我國小額貸款公司可持續發展策略

劉泊初

【摘要】在金融市場中，小額貸款公司這一新興的金融組織占據著重要角色，它為中小企業提供小規模貸款，既非常便捷的解決了資金需求者的資金需求，又為現代的金融市場提供了新的動力。

【關鍵詞】小額貸款公司 可持續發展 融資

一、小額貸款公司的發展與現狀

本文中的“小額貸款公司的可持續發展”指的是小額貸款公司依靠自身經營，獨立發展的一種發展模式，即不依賴政府補貼、金融機構貸款等外力的前提下，可以在資產質量、償債能力、經營能力、財務指標、企業素質、社會責任和可持續性等方面，獲得持續生存和發展的能力。

（一）小額貸款公司的發展歷程

作為小額貸款公司的前身——小額信貸公司，起步于90年代初期，是以小規模貸款的扶貧方式引進中國的，在經過了近幾十年的發展，組建成為小額貸款公司。

我國小額貸款公司的發展歷程：

初級階段（1994——1996.10）。在此階段，由非政府組織和社會團體利用來自國外的資金以及自身自有的資源作為資金來源的渠道進行小規模的實驗，主要是通過民間機構亦或通過半官方模式等以注重項目的規范化運作方式進行實施而政府并沒有在這方面進行過資金扶持。

擴展階段（1996.10

2000）。重點是項目的運作；民營性質的組織以及非政府性質的組織更傾向于把小額信貸運用到扶貧救困項目上；這些組織利用國外的資金為他們的實驗提出資金支持，同時他們與政府以及銀行合作，在我國與政府和銀行合作指點并提供資金支持大規模大范圍的推廣。同時兼顧運作并與國際相接軌。

發展階段（2000——2005）。在此階段，我國政府提高了對農村信用社的重視程度，推動民間正規金融機構介入。我國小額信貸的實行和推廣的新局面也由此拉開帷幕，在央行的大力扶持下，各類有關小額信貸的項目也進入全面中。自1991年到2000年短短的一年時間我國小額信貸市場面發展迅速，并且在人民銀行的支持下又有其他金融機構的幫助，小額信貸的相關研究和政策逐步趨向成熟。

推廣階段（2005年——）。從2005年至今，我國央行——中國人民銀行對于小額信貸機構增加了支持力度，先后在很多省市進行試點性推廣，建立相應的公司，在2006年和2007年更是發展迅速，直到2008年小額信貸公司已經成為全國性機構。

（二）小額貸款公司的發展現狀

小額貸款公司的信貸業務的優點在于簡便快捷和機制靈活等方面，在一定程度上，中小企業融資、中小企業可持續發展等需求都有賴于小額貸款公司的這些優點。

二、小額貸款公司可持續發展的阻礙因素

（一）資金來源渠道單一

小額貸款公司的主要業務是為客戶提供規模小，方便快捷的貸款，因此，雄厚的資金是小額貸款公司可持續經營發展所必備的條件。但根據研究發現，小額貸款公司僅通過三種渠道來籌備資金：第一，股東繳納的資本金；第二，捐贈資金；第三，從兩個或兩個以上的銀行業或其他金融機構拆借的資金。

（二）融資杠桿不到位

目前，小額貸款公司資金融通渠道受阻，加之，其不能有效地吸納存款等情況的存在：與擔保公司、銀行平均水平相比依次為10倍、12.4倍，這與其他金融機構相比差距較大。在這樣的金融市場環境下，小額貸款公司處于劣勢地位，其承擔著較大的風險——依靠自有資本經營運作，從長遠看，小額貸款公司持續只貸不存，這樣是不能保證其可持續發展的。而且，商業銀行和其他金融機構有著自己的信貸標準和發放條件，小額貸款公司由于規模小、無抵押無擔保等原因，很難從其中獲得貸款。

三、小額貸款公司可持續發展的策略分析

（一）建立多元化資金開源渠道

1.調整小額貸款公司融資上限。小額貸款公司在市場經濟中，扮演著重要角色，在中小企業出現資金流斷層的時候，在一定程度上為其輸入了大量資金，這么一來，小額貸款公司必然會出現資金短缺的風險，嚴重的甚至影響小額貸款公司日常的貸款業務。而銀監會等監管機構牢牢控制小額信貸公司的資金風險，對小額貸款公司資金申請以及信用風險等方面的審核管理也是極其嚴苛的。根據相關的法律，應該提高從外部借款的比例甚至取消對小額貸款公司融資的上限，可以給小額貸款公司提供更自由的融資環境，獲得更廣泛的資金來源。

2.與銀行錯位合作。在金融市場中，存在著各種貸款機構，如大企業、小企業、中小企業等，他們對資金的需求量也是不一樣的。一般來說，小額信貸公司只能經營運作零散的資金，那些巨額資金往往都是由大型銀行來吸收接管的。大型銀行往往將其經營的得到的大額資金再以貸款形式發放給小額貸款公司，小額貸款公司將得到的資金在貸給小額、零散等客戶，這樣，銀行與小額貸款之間形成了平等互利的戰略伙伴關系，在這一關系中，大型銀行充當批發商的角色，小額貸款公司充當零售商的角色。對于大型銀行來說，可能不能吸收到一些小規模機構的客戶的資金，通過小額貸款公司這一媒介來延伸到這些記過當中去：對于小額貸款公司來說，很容易接觸到這些小規模機構客戶，但苦于資金量有限。因此，對于小額信貸公司的發展，保持與銀行之間的錯位合作關系是個很有利的保障。

（二）完善市場監管制度

近幾年來，對于小額貸款公司的監管，國家出臺的政策、法律法規還不夠十分健全，對于小額貸款公司的監管只是停留在出臺的規范、準則等層面上，還沒有正式且健全成熟的國家法律法規，因此國家應從法律方面，嚴格區分和分配人民銀行、銀監會等監管機構的監管工作，針對小額貸款公司的設立、審批、發展和退出等方面進行有效的監督管理，使其持續地健康發展。endprint