存款保險(xiǎn)制度下的銀行經(jīng)營發(fā)展

金融全球化與金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，使保障中國金融系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。截止到2017年10月，中國銀行業(yè)總資產(chǎn)為210萬億元人民幣，占到中國金融業(yè)總資產(chǎn)50%以上，在金融穩(wěn)定中扮演著至關(guān)重要的角色。存款保險(xiǎn)制度是諸多國家（地區(qū)）與政府建立的行之有效的維護(hù)金融安全穩(wěn)定的制度之一。2014年10月29日《存款保險(xiǎn)條例》在國務(wù)院第67次常務(wù)會(huì)議上通過，自2015年5月1日起施行。制定并公布《存款保險(xiǎn)條例》，以立法的形式保障公民存款安全，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的市場紀(jì)律，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定和安全運(yùn)營，可以更好地維護(hù)投資者權(quán)益和保障存款者的利益。存款保險(xiǎn)制度的建立有效保護(hù)了銀行體系的脆弱性，但其在經(jīng)營過程中仍面臨著道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇與如何在此制度環(huán)境下發(fā)展的問題。

存款保險(xiǎn)制度保護(hù)銀行脆弱性

銀行高負(fù)債經(jīng)營決定了其天然的脆弱性，存款保險(xiǎn)制度從資產(chǎn)負(fù)債、信息不對稱兩個(gè)層面部分解決了其經(jīng)營中存在的固有風(fēng)險(xiǎn)。

第一，存款保險(xiǎn)制度解決銀行資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性不對稱。銀行主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、提供流動(dòng)性等服務(wù)，使用自身流動(dòng)性負(fù)債為流動(dòng)性資產(chǎn)融資。其流動(dòng)性負(fù)債主要通過吸收各類存款獲得，盡管銀行監(jiān)管較為嚴(yán)格，但無論是活期還是定期存款，規(guī)定銀行如何進(jìn)行放款使用的法律制度約束仍存漏洞。從銀行經(jīng)營角度而言，活期存款流動(dòng)性強(qiáng)，穩(wěn)定性較差；定期存款會(huì)出現(xiàn)存款人放棄部分利息收益提前支取存款的風(fēng)險(xiǎn)，因此定期存款也具有一定的流動(dòng)性。但是，對銀行發(fā)放貸款而言，貸款合同中會(huì)明確地規(guī)定貸款年限，且在正常情況下銀行不能在未到期時(shí)單方面決定提前收回貸款。換言之，在期限規(guī)定方面，貸款合同對銀行的法律約束要比存款合同對儲(chǔ)戶的法律約束嚴(yán)格得多。存款保險(xiǎn)制度在某種程度上加強(qiáng)了存款合同的法律約束，使銀行經(jīng)營過程中可以更加從容地面對流動(dòng)性不匹配的問題。

第二，存款保險(xiǎn)制度解決存貸市場中的信息不對稱。存款保險(xiǎn)制度某種程度上解決了銀行的信息不對稱問題。一是由于存款人對銀行的經(jīng)營管理及財(cái)務(wù)狀況缺乏了解，存款人在無存款保險(xiǎn)制度的背景下無法識(shí)別“好”銀行和“壞”銀行；二是盡管銀行在決定發(fā)放貸款之前一般都會(huì)對貸款人進(jìn)行調(diào)查以了解貸款人的經(jīng)營狀況和還貸能力，但貸款人會(huì)想方設(shè)法掩蓋對自己的不利信息，銀行與貸款人間存在信息不對稱。存款保險(xiǎn)制度將使存款人可以識(shí)別銀行經(jīng)營的優(yōu)劣，同時(shí)銀行在吸收貸款人存款、發(fā)放貸款時(shí)也將因擁有存款保險(xiǎn)標(biāo)識(shí)而擁有更多與中央銀行接觸機(jī)會(huì)，客觀上可以擴(kuò)大銀行授信數(shù)據(jù)的使用范圍，弱化經(jīng)營過程中對貸款人信息不對稱的內(nèi)在脆弱性，也將減弱貸款者不歸還銀行貸款所成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

