構(gòu)建良好金融生態(tài)的山西實(shí)踐

◎武宏波

構(gòu)建良好金融生態(tài)的山西實(shí)踐

◎武宏波

良好的金融生態(tài)是推動金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。本文梳理了2016年以來，山西省構(gòu)建良好金融生態(tài)的主要政策、措施和成效，分析了構(gòu)建過程中存在的問題，并給出了相關(guān)建議。

金融生態(tài)系統(tǒng)；構(gòu)建；建議

金融生態(tài)系統(tǒng)由金融主體及其賴以生存和發(fā)展的生態(tài)環(huán)境構(gòu)成，彼此依存，相互影響，共同發(fā)展。金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。良好的金融生態(tài)已經(jīng)成為保持經(jīng)濟(jì)金融活力和穩(wěn)定的重要保障。2016年以來，為充分發(fā)揮金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐作用，進(jìn)一步疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，山西省出臺了一系列政策文件，以“構(gòu)建和諧穩(wěn)定的良好金融生態(tài)”為核心，在防范化解風(fēng)險(xiǎn)、改善投融資條件以及優(yōu)化營商環(huán)境等方面取得了一定的成效。

加強(qiáng)金融生態(tài)內(nèi)生因素建設(shè)

1.加強(qiáng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，完善金融運(yùn)行體系

2016年2月，山西省成立了華融晉商資產(chǎn)管理有限公司，主要定位于通過債轉(zhuǎn)股處置不良資產(chǎn)。同年9月，成立了晉商信用增進(jìn)投資股份有限公司。這是我國第一家省級信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)為省屬優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供增信服務(wù)。同時(shí)，引進(jìn)了平安銀行、廣發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行等機(jī)構(gòu)，健全金融服務(wù)體系。

2.推動金融創(chuàng)新，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率

一是大力開展抵質(zhì)押方式創(chuàng)新。推廣運(yùn)用應(yīng)收賬款融資平臺，今年1-5月份全省金融機(jī)構(gòu)利用中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺幫助山西省企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資72.35億元。積極開展融資租賃、保理和票據(jù)池等創(chuàng)新產(chǎn)品，支持煤炭企業(yè)盤活資產(chǎn)約139億元。開發(fā)企業(yè)資金鏈應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金、資產(chǎn)證券化以及CDS（信用違約互換）等產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品體系，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。二是采取以時(shí)間換空間的方式緩解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1-5月，通過辦理展期、下浮利率和調(diào)整還款計(jì)劃等方式幫助煤企進(jìn)行債務(wù)重組約300億元。今年一季度，各金融機(jī)構(gòu)發(fā)放煤企轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款149億元。三是銀企合作大力實(shí)行“債轉(zhuǎn)股”，化解債務(wù)壓力。截至5月底，焦煤集團(tuán)、同煤集團(tuán)等6家煤企與工商銀行等5家銀行分別簽訂了市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議，達(dá)成意向金額共計(jì)1290億元。通過設(shè)立“降本增效基金”和“轉(zhuǎn)型發(fā)展基金”，分階段置換企業(yè)短息或高息負(fù)債，支持企業(yè)兼并重組和轉(zhuǎn)型發(fā)展。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全

1.加強(qiáng)制度建設(shè)，強(qiáng)化“一核心，兩底線，三堅(jiān)持”的風(fēng)險(xiǎn)防控意識

在總結(jié)2016年風(fēng)險(xiǎn)化解經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，山西省委、省政府出臺了《關(guān)于積極維護(hù)金融安全 著力防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)各級各部門要以構(gòu)建和諧穩(wěn)定的良好金融生態(tài)為核心，堅(jiān)持底線思維，問題導(dǎo)向，堅(jiān)持標(biāo)本兼治，準(zhǔn)確研判，堅(jiān)持分類施策，穩(wěn)妥推進(jìn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)和不發(fā)生大規(guī)模事件的底線。

2.構(gòu)建防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

地方金融辦、“一行三局”及其他相關(guān)部門共同成立了全省處置金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)導(dǎo)組，建立健全了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處置工作機(jī)制，成立了債權(quán)人聯(lián)盟、擔(dān)保人聯(lián)盟，設(shè)立了債權(quán)、債務(wù)和擔(dān)保三方聯(lián)席會議制度。同時(shí)，相繼開展非法集資風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、化解企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)和打擊惡意逃廢金融企業(yè)債務(wù)專項(xiàng)行動，摸清了底數(shù)，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判和分類處置效率。

優(yōu)化金融生態(tài)的外部環(huán)境建設(shè)

1.加強(qiáng)信用環(huán)境建設(shè)

2013年，山西省出臺了《關(guān)于加快社會信用體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》，今年又頒布了《建立完善守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度 加快推進(jìn)社會誠信建設(shè)實(shí)施方案》，旨在構(gòu)建守信激勵、失信懲戒的約束機(jī)制。

