]的金融深化理論是利率市場(chǎng)化問(wèn)題的理論基礎(chǔ)。隨后，在20世紀(jì)90年代，Hellman,Murdock等[3]提出了金融約束理論。在這些人的理論基礎(chǔ)上，又有許多學(xué)者針對(duì)利率市場(chǎng)化問(wèn)題做了多方面的實(shí)踐研究，包括利率市場(chǎng)化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響、對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響、對(duì)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響等[4-5]。

發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，是我國(guó)最新的國(guó)家戰(zhàn)略之一。隨著“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略的提出，海洋經(jīng)濟(jì)在我國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中的地位逐步提高，也成了我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的重要方向。我國(guó)出臺(tái)的《全國(guó)科技興海規(guī)劃》《全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》等，也都為發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)提供了有力的政策支持。

海洋航運(yùn)業(yè)是海洋經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是整個(gè)海洋經(jīng)濟(jì)中歷史最悠久、最為基礎(chǔ)的部分之一。整體的生產(chǎn)總值約6 000億元，隨著海上絲綢之路戰(zhàn)略的展開(kāi)，海洋航運(yùn)業(yè)的地位和規(guī)模將會(huì)得到進(jìn)一步的提高。

利率在整個(gè)金融體系中處于核心地位，金融對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。利率市場(chǎng)化改革，不僅將會(huì)影響金融業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也會(huì)影響并改變經(jīng)濟(jì)體系中的各行各業(yè)的發(fā)展。利率市場(chǎng)化改革，將會(huì)優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，會(huì)影響經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的金融支持力度，而金融支持對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，包括產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式等，早已通過(guò)理論和實(shí)踐被證明。

本研究試圖以海洋航運(yùn)業(yè)為例，結(jié)合金融理論和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，研究利率市場(chǎng)化改革對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響，并以此為基礎(chǔ)提出政策建議，以進(jìn)一步引導(dǎo)金融業(yè)資金流入海洋航運(yùn)業(yè)，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2 我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

航運(yùn)，是水上運(yùn)輸事業(yè)的總稱，也是人類在水上開(kāi)展的最基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之一[6]。海洋航運(yùn)有著悠久的歷史。早在中國(guó)古代春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，就已經(jīng)出現(xiàn)了較大規(guī)模的海上運(yùn)輸活動(dòng)，而歐洲也圍繞著地中海沿岸發(fā)展起了大規(guī)模的航運(yùn)業(yè)。

2.1 我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢(shì)

我國(guó)目前的航運(yùn)業(yè)體量巨大，發(fā)展?jié)摿薮螅瑥目傮w規(guī)模上看，中國(guó)的港口吞吐量，造船業(yè)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量均在世界上處于領(lǐng)先地位(表1)。

表1 2016年世界十大集裝箱港口吞吐量排名

數(shù)據(jù)來(lái)源：英國(guó)勞氏新聞.

從表1中可以看到，中國(guó)在世界吞吐量排名前10的港口中總共占據(jù)7席，規(guī)模十分龐大，相較其他國(guó)家在海洋航運(yùn)運(yùn)輸方面有著巨大的市場(chǎng)和需求。這是中國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重大優(yōu)勢(shì)，是其他國(guó)家不可比擬的[7]。

從表2中可以看到，中國(guó)雖然在造船完工量方面略微落后于韓國(guó)，但也占據(jù)了整個(gè)世界超過(guò)1/3的造船完工量。同時(shí)中國(guó)在新接訂單量，手持訂單量方面遙遙領(lǐng)先，這反映出我國(guó)在造船業(yè)方面具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)和潛力優(yōu)勢(shì)，在未來(lái)的船舶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)領(lǐng)先一步。同時(shí)，由于海洋航運(yùn)業(yè)使用的基本運(yùn)輸工具為船舶，我國(guó)巨大的造船能力也為我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展打好了基礎(chǔ)。

表2 2016年世界主要造船國(guó)家三大指標(biāo)

數(shù)據(jù)來(lái)源：英國(guó)克拉克森研究公司.