存款保險(xiǎn)制度中銀行經(jīng)營的

道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇

存款保險(xiǎn)制度保障下的銀行經(jīng)營仍存在兩個(gè)方面的隱憂：一是存款保險(xiǎn)制度會(huì)引發(fā)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，二是存款保險(xiǎn)制度會(huì)帶來儲(chǔ)戶的逆向選擇問題。上述兩方面對中國商業(yè)銀行的經(jīng)營均會(huì)造成影響。

第一，存款人因存款保險(xiǎn)制度對存款的擔(dān)保放松對銀行的監(jiān)督。對于受保存款人而言，他們很少有動(dòng)力去了解投保銀行的運(yùn)作，導(dǎo)致在缺乏監(jiān)管的情況下，高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的銀行可以通過少得多的成本獲取資金。于是，更多資金流入高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，使存款保險(xiǎn)體系面臨更大損失的可能性，而銀行在沒有監(jiān)督下經(jīng)營的道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性大大提高。

第二，存款保險(xiǎn)制度可能誘使投保銀行的高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營。銀行在接受存款人的存款委托后，從追求自身效益最大化的角度出發(fā)，會(huì)傾向于作出有損于儲(chǔ)戶利益的決策和行動(dòng)，比如可能會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)更高、利潤更豐厚的資產(chǎn)組合，從而增加了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。假如對所有的參保銀行實(shí)行單一固定保險(xiǎn)費(fèi)率制度安排，所有的銀行無論規(guī)模、無論經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大小都支付一樣的保險(xiǎn)費(fèi)率，那么在風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的前提下，銀行為追求利潤最大化，可能會(huì)在相同投資金額的項(xiàng)目中選擇風(fēng)險(xiǎn)較高項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)較高項(xiàng)目貸款成功收回的概率較低，從而引發(fā)經(jīng)營的道德風(fēng)險(xiǎn)。

第三，存款保險(xiǎn)制度中銀行的逆向選擇問題。存款保險(xiǎn)制度中的逆向選擇問題是指由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與各銀行間的信息不對稱，存款保險(xiǎn)體系可能會(huì)吸引較多問題銀行的加入，而把經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較低的銀行排斥在體系之外的情形。

存款保險(xiǎn)制度中的逆向選擇問題更容易出現(xiàn)在完全出于自愿加入存款保險(xiǎn)體系并支付單一固定保費(fèi)的情況。該體系中經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行可能補(bǔ)貼問題銀行，它們在存款保險(xiǎn)中的收益與成本不對稱，致使最穩(wěn)健銀行不愿加入存款保險(xiǎn)體系，已經(jīng)加入的穩(wěn)健經(jīng)營銀行也會(huì)從中退出。為了有足夠的資金去補(bǔ)償?shù)归]銀行的存款人，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只能提高保費(fèi)，會(huì)促使次等穩(wěn)健銀行新一輪的退出，進(jìn)而加劇道德風(fēng)險(xiǎn)。最終，留在存款保險(xiǎn)體系內(nèi)的銀行只會(huì)是那些問題較嚴(yán)重且自身十分脆弱的銀行。這種逆向選擇直接威脅到了存款保險(xiǎn)制度的存續(xù)性，可能導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度的破產(chǎn)。

存款保險(xiǎn)制度下

銀行經(jīng)營的對策

根據(jù)上述分析，商業(yè)銀行在存款保險(xiǎn)制度下應(yīng)從如下幾個(gè)層面著手大力發(fā)展業(yè)務(wù)，在滿足監(jiān)管要求的背景下獲得更加長足穩(wěn)定的發(fā)展。

