我國順丁橡膠市場及經濟性分析

李成益 王 斌

(1.金浦鈦業股份有限公司，江蘇 南京 210047；2.中國石化揚子石油化工有限公司勞動技術服務公司，江蘇 南京 210048)

市場研究

我國順丁橡膠市場及經濟性分析

李成益1王 斌2

(1.金浦鈦業股份有限公司，江蘇 南京 210047；2.中國石化揚子石油化工有限公司勞動技術服務公司，江蘇 南京 210048)

從產品結構、消費結構和上下游產業等方面對順丁橡膠市場進行了分析，對順丁橡膠市場未來的前景進行了展望，提出了未來我國順丁橡膠的發展應根據市場變化調整產品結構，實現產業或市場局部轉移，以及產業聯合與產業鏈適度延伸等建議。

順丁橡膠 市場 技術經濟

順丁橡膠具有彈性好、耐低溫性能和耐磨性好、生熱低、滯后損失小、耐屈擾性和動態性能好等優點，可與天然橡膠、氯丁橡膠以及丁腈橡膠等并用，因此在輪胎、聚合物改性、制鞋、膠帶和膠管等橡膠制品的生產中得到廣泛應用[1-3]。

近幾年來我國順丁橡膠行業投資過熱，低水平重復建設嚴重，隨著新增產能的陸續釋放，產能過剩矛盾日益凸顯，導致國內順丁橡膠價格一路下滑，部分生產企業開工負荷大幅度下降，正在建設的項目推遲投產時間。因此，研究順丁橡膠市場和技術經濟性，為生產企業尋找提高順丁橡膠裝置經濟效益的突破口具有重要意義。

1 市場分析

1.1生產能力

據不完全統計，到2016年底，國內已建成的順丁橡膠生產企業共20家，產能情況見表1[4-5]。

從規模上看，2004年國內最大的兩個生產商是中國石油化工股份有限公司旗下的燕山分公司(120 kt/a)和上海高橋分公司(96 kt/a)，其余5家均不超過50 kt/a。經過近10年的發展，順丁橡膠在單套規模和生產能力上已實現了跨越式發展。但是從產品結構上看，產品同質化傾向嚴重，我國順丁橡膠在產品結構方面鎳系產品占比過高，低順系產品總產能為90 kt/a，僅占總產能的9.3%。因此，解決產能過剩需要從結構上進行調整。

表1 2016年國內順丁橡膠生產企業產能情況

1.2供需狀況分析

2006—2010年，國內順丁橡膠擴產主要是在原有企業基礎上擴容改造，且生產企業主要集中在中國石化和中國石油兩大系統內，原料也在內部調劑解決。2010年后，隨著合資和民營企業的加入，順丁橡膠產業得以迅速發展，平均每年以20%～30%的速度增長。特別是合成橡膠價格自2009—2011年初走出了一輪大牛市，在利益的趨使下，民營企業深度介入，產能迅猛發展，導致產能嚴重過剩，2014年裝置平均負荷不到50%。目前全國有部分順丁橡膠裝置全年停車閑置，多數裝置維持低負荷運行，這也與目前我國汽車、輪胎行業發展速度減緩以及全球經濟增長放緩有關。因此，新投產和即將投產裝置的企業都比較謹慎，計劃2016年投產的4家企業的投產時間已延后，預計未來產能增長將放緩。近幾年國內順丁橡膠的供需狀況見表2。

表2 近幾年國內順丁橡膠供需狀況 kt

1.3消費結構分析

近幾年順丁橡膠的消費結構見表3。

表3 近幾年順丁橡膠消費結構變化情況 %

由表3可見：輪胎制造業、耐沖擊性聚苯乙烯(HIPS)和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物(ABS)等塑料改性是順丁橡膠的主要消費行業。近年來，由于輪胎制造業需求疲軟，其他行業的占比略有調整。

1.4價格分析

順丁橡膠的主要原料是丁二烯，因此丁二烯的價格直接影響順丁橡膠的價格。近10年順丁橡膠(BR9000)國內市場價和丁二烯企業出廠平均價見表4。

表4 BR9000與丁二烯企業出廠平均價走勢 元/t

由表4可見：順丁橡膠的價格與丁二烯的價格關聯度相當高。2009年起順丁橡膠的價格快速上漲，由2009年年初的11 000元/t上漲到2011年8月份的35 800元/t。隨后的歐洲債務危機爆發，美國經濟復蘇未達到預期，工業品價格一路下滑，順丁橡膠受丁二烯價格下跌以及弱勢需求等因素影響，市場價格大幅下跌，至2015年順丁橡膠價格已跳水至8 100元/t。