在港口和造船兩個(gè)海洋航運(yùn)的基礎(chǔ)分支中，我國(guó)具有的優(yōu)勢(shì)和潛力是明顯的。除此之外，在政策層面，我國(guó)提出了“21世紀(jì)海上絲綢之路”“全國(guó)科技興海規(guī)劃”“全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)”等發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略，這都將提高我國(guó)海洋航運(yùn)方面的需求，促進(jìn)我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展，并鼓勵(lì)海洋航運(yùn)相關(guān)企業(yè)提高自身創(chuàng)新研發(fā)能力，掌握核心技術(shù)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力。

從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)看，由于世界經(jīng)濟(jì)，特別是歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)進(jìn)程緩慢，全球航運(yùn)市場(chǎng)在過(guò)去幾年中持續(xù)低迷，海洋航運(yùn)業(yè)的兩大運(yùn)價(jià)指標(biāo)BDI(波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù))和CCFI(中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù))跌至歷史新低。歐洲由于自身經(jīng)濟(jì)不振的原因，整體海洋航運(yùn)需求萎縮，對(duì)航運(yùn)業(yè)的金融支持力度相應(yīng)減弱，而我國(guó)則在近幾年增強(qiáng)了對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的金融支持，交通銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、浦發(fā)銀行和平安銀行等都成立了專門的金融團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)航運(yùn)金融業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和服務(wù)。同時(shí)，我國(guó)成立了上海航運(yùn)交易所，并開(kāi)展航運(yùn)運(yùn)價(jià)交易，國(guó)際干散貨交易，集裝箱交易，沿海煤炭運(yùn)價(jià)交易，油運(yùn)交易和船舶市場(chǎng)交易。上海清算所則開(kāi)展了運(yùn)費(fèi)遠(yuǎn)期/期貨合約人民幣交易業(yè)務(wù)。截至2015年10月，在上海航運(yùn)交易所進(jìn)行交易的客戶有4 000余家，成交額3 800多億元，相比2011年總成交728億元，規(guī)模也有極快的增長(zhǎng)。這將對(duì)我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展形成巨大的正面促進(jìn)效應(yīng)。

從金融角度看，如此巨大的規(guī)模，勢(shì)必伴隨大量的金融服務(wù)需要，隨著國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)的重心逐漸向東方轉(zhuǎn)移，海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿?huì)得到進(jìn)一步發(fā)掘，金融需求也會(huì)越來(lái)越大。從我國(guó)航運(yùn)交易所的快速發(fā)展看，航運(yùn)業(yè)相關(guān)的金融服務(wù)潛力巨大，金融服務(wù)是否能跟上實(shí)際發(fā)展需要，也會(huì)嚴(yán)重影響我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展。

2.2 我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展中的劣勢(shì)

雖然我國(guó)在海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展中有諸多優(yōu)勢(shì)，但同樣也存在著諸多劣勢(shì)。

(1)我國(guó)對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的金融支持力度明顯不足，2014年，全球船舶融資規(guī)模4 750億美元，中國(guó)僅1 000億美元左右，與中國(guó)巨大的體量明顯不成正比，這使得海洋航運(yùn)業(yè)的相關(guān)企業(yè)遭遇到了融資難的問(wèn)題。同時(shí)，由于我國(guó)對(duì)海洋航運(yùn)方面的金融支持服務(wù)處于初級(jí)階段，總體的產(chǎn)品和服務(wù)停留于低端市場(chǎng)，缺乏差異化、個(gè)性化的金融服務(wù)，同時(shí)在船舶檢驗(yàn)、價(jià)格評(píng)估、會(huì)計(jì)和審計(jì)服務(wù)、航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理、航運(yùn)衍生產(chǎn)品交易和航運(yùn)再保險(xiǎn)等高端金融領(lǐng)域，我國(guó)的發(fā)展嚴(yán)重滯后[8]。這種規(guī)模和金融支持水平的不匹配，嚴(yán)重制約了我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展。