一是建立健全信用信息歸集共享和使用機(jī)制。依托全省電子政務(wù)系統(tǒng)，完善省信用信息共享平臺；建設(shè)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)和各行業(yè)信用信息系統(tǒng)；健全政府與征信機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會等信息共享機(jī)制。二是健全褒揚(yáng)和激勵誠信行為機(jī)制。積極實(shí)施投融資領(lǐng)域相關(guān)主體信用承諾制度，并引入信用評價(jià)制度。建立全省信用紅名單制度，為誠信企業(yè)建立行政審批綠色通道，優(yōu)先提供公共服務(wù)便利；在“信用山西”網(wǎng)站推介，加大對守信者的激勵以及信用主體權(quán)益保護(hù)機(jī)制等。三是建立覆蓋全省異常信用記錄和嚴(yán)重違法失信“黑名單”和懲戒措施的清單制度。四是加強(qiáng)誠信教育和誠信文化建設(shè)，加強(qiáng)對失信行為的道德約束，完善社會輿論監(jiān)督機(jī)制等。

2.改善法制環(huán)境、保護(hù)金融債權(quán)和打擊非法金融

一是改善執(zhí)法司法環(huán)境，完善金融司法保障機(jī)制，在提高金融案件執(zhí)結(jié)率和執(zhí)法效率上下功夫。按照強(qiáng)化信用約束和協(xié)同監(jiān)管要求，對現(xiàn)行法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件有關(guān)規(guī)定提出修訂建議或進(jìn)行有針對性的修改。二是依法嚴(yán)厲打擊非法金融活動，保護(hù)金融債權(quán)。建立山西省打擊惡意逃廢銀行債務(wù)聯(lián)席會議制度，開展打擊惡意逃廢金融企業(yè)債務(wù)的專項(xiàng)行動。制定出臺了防范和處置非法集資工作的的實(shí)施方案，監(jiān)測預(yù)警辦法，以及舉報(bào)獎勵實(shí)施細(xì)則等文件，強(qiáng)化制度建設(shè)。連續(xù)四年在全省范圍內(nèi)組織開展非法集資風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查和涉嫌非法機(jī)制廣告信息排查清理。三是加強(qiáng)案件處置。堅(jiān)持“重點(diǎn)地區(qū)分類處置，重點(diǎn)案件加快處置、跨省案件協(xié)調(diào)處置”的原則，協(xié)調(diào)推動案件處置。

3.營造良好金融發(fā)展政策環(huán)境

一是出臺了促進(jìn)山西金融振興規(guī)劃、行動方案以及實(shí)施意見等文件，營造經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的良好制度氛圍。同時(shí)，設(shè)立扶貧貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，加大了對銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償力度。二是提出了推動金融業(yè)對民間資本放開的政策。出臺《山西省深化投融資體制改革的實(shí)施意見》，明確鼓勵設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金等完善中小企業(yè)融資體系。鼓勵各類資金、融資工具和融資機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資方式，參與到山西省企業(yè)發(fā)展中。三是健全全省統(tǒng)一、分級監(jiān)測的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，處置突發(fā)性金融風(fēng)險(xiǎn)。完善“區(qū)別對待，分類處置”的應(yīng)急響應(yīng)體系，構(gòu)建了公安部門、一行三局、屬地政府組成的多部門、多層級的應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制，形成了規(guī)范化和法制化處置機(jī)制。

取得的成效

1.金融業(yè)發(fā)展水平得到顯著提高

2016年，金融業(yè)增加值占全省經(jīng)濟(jì)總量10%以上，成為拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量。1-5月份，社會融資規(guī)模存量同比多增722.8億元，融資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，間接融資占比有所下降。多家金融機(jī)構(gòu)的成立，完善了多元化的金融體系，推動了金融改革創(chuàng)新的深度和廣度。

2.多方參與的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系和機(jī)制已經(jīng)構(gòu)建

2016年以來，山西集中解決金融機(jī)構(gòu)反映強(qiáng)烈的170多個(gè)突出共性問題；處置了影響廣泛的聯(lián)盛集團(tuán)、海鑫集團(tuán)和中誠信托三起重大金融風(fēng)險(xiǎn)；按照“一企一策”原則幫扶困難企業(yè)，化解大型煤炭企業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)；采取組合拳，扭轉(zhuǎn)煤炭企業(yè)債券融資不利局面，初步形成政府、監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同參與，合理防范處置信用風(fēng)險(xiǎn)的模式。

3.金融生態(tài)的外部環(huán)境有了較大改善

目前，已經(jīng)建立起基于互聯(lián)網(wǎng)、集中管理、全省統(tǒng)一的小微企業(yè)信用信息系統(tǒng)，收錄了320多萬家企業(yè)及個(gè)體工商戶信息。向省信用信息共享平臺推送行政許可和行政處罰的公示信息，加強(qiáng)信用信息共享工作；人民銀行聯(lián)合中小企業(yè)局等八部門開展誠信企業(yè)評定和表彰工作，推進(jìn)了“守信激勵，失信懲戒”的聯(lián)合工作機(jī)制。