造成順丁橡膠價格持續下跌的原因有很多，最主要的原因是由于近幾年國內順丁橡膠產能持續擴張，部分企業的項目前期工作不充分：原料來源不落實、產品品種同質化；項目風險評估重財務評價、輕風險評估；對在建和擬建項目信息了解不全面而對市場盲目樂觀。隨著產能的持續擴張，市場供過于求的現象非常嚴重，最終導致順丁橡膠價格持續走低，生產企業盈少虧多。由于虧損，部分企業順丁橡膠裝置徹底停車或維持低量生產，2015年全國順丁橡膠裝置平均開工率不足五成。

經過長達50個月的價格下行后，至2016年4月順丁橡膠價格已止跌企穩，進入回升通道，2017年2月順丁橡膠和丁二烯突破2.5萬元/t和2.4萬元/t，創造了近30個月來的最大漲幅，引起3月、4月兩個月進口丁二烯數量大增，月度進口量分別達到31.3，41.6 kt，國內丁二烯價格應聲回落，順丁橡膠價格也同樣再次下行。

2 進出口分析

近幾年國內順丁橡膠的進出口數量和單價見表5。

表5 近幾年順丁橡膠進出口價格情況

由表5可見：國內順丁橡膠產能和產量的增加，并沒有帶動出口的增加和進口的減少。近3年，年進口量(含初級形態的順丁橡膠及丁二烯橡膠板、片、帶)為200～230 kt，出口量(含初級形態的順丁橡膠及丁二烯橡膠板、片、帶)僅為20～30 kt。因此，生產適銷對路的產品，進行產品結構調整是當務之急。

在進出口單價(指初級形態的順丁橡膠)方面，2013年以前，順丁橡膠產品出口單價略高于進口單價，而隨著國內產能擴張，行業內部競爭加劇，競相壓價，出口單價明顯降低。

在出口分類方面，初級形態的丁二烯橡膠出口占比下降，板、片、帶等半成品占比上升；在進口分類方面，進口丁二烯橡膠板、片、帶的占比呈下降趨勢(見表6)。因此，現有企業轉型發展可以考慮對產品進行進一步的延伸加工，擴大出口、抵消進口。

表6 順丁橡膠進出口占比情況 %

3 上下游產業分析

3.1上游原料丁二烯市場分析

丁二烯是順丁橡膠的主要原料，丁二烯除了作為順丁橡膠的原料外，還可以用作生產丁苯橡膠(含丁苯乳膠)、丁腈橡膠、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物(ABS)、苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物(SBS)、苯乙烯-乙烯-丁烯-苯乙烯嵌段共聚物(SEBS)、氯丁橡膠、甲基丙烯酸甲酯-丁二烯-苯乙烯三元共聚物(MBS)及環丁砜等。2015年丁二烯表觀消費量約2 534 kt,產量2 310 kt，進口277.8 kt，出口2.86 kt，我國為丁二烯凈進口國[6]。據卓創資訊的信息，2016年國內丁二烯總產能為3 495 kt/a，產量為2 590 kt，2016年國內丁二烯進口273.274 kt，出口500 kt，表觀消費量約為2 860 kt，表觀消費量仍呈增長趨勢。江蘇斯爾邦石化有限公司、中海油惠州石化有限公司二期、濮陽藍星新材料有限公司等采用不同工藝的丁二烯裝置相繼在2017—2018年甚至更后期有投產計劃，后期丁二烯市場供應整體呈遞增趨勢運行。但值得注意的是，在低油價條件下，丁烯氧化脫氫技術生產的丁二烯受制于成本瓶頸，缺乏穩定運行機會，對產量貢獻極其有限。

3.2下游主要用戶——輪胎制造業

輪胎行業與宏觀經濟、汽車行業發展及公路客貨運輸緊密相關。根據國家統計局的統計數據(包括摩托車的輪胎)近年來橡膠輪胎外胎的產量變化見表7。

表7 近幾年橡膠輪胎外胎產量

據中國橡膠工業協會統計，2016年國內汽車輪胎總產能約8億條，總產量約6.1億條，連續10年世界產量第一。在輪胎消費構成中，出口占40%、乘用新車配套占19%、載重新車配套占6%、乘用車用零售占13%、載重車用零售占8%、其他占14%。

由于輪胎出口占比較大，國內輪胎企業深受美國及歐盟等經濟體采用綠色壁壘和貿易壁壘影響。如2009—2012年美國實施對中國輪胎特保案，針對乘用車及輕卡輪胎發起反傾銷和反補貼調查，一直到2017年3月19日美國國際貿易委員會(ITC)正式致函美國商務部，通知其對中國進口的卡客車輪胎無損害終裁結果。但其他經濟體的貿易壁壘仍未解除。

國內輪胎出口屢屢受阻，外需減弱，橡膠消費隨之低迷不振。

從輪胎的國內需求角度來看，盡管近年來我國汽車產量及保有量不斷增加，但輪胎產能增速已遠遠超出汽車增長速度，產能過剩問題也一樣明顯，產品同質化嚴重，各輪胎生產企業競爭日趨白熱化。與此同時，國內外品牌輪胎不斷提高促銷力度，搶奪市場份額。輪胎行業利潤空間隨之被擠壓并向上游傳遞，橡膠產業利潤空間進一步被壓縮。