(2)由于海洋航運(yùn)業(yè)是一個(gè)投資周期長(zhǎng)，受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響大，資本密集的行業(yè)，這使投資海洋航運(yùn)業(yè)面臨著非常大的風(fēng)險(xiǎn)，往往在經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r好時(shí)，投資規(guī)模增大，在投資進(jìn)入回報(bào)期時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r轉(zhuǎn)冷。這種巨大的風(fēng)險(xiǎn)，使許多要投資海洋航運(yùn)業(yè)的資金望而卻步。同時(shí)，由于該行業(yè)資本密集的特性，僅僅依靠企業(yè)自身資金難以滿足發(fā)展需要。這往往導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，失去研發(fā)創(chuàng)新的能力而只能固守原業(yè)務(wù)，降低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和發(fā)展前景。

(3)我國(guó)海洋航運(yùn)業(yè)缺乏高端人才和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在高端特種船舶方面，我國(guó)在世界市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力[9]。目前，我國(guó)的船舶制造主要以低端船舶為主，在大型油輪、高端客滾船、鋪管船和大型集裝箱船等專用特種船舶以及綠色環(huán)保傳播的設(shè)計(jì)建造方面，我國(guó)主要依托國(guó)外的成熟設(shè)計(jì)，缺乏真正的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，本土化率低，相關(guān)產(chǎn)品在國(guó)際上缺乏認(rèn)可度。雖然高端船舶方向已取得了不少成績(jī)，但我國(guó)船舶企業(yè)仍面臨巨大挑戰(zhàn)。大力培養(yǎng)高技術(shù)工人，高技術(shù)研發(fā)設(shè)計(jì)人才，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的設(shè)計(jì)研發(fā)制造，是下一階段的重點(diǎn)。

從金融角度看，問(wèn)題也是如此。我國(guó)不僅面臨著前文所述的金融產(chǎn)品和服務(wù)落后于海洋航運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展，金融支持力度不足、規(guī)模相對(duì)較小的問(wèn)題，同時(shí)在海洋航運(yùn)業(yè)相關(guān)金融人才培養(yǎng)和信息收集能力方面也存在明顯問(wèn)題。作為一個(gè)資本密集，知識(shí)密集型行業(yè)，要做好海洋航運(yùn)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，需要大量高素質(zhì)人才，涵蓋航運(yùn)、金融和法律等多個(gè)方面。但我國(guó)航運(yùn)金融人才培養(yǎng)還處在起步階段，各高校在相關(guān)專業(yè)，尤其是各專業(yè)的結(jié)合培養(yǎng)上有明顯缺陷，缺乏復(fù)合型人才，無(wú)法有效適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。同時(shí)，由于金融系統(tǒng)和企業(yè)之間存在明顯的信息不對(duì)稱問(wèn)題，這導(dǎo)致金融業(yè)只愿意把資金借給大型國(guó)企，并收緊相關(guān)信貸投放，進(jìn)一步加劇了海洋航運(yùn)業(yè)的融資難問(wèn)題。

3 利率市場(chǎng)化改革對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響途經(jīng)

利率市場(chǎng)化問(wèn)題提上議事日程，是從20紀(jì)90年代開(kāi)始的。隨后，經(jīng)歷了一系列改革，最終達(dá)到了目前的水平。具體的改革進(jìn)程如表3所示。

表3 中國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程

利率市場(chǎng)化改革，放開(kāi)了金融機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行的存貸款利率，提高了利率市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。這將使商業(yè)銀行的資金進(jìn)入相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的海洋經(jīng)濟(jì)中，一是，商業(yè)銀行可以通過(guò)調(diào)高貸款利率提高資金的使用價(jià)格，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)應(yīng)性，使資金價(jià)格更好地反應(yīng)所對(duì)應(yīng)的價(jià)格。這也能使商業(yè)銀行獲取更多的收益。二是，商業(yè)銀行為了獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也勢(shì)必要擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)，海洋經(jīng)濟(jì)是我國(guó)的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，潛力巨大，占據(jù)該市場(chǎng)毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。

