探索在現行管理會計理論體系下對資源型企業經營科學決策的方法

何祖元+夏宇鋒+王虎+張帥

摘要：本文通過分析研究資源型企業在現行管理會計體系和當前經濟形勢的大背景下，傳統投資和生產經營決策方法存在的不足，探索和建立科學的決策模型，為資源型企業決策層提供放眼長遠的、正確的生產銷售決策參考方法。

關鍵詞：管理會計；資源型企業；科學決策方法

當今世界經濟正發生著復雜而深刻的變化，習近平主席提出 “一帶一路”的倡議，旨在促進經濟要素有序自由流動、資源高效配置和市場深度融合。我國經濟全球化水平不斷提高，各類資源配置在全球范圍內進行。資源型企業如果仍然按照傳統的決策方式進行投資和生產經營決策將存在諸多問題。本文即從問題入手，探索方法。通過分析資源型企業傳統投資和生產銷售經營決策方式存在的問題和不足，結合當前復雜的經濟形勢，探索和研究資源型企業經營科學決策方法，為資源型企業生產銷售經營決策提供參考。

一、資源型企業傳統經營決策方式存在的問題

（一）資源型企業概述

資源型企業是指通過自然資源的勘探、采掘和初級加工，形成自有產品并對外銷售，依靠資源的消耗來實現價值增長的企業。本文所說的資源僅指自然資源。自然資源具有有限性、地域性、多用性和風險性等特征。資源型企業投資礦產項目需經過以下四個主要階段：（見圖1）

由于資源型企業的特殊性，為實現企業可持續發展，國際上成功的資源型企業通常采取組合模式進行投資，以確保企業對資源的控制和源源不斷的供應。

（二）資源型企業控制資源的途徑

資源型企業獲取資源的途徑主要有兩大類：即投資和貿易，其中投資又可以分為股權投資和契約式協議。

1.股權投資。股權投資通常是為了長期持有一個公司的股權，以期達到控制，具有投資大、投資期限長、風險大以及能為企業帶來較大的利益等特點。從控制力的角度來說，股權投資具有其他兩種方式無法比擬的優勢。但通過股權投資的方式比一般投資所需資金巨大，要求企業具有相當強大的經濟和管理實力。

2.契約式協議。契約式協議指通過合同協議調節對方企業的運作和行為。契約式協議方式成本小、風險低，同時更尊重本地權利和資源的可持續利用，這對于資源型企業獲取所需資源是一種不錯的選擇。但契約式協議存在控制力較差、缺乏穩定性和長遠利益等缺點。

3.貿易。獲取資源的方式除投資以外，貿易是另外一種方式，它的典型特點是簡單直接。但采用該種方式企業談判優勢較低，難以掌握主動權；資源供給不穩定，未來資源價格難以控制等。

（三）問題的提出

作為資源型企業，科學的投資、生產經營決策尤為重要，而傳統的管理會計對于資源型企業經營決策支持缺乏科學性。

1.傳統管理會計無法滿足對資源型企業投資決策需求

傳統管理會計主要是從財務管理的角度為企業的長期決策提供一些財務指標信息。然而，由于資源型企業的特殊性，它的長遠發展所涉及到的因素往往不僅僅是財務信息，還涵蓋了企業的非財務信息以及企業外部的信息，傳統管理會計無法滿足資源型企業長遠發展的需要。

2.會計信息對生產銷售經營決策支持不足

在當前管理會計體系下，企業財務部門為管理層提供生產經營決策信息常用的是本量利法。對于資源型企業來說運用本量利法作出的決策缺乏科學性，主要表現在：

（1）本量利模型本身存在非常致命缺陷。在整個模型設計中，存在幾個假設：

①產量是唯一的變量；

②企業所處的經營環境是確定的、穩定的；

③業務量、收入與成本之間呈完全線性關系；

④生產產品所需資源可無限的開發和供應。

現實情況是企業所處的經營環境充滿著各種不確定性，且無法保證業務量、收入與成本之間呈完全的線性關系。在該理論應用于資源型企業等特殊行業時，存在的缺陷的更加明顯。

（2）本量利法分析法將造成企業追求短期利益，未考慮資源的有限性。

（3）產品銷售價格確定后保持不變，缺乏對未來市場行情的預估。

（4）未考慮生產系統停運對設備性能的影響以及成本消耗等因素。

二、資源型企業經營科學決策方法改進

鑒于傳統經營決策方式存在著諸多的問題，本文通過對傳統決策方法的弊端進行改進，使其更加科學、更適用于資源型企業。

（一）投資決策方法改進

1.假設條件

H1：研究對象企業所能控制的資源總量是有限的；

H2：研究對象企業追求長期發展而不是短期效益；

H3：研究對象企業對目標項目絕對控股，且不考慮少數股東影響；

（見表1）

2.投資組合模式設計

（1）傳統投資決策模型

根據傳統的管理會計決策理論，支持企業投資決策的模型圖如圖2：

通過上述模型可以看出，傳統決策模式下，當產品價格持續低迷，目標項目市值逐步走低，經過預測某些項目無法達到預期投資報酬率的情況下，企業將做出放棄或處置低效資產的決策。