4 技術經濟分析

不同工藝所生產的同一類產品的消耗數據各有差異，經過多年的改進，順丁橡膠的單耗及能耗已大幅度降低，規模也較過去有所擴大。為便于對順丁橡膠生產的經濟性進行比較，計算的基礎如下：裝置規模按照100 kt/a,1 t產品耗丁二烯1.002 t(已扣除回收的廢丁二烯)、溶劑油50 kg；外供的能源包括：電力、蒸汽、脫鹽水等。

主要能耗情況見表8。

表8 順丁橡膠能耗

對2007年3月至2017年5月共123個月逐一進行計算，產品的利潤見圖1。

圖1 近幾年順丁橡膠盈利趨勢

順丁橡膠固定成本約為1 062.63元/t，由圖1可見:在過去的123個月中，有17個月的利潤低于固定成本，即裝置運行沒有邊際貢獻，處于純虧損狀態；有67個月的利潤大于0，即產品處于盈利狀態；2013年3月以前產品盈利機會較多，近兩年虧損更多。

5 前景展望與建議

(1)經濟下行壓力偏大，市場需求小幅增加

世界經濟仍處于緩慢復蘇之中，貿易保護主義有所抬頭，中東、歐洲等地區的熱點問題不斷出現，世界經濟發展仍具有不確定性。國內經濟尚處于發展轉型期，內需不旺、出口受阻，預計在今后5年內需求增長幅度為1%～2%，5～10年的增長率預計為3%～4%。

(2)“調結構、去產能”仍是今后幾年的主旋律

現有的順丁橡膠產能可以滿足今后5年內全部新增的需求，而且還有剩余。因此，調整產品結構，尤其是通過技術改造生產出符合綠色環保要求的產品，以滿足出口需要，打破對外貿易中的技術壁壘和綠色壁壘。因稀土釹系順丁橡膠在其性能方面更符合輪胎節能降耗的發展方向，對規模較小的生產線進行改造，取得技術突破后，再推向大型裝置生產。在此過程中，切忌一哄而上，造成新的過剩。

(3)產業或市場局部轉移

由中國倡導的“一帶一路”橫貫亞歐大陸，影響到沿線60個位于歐洲、亞洲及非洲的經濟體，這些經濟體的發展水平差異較大，對于解決國內產業結構轉型升級、加快國內生產要素流動轉型和國際產業轉移、促進中國經濟全面轉型升級和加強國際經貿合作提供了契機。可以采取合資合作方式，將國內的部分產能轉移到東南亞等一些新興經濟體，發揮國內順丁橡膠生產技術的局部優勢和工程建設優勢，占領新興市場。

在出口貿易方面，開拓東南亞等新興市場，緩解美歐地區的出口壓力。

(4)產業聯合與產業鏈適度延伸

目前我國進出口的順丁橡膠中除了初級形態的順丁橡膠產品，還有相當一部分是以板、片、帶的形式，因此，國內一部分順丁橡膠加工企業可與生產企業聯合生產半成品，既滿足進口的需要，也可以增加出口。

[1] 趙旭濤，劉大華.合成橡膠手冊[M].北京：化學工業出版社，2006：452-509.

[2] 楊秀霞.國內外順丁橡膠市場發展分析[J].當代石油石化，2011(10)：30-35.

[3] 崔小明.我國順丁橡膠的生產及市場[J].中國橡膠，2004，20(22)：8-9.

[4] 常敏.2014年中國順丁橡膠市場分析及展望[J].中國石油和化工經濟分析.2015(6):49-58.

[5] 陳茂春,丁文有.中國七大合成橡膠的現狀與未來[J].石油化工設計，2015，32(1)：58-61.

[6] 李成益，匡宇紅.我國丁苯橡膠市場及技術經濟分析[J].當代石油石化，2016,24(11):5-11.

AnalysisonDomesticMarketandEconomyofPolybutadieneRubber

Li Chengyi1，Wang Bin2

(1.GPROTitaniumIndustryCO.,LTD,Nanjing,Jiangsu210047 2.SINOPECYangziPetrochemicalLaborandTechnicalServicesCompany,Nanjing,Jiangsu210048)

Based on analysis of the future of the butadiene rubber market from aspects of product structure,consumption structure and upstream and downstream industries,this paper puts forward the prospect of China’s butadiene rubber industry,and raised suggestions on the development of China’s butadiene rubber industry,including adjusting the product structure according to the market changes,realizing partially transfer of industry or market,building industry joint and extending industrial chain.

polybutadiene rubber,market,techno-economics

1674-1099 (2017)05-0019-05

F426.7

A

2017-07-28。

李成益，男，研究員級高級工程師，金浦鈦業股份有限公司綜合管理部部長助理，主要研究方向為石油化工產業發展與技術經濟分析。