總的來(lái)看，利率市場(chǎng)化改革對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響，從以下幾個(gè)方面體現(xiàn)。

(1)改變商業(yè)銀行的壟斷地位，促使商業(yè)銀行擴(kuò)展業(yè)務(wù)廣度，發(fā)展航運(yùn)金融等業(yè)務(wù)，提高間接金融市場(chǎng)對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的開(kāi)放，實(shí)現(xiàn)資源的再配置。利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行相互之間可以通過(guò)不同的利率進(jìn)行相互競(jìng)爭(zhēng)，這將使商業(yè)銀行提高存款利率，以獲得更多存款，同時(shí)，商業(yè)銀行也為此付出了更大的攬儲(chǔ)代價(jià)。同樣的為了得到更大的收益，銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好將會(huì)提高。同時(shí)，針對(duì)這種變化，商業(yè)銀行需要調(diào)整資源配置，借以爭(zhēng)取更高的資金收益。原本銀行業(yè)處于壟斷地位，本身能獲取高額壟斷利潤(rùn)而無(wú)意參與高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的海洋航運(yùn)業(yè)，阻礙了間接金融市場(chǎng)對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的開(kāi)放。但在利率市場(chǎng)化改革后，我國(guó)的銀行業(yè)必須要發(fā)展新業(yè)務(wù)，重新配置整體資金，借此應(yīng)對(duì)市場(chǎng)沖擊，使自身在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。這將為海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。

(2)促進(jìn)金融市場(chǎng)開(kāi)發(fā)高端、差異化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)的共同發(fā)展。我國(guó)航運(yùn)金融發(fā)展尚處在初級(jí)階段，船舶檢驗(yàn)、價(jià)格評(píng)估、會(huì)計(jì)和審計(jì)服務(wù)、航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理、航運(yùn)衍生產(chǎn)品交易、再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)存在明顯不足。具體到每個(gè)企業(yè)，由于海洋航運(yùn)業(yè)的特殊性，每個(gè)企業(yè)都面臨著不同方面的問(wèn)題。對(duì)其資金支持應(yīng)該差別對(duì)待，而不是單純的一貸了事，或者直接不對(duì)其提供資金支持。隨著利率市場(chǎng)化改革，金融市場(chǎng)將有動(dòng)力進(jìn)行金融創(chuàng)新，以此增加自身的收益，降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于海洋航運(yùn)業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)進(jìn)行的金融創(chuàng)新將會(huì)給他們帶來(lái)更多元化的選擇，找到更適合自己的產(chǎn)品和服務(wù)。

(3)進(jìn)一步打破銀行業(yè)壟斷地位，使更多資金流入高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的海洋航運(yùn)業(yè)中。利率市場(chǎng)化改革使資金市場(chǎng)的參與主體多元化，許多資金可以不通過(guò)銀行這一中間環(huán)節(jié)進(jìn)行直接投資。高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的海洋航運(yùn)業(yè)對(duì)于一些高風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的資金來(lái)說(shuō)是一個(gè)很有價(jià)值的投資對(duì)象。

(4)提高金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力與要求，使其從更宏觀的角度衡量風(fēng)險(xiǎn)收益，更匹配海洋航運(yùn)業(yè)的實(shí)際情況。海洋航運(yùn)業(yè)整個(gè)投資回報(bào)周期長(zhǎng)，往往以10年為單位。利率市場(chǎng)化改革后，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不僅要考慮短期收益狀況，更要考慮長(zhǎng)期發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益周期長(zhǎng)的海洋航運(yùn)業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)福音。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在做長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益管理時(shí)，會(huì)把短期沒(méi)有明顯回報(bào)又風(fēng)險(xiǎn)巨大的海洋航運(yùn)業(yè)納入考慮，重新配置自己的資金。