第一，加快金融創(chuàng)新以提高銀行競爭力。商業(yè)銀行需加大科技投入力度，創(chuàng)新出盈利能力較強(qiáng)、流動(dòng)性較好且安全性較高的負(fù)債品種，逐步完善手機(jī)銀行、電子銀行、網(wǎng)上銀行和ATM等轉(zhuǎn)賬支付技術(shù)，對銀行間跨行轉(zhuǎn)賬等支付手段進(jìn)行優(yōu)惠創(chuàng)新，吸引更多新客戶，為客戶提供更全方位、更便捷的金融服務(wù)；利用衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，對業(yè)務(wù)進(jìn)行組合優(yōu)化，增加盈利點(diǎn)；加大信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，創(chuàng)新信貸品種，在銀行信用的前提下開展透支消費(fèi)、擔(dān)保、信用證等保證業(yè)務(wù)，為企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供更多的融資渠道，充分開展票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。在金融市場日益開放、市場競爭日趨激烈的環(huán)境中，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)漸漸不能滿足市場的需求，中小銀行唯有通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新才能提高自身的存款吸收綜合競爭力，從而在市場中持久發(fā)展。

第二，加強(qiáng)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性管理。商業(yè)銀行應(yīng)建立一套合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理系統(tǒng)，保證數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，統(tǒng)一考核指標(biāo)口徑，另外，銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立專業(yè)的流動(dòng)性管理部門，建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)大背景下，商業(yè)銀行積累的一些不良貸款成為銀行經(jīng)營績效提高的瓶頸，應(yīng)采取措施優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低貸款不良率，建立全面的社會(huì)信用體系來對社會(huì)上的各類經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行信用評(píng)估，對可能出現(xiàn)的不良貸款要密切關(guān)注，及時(shí)預(yù)防貸款客戶之間的關(guān)聯(lián)交易和貸款違約風(fēng)險(xiǎn)等，及時(shí)完成呆賬壞賬的核銷工作，建立科學(xué)合理的信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，降低不良貸款率，弱化存款保險(xiǎn)的保障作用，防止自身成為存款保險(xiǎn)制度逆向選擇中的問題銀行，防范自身經(jīng)營的道德風(fēng)險(xiǎn)。

第三，提高非利息收入占比以降低對存款業(yè)務(wù)的依賴性。商業(yè)銀行要明確戰(zhàn)略目標(biāo)，加強(qiáng)與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，在與其他銀行展開競爭的同時(shí)要吸取別人先進(jìn)的經(jīng)營模式和管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而更好地實(shí)現(xiàn)自身的技術(shù)進(jìn)步、管理規(guī)范和業(yè)務(wù)創(chuàng)新；打造獨(dú)特的金融品牌，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)方式的創(chuàng)新，經(jīng)營戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的規(guī)模導(dǎo)向型向效益導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，提高非利息收入占比以降低對居民一般性存款業(yè)務(wù)的依賴性。

第四，建立有效的存款波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)更加關(guān)注存貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，逐步建立起一套科學(xué)合理、完善有效的存貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈與金融工程方法對本外幣的利率波動(dòng)趨勢作出準(zhǔn)確的預(yù)測，建立高效的現(xiàn)代存貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制。包括預(yù)測存款波動(dòng)的大小、存款變動(dòng)方向和存款周期變化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)等，通過科學(xué)合理的預(yù)測為商業(yè)銀行提供資產(chǎn)負(fù)債管理決策依據(jù)，防止過度依賴存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

第五，完善銀行存款保險(xiǎn)標(biāo)識(shí)宣傳工作。根據(jù)人民銀行《存款保險(xiǎn)宣傳讀本》，全面系統(tǒng)介紹存款保險(xiǎn)改革的重要意義、存款保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容，提升公眾對存款保險(xiǎn)的理解和認(rèn)知，切實(shí)做到存款保險(xiǎn)標(biāo)識(shí)宣傳工作有人抓、有人管，將人民銀行的要求落到實(shí)處。加強(qiáng)存款保險(xiǎn)標(biāo)識(shí)的使用、宣傳培訓(xùn)工作，建立總分支行體系化的宣傳團(tuán)隊(duì)，確定宣傳內(nèi)容與宣傳方式，明確宣傳業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，旨在為存款客戶創(chuàng)造安心、有保障的存款業(yè)務(wù)環(huán)境，吸引更多潛在儲(chǔ)戶至本行存款。□

（作者為中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員、蘇寧金融特約研究員，任職于華夏銀行總行資產(chǎn)管理部）endprint