存在的問題

1.金融實(shí)力較弱，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用發(fā)揮不足

2016年底，山西省金融業(yè)總資產(chǎn)3.99萬億元，不及全國總量的2%。金融業(yè)產(chǎn)出彈性從2001年的1.34降低到2016年的0.17，金融的資源配置效率較低。許多地方法人金融機(jī)構(gòu)將資金投放于債券市場或進(jìn)行理財(cái)投資，擠占信貸投放，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸支持出現(xiàn)明顯下降。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)防范的形勢依然嚴(yán)峻

一方面，商業(yè)銀行不良貸款總量和不良率仍然保持高位。今年一季度末，全省金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額933.5億元，不良率達(dá)4.4%，高于全國平均水平。另一方面，山西省屬七大煤炭集團(tuán)的平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)82.6%，高于2016年同期水平。此外，雖然目前債轉(zhuǎn)股資金已經(jīng)到位，但是進(jìn)展相對緩慢，無法及時(shí)有效釋放煤企面臨的短期風(fēng)險(xiǎn)。6月份到年底，全省企業(yè)在銀行間市場的債券融資需兌付1015億元，主要依靠發(fā)新債接續(xù)舊債，一旦出現(xiàn)債券發(fā)行困難，未來兌付能力面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

3.金融生態(tài)的外部環(huán)境亟須改善

一方面，關(guān)鍵的信用信息數(shù)據(jù)缺乏共享機(jī)制，如缺乏政銀稅三方信息共享平臺，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警數(shù)據(jù)掌握不全，影響監(jiān)管效果。另一方面，部分民營煤礦、市縣級煤礦，以及部分國有企業(yè)的二三級子公司存在惡意逃廢債現(xiàn)象；企業(yè)擔(dān)保人或保證人續(xù)保意愿降低，導(dǎo)致債務(wù)懸空等。還有銀行不良資產(chǎn)訴訟清收難度較大，執(zhí)行效果差，影響金融機(jī)構(gòu)總部對整個(gè)山西地區(qū)的政策支持等。

政策建議

1.持續(xù)優(yōu)化信用環(huán)境

目前，為構(gòu)建良好金融生態(tài)采取的政策措施較分散，應(yīng)盡快進(jìn)行科學(xué)化、系統(tǒng)性的金融生態(tài)建設(shè)頂層設(shè)計(jì)，明確提出構(gòu)建思路、內(nèi)容、步驟和措施。繼續(xù)全面推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，整合相關(guān)信息資源，推進(jìn)信用信息有序規(guī)范開放，完善政府、企業(yè)和個(gè)人信用“三位一體”的社會信用體系。

2.進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系

在現(xiàn)有的地方政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)處置機(jī)制的基礎(chǔ)上，探索建立多種形式的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急基金和互助機(jī)制。積極推動和引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、并購基金與產(chǎn)業(yè)基金等機(jī)構(gòu)參與到風(fēng)險(xiǎn)防控中，構(gòu)建多樣化的風(fēng)險(xiǎn)偏好者組成的風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)模式。加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，形成監(jiān)管合力，強(qiáng)化對跨領(lǐng)域、跨行業(yè)和跨市場的金融風(fēng)險(xiǎn)管控。

3.繼續(xù)加大金融債權(quán)保護(hù)和打擊非法金融力度

一是加強(qiáng)與司法部門聯(lián)系溝通，建立金融案件立案、審理的綠色通道，加大執(zhí)行力度，及時(shí)實(shí)現(xiàn)金融債權(quán)。二是依法嚴(yán)厲打擊非法吸收公眾存款、非法集資、非法證券期貨和洗錢等違法犯罪行為。三是建立黑名單同業(yè)共享信息庫和逃廢債聯(lián)合制裁制度，推動逃廢債黑名單的認(rèn)定辦法和懲戒措施。

4.推動金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新

一是保持融資總量合理增長，提升直接融資在融資總量中的占比；拓寬企業(yè)融資渠道，大力發(fā)展直接融資工具和產(chǎn)品，加快在多層次資本市場的融資步伐。二是突出重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)。支持金融機(jī)構(gòu)與山西轉(zhuǎn)型綜改示范區(qū)全面合作，擴(kuò)大投貸聯(lián)盟范圍。加大對煤炭行業(yè)兼并重組、轉(zhuǎn)型升級和技術(shù)改造的金融支持。三是全面落實(shí)國家支持科技金融、農(nóng)村金融、綠色金融的相關(guān)政策，規(guī)范融資過程中擔(dān)保、評估、登記、審計(jì)、保險(xiǎn)等收費(fèi)行為，降低企業(yè)融資成本。

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行）

編輯：云霞

F832

A

10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.10.015