(5)金融業(yè)人才培養(yǎng)意識(shí)的提高和創(chuàng)新能力的提高。金融業(yè)原本的人才培養(yǎng)較為單一化，不注重復(fù)合型人才的培養(yǎng)。但隨著利率市場(chǎng)化改革，金融業(yè)的業(yè)務(wù)復(fù)雜性增大，業(yè)務(wù)廣度增大。金融企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力必須要增強(qiáng)創(chuàng)新能力，培養(yǎng)復(fù)合型人才。而航運(yùn)金融的有關(guān)業(yè)務(wù)恰恰是需要復(fù)合型人才的，有了相應(yīng)的復(fù)合型人才，金融業(yè)對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的支持才能更具有針對(duì)性。

4 從金融支持角度發(fā)展海洋航運(yùn)業(yè)的政策建議

本研究前三部分以分析了海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，并分析了利率市場(chǎng)化對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的各種影響。海洋經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，海洋航運(yùn)業(yè)是其中的重要組成部分。盡管我國(guó)逐漸提高了對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重視程度，相關(guān)金融支持力度顯著提高，但我國(guó)目前對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的金融支持還是有局限性的，在海洋航運(yùn)業(yè)方面就更是如此。海洋航運(yùn)業(yè)資金不足，融資難的問(wèn)題依然客觀存在。因此，本研究依托前文分析，根據(jù)利率市場(chǎng)化對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的影響途徑，在結(jié)合海洋航運(yùn)業(yè)和相關(guān)金融支持的現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對(duì)發(fā)展海洋航運(yùn)業(yè)提出以下建議。

4.1 加大金融政策傾斜力度

國(guó)家可以通過(guò)對(duì)相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的稅收優(yōu)惠政策等促進(jìn)資金對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的投資，根據(jù)海洋航運(yùn)業(yè)的不同部分對(duì)金融支持的特殊需求，針對(duì)性地成立專門基金，重點(diǎn)扶持技術(shù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)企業(yè)掌握自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并為此提供相應(yīng)的資金支持[10]。同時(shí)，通過(guò)政策手段加大中長(zhǎng)期貸款的比例，使貸款周期更符合海洋航運(yùn)業(yè)投資回報(bào)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況自主定價(jià)，吸引更多資金投入海洋航運(yùn)業(yè)。此外，政府可以根據(jù)實(shí)際情況指定利息補(bǔ)貼政策，緩解企業(yè)短期資金荒，引導(dǎo)資金提供方和接受方從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看問(wèn)題。

4.2加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)人才隊(duì)伍建設(shè)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力建設(shè)

我國(guó)針對(duì)海洋航運(yùn)業(yè)的金融服務(wù)發(fā)展尚處在初級(jí)階段，船舶檢驗(yàn)、價(jià)格評(píng)估、會(huì)計(jì)和審計(jì)服務(wù)、航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理、航運(yùn)衍生產(chǎn)品交易和再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)存在明顯不足。因此，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行應(yīng)積極做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新和服務(wù)多元化的準(zhǔn)備，推進(jìn)產(chǎn)品儲(chǔ)備，積極探索航運(yùn)衍生品設(shè)計(jì)和服務(wù)，增強(qiáng)資金運(yùn)用的效率，并發(fā)揮資金中介方面的優(yōu)勢(shì)，嘗試通過(guò)資產(chǎn)證券化的手段，針對(duì)航運(yùn)業(yè)本身資金密集、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)滯后的問(wèn)題整合重構(gòu)，組成標(biāo)準(zhǔn)化有價(jià)證券，以獲得更多資金，分散風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步豐富并完善我國(guó)航運(yùn)金融產(chǎn)品體系。同時(shí)，由于海洋航運(yùn)業(yè)提供金融服務(wù)的復(fù)雜性，商業(yè)銀行內(nèi)部普遍存在人才匱乏的問(wèn)題。開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，需要擁有金融、投資、海事、船舶和法律等方面復(fù)合背景的人才。因此，國(guó)家應(yīng)通過(guò)政策培養(yǎng)人才，加強(qiáng)人才儲(chǔ)備，建設(shè)一支人才隊(duì)伍，鼓勵(lì)各大高校在學(xué)校培養(yǎng)專業(yè)復(fù)合型人才，增強(qiáng)學(xué)校培養(yǎng)和研究與實(shí)際需要的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研的融合。