（2）投資決策改進模型

本文對傳統投資決策模型進行修正和改進，引入“功能系數”，具體模型見圖3。endprint

經過改進后的投資決策模型，不僅僅依據傳統的管理會計理論，同時充分了考慮投資企業的戰略意圖，企業財務部門分析結論與企業總體戰略目標保持高度一致。

（二）生產經營決策方法改進

1.假設條件

H1：研究對象企業所能控制的資源總量是有限的；

H2：研究對象企業追求長期發展而不是短期效益；

H3：研究對象企業對目標項目絕對控股，且不考慮少數股東影響；

2.生產經營決策模型設計

（1）傳統管理會計下生產經營決策方式

①盈虧臨界點模型

S=Q×P-Q×V-F

令S=0，那么臨界點銷售量=F/（P-V）

盈虧臨界點模型的決策方式：當前產品價格和項目的產能能夠達到了臨界點銷售量，那么企業為了追求利潤最大化，將做出盡最大可能生產產品的決策。

②邊際貢獻模型

邊際貢獻=Q×P-Q×V=P-V

邊際貢獻模型的決策方式：當產品單價大于產品單位變動成本時，企業決策將繼續維持生產，以對沖固定成本；當產品價格小于產品單位變動成本時，企業將決策停止生產。

（2）生產經營決策改進模型

傳統的管理會計理論下的本量利模型支持生產經營決策存在諸多缺陷，本文在充分考慮資源型企業特點，對該模型進行改進。經改進的生產經營決策模型見圖4。

本文認為對于資源型企業來說，傳統本量利模型將受到資源價格波動、資源有限性、生產系統性能以及再啟動成本消耗四種因素的影響。當企業根據傳統本量利模型做出擴大生產的結論時，應進一步分析未來市場價格波動和資源的儲量兩種因素，通過預測未來市場價格走勢，控制生產節奏，使企業整體利益最大化；當企業根據傳統本量利模型做出停止生產的結論時，應進一步分析生產系統性能穩定性和再啟動成本消耗兩種因素，預測再啟動成本和預計虧損額，以確保生產系統穩定和損失最小化。

3.實例驗證

本部分仍以A鈾業公司為例，分析其對所屬a4項目2012年生產決策的過程，對生產經營決策改進模型加以驗證。a4項目于2012年投產，設計年限10年，生產系統設計最低產能2000 tU/年，設計產能5000 tU/年，最大產能6000tU/年。根據國際市場天然鈾供需關系，結合全球鈾資源的開采量和儲量情況，并評估世界各國對核燃料的需求以及其他的科學方法，預測未來10年市場價格走勢見圖5。

假設單位變動成本為37美元/磅、固定成本2.33億美元/年（考慮貸款利息、折舊費等）、鈾礦儲量50000噸。

（1）按照傳統管理會計下生產經營決策方式測算。

由于各年度天然鈾市場價格均大于單位變動成本，所以企業決策每年均按照設計產能生產，取得稅前利潤58.40億美元，平均投資回報率為19%。

（2）按照生產經營決策改進模型測算。

在改進后的生產經營決策模型下，雖然各年度鈾市場價格均大于單位變動成本，但是由于該項目資源總量是有限的（50000tu）且要保證生產系統的穩定以及減少不必要的生產系統再啟動的耗費成本。為獲取更高的利潤和投資回報率，企業將按照以下思路安排生產：

①天然鈾市場價格最低的時，按照最低產能進行生產；

②隨著天然鈾市場價格上漲，逐步提高產量；

③天然鈾市場價格處于高位時，按照最大產能進行生產。

據此，企業將取得稅前利潤65.46億美元，平均投資回報率為22%。

通過上述分析可以看出，運用改進后的生產經營決策模型進行生產經營決策，充分考慮了市場價格波動、資源有限性、生產體統穩定性及再啟動成本等四種因素的影響。對生產經營做出重新安排，使企業平均投資報酬率提高了3個百分點，體現了改進后的生產經營模型的科學性。

三、結論及建議

（一）企業獲取資源的途徑有很多，但為了企業可持續發展，應盡量采取股權投資的方式實現對資源的控制。本文建議按以下策略控制資源：

1.通過股權投資的模式控制企業所需的70%左右的資源；

2.在投資于法律環境、市場環境比較好的國家時，可以選擇采用契約式協議的方式獲取企業所需的20%資源；

3.可以少量采取貿易的方式對企業所需10%資源進行補充。

（二）為了資源企型企業的長遠發展，企業應采取投資組合的模式進行投資安排。在某一階段，企業投資應該包括處于詳查、勘探、在運和在建等各個階段的項目。作投資決策時，充分考慮各項目的功能和作用。某些項目雖然投資回報率較低，但是有利于企業控制資源，那么企業應繼續投資，而不應放棄。在運用投資模型時，引入功能系數，以確保在最大程度上掌控有限的資源，增強財務決策與企業整體戰略目標的符合度；

（三）傳統的管理會計理論下的生產經營決策模型本身存在一定的缺陷，資源型企業應結合企業特點，認識并克服運用本量利模型的缺陷。改進后的生產經營決策模型，充分考慮了四種因素對本量利模型的影響，運用后將使企業決策更加科學合理，確保企業利益最大化。

參考文獻：

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（作者單位：中廣核惠州核電有限公司）endprint