4.3加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，拓寬融資渠道，促進(jìn)投資多元化

毫無(wú)疑問(wèn)，資本市場(chǎng)融資是解決海洋航運(yùn)業(yè)資金不足問(wèn)題的首要手段之一，也是促進(jìn)其發(fā)展的動(dòng)力。政府可以通過(guò)加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)在主板市場(chǎng)上市，鼓勵(lì)其他企業(yè)從新三板等市場(chǎng)中融資，通過(guò)直接融資的手段提高海洋航運(yùn)企業(yè)的融資能力，使其更容易籌措資金。同時(shí)，要注重債券市場(chǎng)建設(shè)，鼓勵(lì)信譽(yù)好的企業(yè)通過(guò)公司債等手段籌集資金，滿足自身發(fā)展需要。并建立一個(gè)公司債流通市場(chǎng)，通過(guò)提高公司債流動(dòng)性增加品種多樣性的手段吸引更多的資金投入海洋航運(yùn)業(yè)中。同時(shí)，鼓勵(lì)銀行業(yè)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供商業(yè)票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。此外，注重加強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)，分散資金風(fēng)險(xiǎn)，更多地吸引民間資本和機(jī)構(gòu)資本投入。

4.4 利用科技手段加強(qiáng)信息收集與共享

針對(duì)信息不對(duì)稱問(wèn)題，可以利用大數(shù)據(jù)、政府信息統(tǒng)籌和銀行業(yè)信息共享等手段，加強(qiáng)信息收集與信息共享，幫助資金提供方識(shí)別海洋航運(yùn)業(yè)企業(yè)實(shí)際情況，降低資金提供方風(fēng)險(xiǎn)，使其愿意提供資金，促進(jìn)其降低資金使用價(jià)格，使海洋航運(yùn)企業(yè)能以一個(gè)更優(yōu)惠的價(jià)格得到資金。同時(shí)，政府應(yīng)通過(guò)信息及時(shí)發(fā)現(xiàn)海洋航運(yùn)業(yè)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行逆向干預(yù)，使整個(gè)海洋航運(yùn)業(yè)健康有序平穩(wěn)的發(fā)展。

5 結(jié)語(yǔ)

中國(guó)的海洋航運(yùn)業(yè)有著自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，也存在著明顯的劣勢(shì)。在利率市場(chǎng)化改革和中國(guó)以發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)為國(guó)家戰(zhàn)略的大背景下，海洋航運(yùn)業(yè)的發(fā)展迎來(lái)了歷史性機(jī)遇期。抓住利率市場(chǎng)化改革和政策支持的良機(jī)，通過(guò)更強(qiáng)有力的金融支持發(fā)展海洋航運(yùn)業(yè)，提高自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，將為我國(guó)發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也將讓我國(guó)在海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

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TheInfluenceofInterestRateLiberalizationtoOceanShipping

DAI Wei，WANG Ying

(Shanghai Ocean University,Shanghai 201306,China)

Interest Rate Liberalization is one of the reforms in our country.China’s commercial banks can improve their competitiveness to cope with the challenges of the new conditions.Developing marine economy is the latest national strategy and the new economic growth point in China.Promoting the development of marine economy to a high level and optimizing the marine economic structure can’t be separated from the financial support.Interest Rate Liberalization will promote the mutual competition between the banking industries,so that the commercial bank funds flowing into the relatively high risk,high-yield marine economy.This paper analyzed the impact of Interest Rate Liberalization to ocean shipping,expounded the important significance of Interest Rate Liberalization in ocean shipping development.On this basis,this paper put some recommendations,including strengthening policy support,strengthening the construction of talent and professional qualification of financial institution,strengthening capital market construction,broadening financing channels,promoting investment diversification,and strengthening information collection and sharing.

Interest Rate Liberalization,Marine economy,Shipping industry,Financial support,Commercial banks

2017-05-03；

2017-10-09

戴煒，碩士，研究方向?yàn)楫a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)

P7

A

1005-9857(2017)11-0042-06